ČESKÁ EXPORTNÍ BANKA
VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2024
24
24=
výrazná podpora strategických segmentů
ekonomiky
nárůst ročního objemu poskytnutých produktů
podpořeného financování o 10 % na 7,565 mld. Kč
obchodně nejúspěšnější rok
za posledních 10 let
zisk před zdaněním
936 mil. Kč
úspěšná spolupráce
s komerčním bankovním sektorem
3
Úvodní slovo předsedy Představenstva
Vážení akcionáři, vážení obchodní partneři,
přes řadu výzev, které pro globální, evropskou ičeskou ekonomiku přinesl, byl
rok 2024 pro Českou exportní banku, a.s. (ČEB) rokem úspěšným. Vsouladu
sHospodářskou strategií aExportní strategií České republiky se ČEB dařilo
podporovat zvyšování přidané hodnoty exportně orientovaných sektorů
ekonomiky, podporovat mezinárodní konkurenceschopnost českého exportu
amezinárodní expanzi českých investorů na zahraničních trzích.
ČEB se vroce 2024 podařilo splnit vytýčené strategické cíle. Vobchodní
činnosti banky byl kladen důraz na podporu vývozně orientovaných podniků,
ato nejen vrámci tradičních segmentů strojírenství, obrany abezpečnosti
nebo dopravy, ale ivdalších růstových segmentech ekonomiky svysokou
přidanou hodnotu, jako jsou např. informační akomunikační technologie.
Celkoloni ČEB poskytla na podporu českých vývozně orientovaných
podniků ačeských investorů expandujících vzahraničí produkty podpořeného
financování vobjemu 7,565 miliard korun, což představuje desetiprocentní
nárůst oproti roku 2023. Co do finančního objemu podepsaných smluv se
tak jedná onejlepší výsledek od roku 2015. Odpovědný přístup kprovozním
nákladům banky a příznivé tržní faktory se projevily i ve zlepšených
ukazatelích rentability avzisku, který přesáhl 900 milionů korun před
zdaněním.
Důležitým aspektem při naplňování potřeb českých vývozně orientovaných
podniků inadále zůstává úzká spolupráce ČEB skomerčním bankovním
sektorem, ato zejména voblasti klubového asyndikovaného financování,
adále pak prohlubující se spolupráce sNárodní rozvojovou bankou, a.s.
(NRB) vrámci pokračujícího procesu integrace, jehož cílem je vytvoření
kapitálosilné bankovní skupiny pro realizaci podpory malých astředních
podniků, exportu afinancování infrastrukturních projektů.
Po novele zákona č. 58/1995 Sb., opojišťování afinancování vývozu se
státní podporou, která vešla vúčinnost na konci roku 2022 aumožnila
ČEB představit zcela nové produkty mířící na podporu českých vývozně
orientovaných podniků, úspěšně procházela vroce 2024 legislativním
procesem další přelomová novela zákona 58/1995 Sb., která umožní ČEB
financovat tuzemské dodávky českých firem pro jejich zahraniční odběratele
působící vČesku. Rozšíření definice vývozu tak vprůběhu roku 2025 posílí
schopnost českých firem podílet se na dodávkách ustrategických projektů
voblasti jaderné energetiky, obrany abezpečnosti, nebo nových technologií.
Produktová nabídka ČEB se tak dále přiblíží nabídce zahraničních exportních
bank aagentur, které podporují vývoz vkonkurenčních ekonomikách.
Vážení akcionáři, vážení obchodní partneři, dovolte, abych Vám poděkoval
za spolupráci apodporu vroce 2024 azároveň poděkoval zaměstnancům
České exportní banky, a.s. za jejich práci, nasazení aodhodlání dále přetvářet
ČEB vmoderní adynamickou finanční instituci.
Ing. Daniel Krumpolc
předseda Představenstva agenerální ředitel
4
5
6
7
8
9
0Obsah
Úvodní slovo předsedy Představenstva
Výrok auditora
Klíčové ukazatele 
1 Profil České exportní banky, a.s. 
1.1 Historie avývoj České exportní banky, a.s. 
1.2 Sídlo aprávní forma emitenta, právní předpisy, kterými se emitent řídí při své činnosti 
1.3 Zveřejněné dokumenty 
1.4 Informace oaktivitách voblasti ochrany životního prostředí, opracovněprávních vztazích
adalší informace oČeské exportní bance, a.s. 
1.4.1 Obecné aspekty amezinárodní úprava 
1.4.2 Životní prostředí, sociální prostor audržitelné řízení (ESG) 
1.4.3 Pracovněprávní vztahy 
1.4.4 Ostatní 
1.5 Správní, řídicí adozorčí orgány České exportní banky, a.s., ajejich výbory 
1.6 Organizační schéma České exportní banky, a.s. 
1.7 Prohlášení oabsenci střetu zájmů 
2 Výroční zpráva 
2.1 Přehled opodnikání České exportní banky, a.s. 
2.1.1 Exportní financování 
2.1.2 Vývoj stavu astruktury úvěrového portfolia 
2.1.3 Nově zavedené produkty ačinnosti 
2.2 Finanční hospodaření, stav aktiv apasiv 
2.3 Strategické cíle České exportní banky, a.s., vobchodní afinanční oblasti 
2.4 Rizika, kterým je banka vystavena, cíle ametody jejich řízení 
2.4.1 Úvěrové riziko 
2.4.2 Tržní riziko 
2.4.3 Refinanční riziko 
2.4.4 Riziko likvidity 
2.4.5 Operační riziko 
2.4.6 Kapitálová přiměřenost akapitálové požadavky 
2.4.7 Rizikofaktory, které mohou ovlivnit schopnost emitenta plnit jeho závazky
zcenných papírů kinvestorům 
2.5 Výkaz ořízení asprávě společnosti 
2.5.1 Informace okodexech 
2.5.2 Práva akcionářů 
2.5.3 Systém vnitřní kontroly 
2.5.4 Popis postupů rozhodování orgánů akomisí České exportní banky, a.s. 
2.5.5 Odměňování osob sřídicí pravomocí 
2.5.6 Oprávnění auditoři 
2.5.7 Soudní arozhodčí řízení 
2.5.8 Významné smlouvy České exportní banky, a.s., jakožto emitenta CP 
2.6 Poskytování informací podle zákona č. 106/1999 Sb.,osvobodném přístupu kinformacím 
3 Účetní závěrka 
4 Zpráva ovztazích 
4.1 Struktura vztahů mezi osobami ovládajícími aovládanou osobou aovztazích mezi
ovládanou osobou aosobami ovládanými stejnou ovládající osobou 
4.2 Úloha ovládané osoby 
4.3 Způsob aprostředky ovládání 
4.4 Přehled jednání učiněných vposledním účetním období 
4.5 Přehled vzájemných smluv mezi osobou ovládanou aosobou ovládající
nebo mezi osobami ovládanými stejnou ovládající osobou bez uvedení smluv,
které podléhají bankovnímu tajemství 
4.6 Výhody anevýhody plynoucí ze vztahů mezi osobami ovládajícími aovládanou osobou
amezi ovládanou osobou aosobami ovládanými stejnou ovládající osobou 
12
Klíčové ukazatele
01
jednotka  
Finanční výsledky )
Čistý výnos zúroků mil.    
Čistý výnos zpoplatků aprovizí mil.  
Provozní výnosy mil. 
Čistý zisk ze znehodnocených aktiv mil.  
Tvorba () / rozpuštění () rezerv mil.
Provozní náklady celkem mil.  
Daň zpříjmu mil.  
Čistý zisk mil.  
Rozvaha
Bilanční suma mil.    
Pohledávky vůči osobám jiným než úvěrovým institucím vnaběhlé hodno mil. Kč    
Pohledávky za úvěrovými institucemi vnaběhlé hodnotě mil.    
Finanční závazky vnaběhlé hodnotě vůči osobám jiným než úvěrovým institucím
celkem mil.    
Finanční závazky vnaběhlé hodnotě vůči úvěrovým institucím celkem mil.    
Finanční závazky zvydaných dluhopisů mil.    
Vlastní kapitál celkem mil.    
Poměrové ukazatele)
Rentabilita průměrných aktiv (ROAA) , ,
Rentabilita průměrného kapitálu (ROAE) , ,
Celkový kapitálový poměr , ,
Aktiva na  zaměstnance mil. , ,
Správní náklady na  zaměstnance mil. , ,
Čistý zisk na  zaměstnance mil. , ,
Ostatní údaje
Průměrný evidenční stav zaměstnanců zaměstnanců  
Evidenční stav zaměstnanců (k..) zaměstnanců  
Poskytnuté záruky a akreditivy mil.    
Přísliby úvěrů mil.    
Ratingohodnocení– dlouhodobé závazky
Standard & Poor’s AA AA
) Kategorie vč. srovnatelného období jsou zveřejněny dle definic Standardů finančního zpravodajství (FINREP) aodpovídají na IFRS.
) Poměrové ukazatele jsou zveřejňovány se čtvrtletní periodicitou na webu banky ajsou vypočteny dle níže uvedených definic:
Rentabilita průměrných aktiv (ROAA)
Čistý zisk za účetní období děleno průměrná celková aktiva.
Průměrná celková aktiva: součet měsíčních hodnot celkových aktiv ke konci roku X- až ke konci roku X děleno .
Rentabilita průměrného kapitálu (ROAE)
Čistý zisk za účetní období děleno průměrným kapitálem Tier .
Průměrný kapitál Tier : součet měsíčních hodnot kapitálu Tier  ke konci roku X- až ke konci roku X děleno .
Celkový kapitálový poměr
Kapitál ke konci roku děleno rizikové expozice celkem ke konci roku.
Aktiva na  zaměstnance
Celkoaktiva za účetní období děleno evidenčním stavem zaměstnanců.
Správní náklady na  zaměstnance
Správní náklady za účetní období děleno evidenčním stavem zaměstnanců.
Čistý zisk na  zaměstnance
Čistý zisk za účetní období děleno evidenčním stavem zaměstnanců.
13
Profil
České exportní banky, a.s.
01
14 1  Profil České exportní banky
1 Profil České exportní banky, a.s.
1.1 Historie avývoj České exportní banky, a.s.
Česká exportní banka, a.s. (dále ČEB“ nebo „Banka“), zapsána vobchodním rejstříku vedeném Městským
soudem vPraze, spisoznačka B 3042, je specializovaná bankovní instituce podporující vývoz, investice
amezinárodní konkurenceschopnost českých vývozně orientovaných podniků. ČEB je aktivní součástí
proměny české ekonomiky vekonomiku postavenou na inovacích, přidané hodnotě, finálních produktech
aodpovědnosti kživotnímu prostředí. Svými produkty aslužbami vyplňuje ČEB tržní mezeru adoplňuje
tak nabídku komerčního bankovního sektoru ve specifických segmentech atransakcích.
Produkty aslužby poskytované vývozně orientovaným podnikům, výrobcům, vývozcům ainvestorům
do zahraničí se řídí platným zněním zákona č. 58/1995 Sb., opojišťování afinancování vývozu se státní
podporou, ajsou realizovány vrozsahu podle bankovní licence. Nabídka ČEB se od roku 1995 vyvíjela od
poskytování základního zvýhodněného financování až po dnešní komplexní paletu služeb podpořeného
financování.
Na základě bankovní licence vydané rozhodnutím České národní banky č.j. 2003/3966/520 ze dne
19. 9. 2003, změněné rozhodnutím České národní banky č.j. 2003/4067/520 ze dne 30. 9. 2003,
č.j. 2005/3982/530 ze dne 16.12.2005, č.j. 2011/141/570 ze dne 6.1.2011 ač.j. 2013/6197/570 ze dne
27.5.2013, je předmět činnosti ČEB vymezen následovně:
i. podle ust. § 1 odst. 1 zák. č. 21/1992 Sb., obankách
písm. a) přijímání vkladů od veřejnosti
písm. b) poskytování úvěrů
ii. podle ust. § 1 odst. 3 zák. č. 21/1992 Sb., obankách
písm. a) investování do cenných papírů na vlastní účet vtomto rozsahu:
investování do převoditelných cenných papírů emitovaných Českou republikou, Českou národní
bankou azahraničními vládami;
investování do zahraničních dluhopisů ado hypotečních zástavních listů;
investování do cenných papírů emitovaných právnickými osobami se sídlem na území
České republiky;
písm. c) platební styk azúčtování
písm. e) poskytování záruk
písm. f) otvírání akreditivů
písm. g) obstarávání inkasa
písm. h) poskytování investičních služeb podle zvláštního právního předpisu zahrnující:
hlavní investiční služby;
podle § 4 odst. 2 písm. a) zákona opodnikání na kapitálovém trhu, přijímání apředávání
pokynů týkajících se investičních nástrojů, ato ve vztahu kinvestičním nástrojům podle
§ 3 odst. 1 písm. d) téhož zákona;
podle § 4 odst. 2 písm. b) zákona opodnikání na kapitálovém trhu, provádění pokynů
týkajících se investičních nástrojů na účet zákazníka, ato ve vztahu kinvestičním nástrojům
podle § 3 odst. 1 písm. d) téhož zákona;
podle § 4 odst. 2 písm. c) zákona opodnikání na kapitálovém trhu, obchodování sinvestičními
nástroji na vlastní účet, ato ve vztahu kinvestičním nástrojům podle § 3 odst. 1 písm. a)
téhož zákona, svýjimkou akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na
společnosti nebo jiné právnické osobě, ave vztahu kinvestičním nástrojům podle § 3 odst.
1 písm. c) ad) zákona opodnikání na kapitálovém trhu;
podle § 4 odst. 2 písm. e) zákona opodnikání na kapitálovém trhu, investiční poradenství
týkající se investičních nástrojů, ato ve vztahu kinvestičním nástrojům podle § 3 odst. 1
písm. d) téhož zákona;
15 1  Profil České exportní banky
doplňkové investiční služby;
podle § 4 odst. 3 písm. a) zákona opodnikání na kapitálovém trhu, úschova aspráva
investičních nástrojů včetně souvisejících služeb, ato ve vztahu kinvestičním nástrojům
podle § 3 odst. 1 písm. a), c) ad) téhož zákona;
podle § 4 odst. 3 písm. c) zákona opodnikání na kapitálovém trhu, poradenská činnost
týkající se struktury kapitálu, průmyslostrategie astím souvisejících otázek, jakož
iposkytování porad aslužeb týkajících se přeměn společností nebo převodů podniků.
písm. l) poskytování bankovních informací
písm. m) obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta sdevizovými hodnotami, které nejsou
investičním nástrojem, ase zlatem vrozsahu:
obchodování na vlastní účet se zahraničními dluhopisy;
obchodování na vlastní účet speněžními prostředky vcizí měně;
obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta sevoditelnými cennými papíry emitovanými
zahraničními vládami;
obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta spenězi ocenitelnými právy avazky
odvozenými od výše uvedených devizových hodnot;
obchodování na účet klienta speněžními prostředky vcizí měně.
písm. p) činnosti, které přímo souvisejí sčinnostmi uvedenými vbankovní licenci České exportní banky,
a.s.
Přehled činností, jejichž vykonávání nebo poskytování bylo Českou národní bankou vprůběhu roku
2024 omezeno nebo vyloučeno:
Žádné činnosti nejsou omezeny nebo vyloučeny.
1.2 Sídlo aprávní forma emitenta, právní předpisy,
kterými se emitent řídí při své činnosti
Sídlo společnosti: Praha 1, Vodičkova 34 č.p. 701, PSČ 111 21
Právní forma společnosti: akciová společnost
Identifikace společnosti: IČ 63078333
Telefonní kontakt: +420 222 841 100
Fax: +420 224 211 266
e -mail: ceb@ceb.cz
internet: www.ceb.cz
Hlavní právní předpisy Evropské unie aČeské republiky, kterými se ČEB řídila při své činnosti
vroce 2024:
zákon č. 563/1991 Sb., oúčetnictví;
zákon č. 21/1992 Sb., obankách;
zákon č. 586/1992 Sb., odaních zpříjmu;
kon č. 589/1992 Sb., o pojistném na sociální zabezpečení a příspěvku na státní politiku
zaměstnanosti;
16 1  Profil České exportní banky
zákon č. 592/1992 Sb., opojistném na veřejné zdravotní pojištění;
zákon č. 58/1995 Sb., opojišťování afinancování vývozu se státní podporou;
zákon č. 106/1999 Sb., osvobodném přístupu kinformacím;
zákon č. 229/2002 Sb., ofinančním arbitrovi;
zákon č. 190/2004 Sb., odluhopisech;
zákon č. 235/2004 Sb., odani zpřidané hodnoty;
zákon č. 256/2004 Sb., opodnikání na kapitálovém trhu;
zákon č. 499/2004 Sb., oarchivnictví aspisové službě;
zákon č. 69/2006 Sb., oprovádění mezinárodních sankcí;
kon č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti
afinancování terorismu;
zákon č. 93/2009 Sb., oauditorech;
zákon č. 280/2009 Sb., daňový řád;
zákon č. 408/2010 Sb., ofinančním zajištění;
zákon č. 89/2012 Sb., občanský zákoník;
kon č. 90/2012 Sb., oobchodních společnostech adružstvech (zákon oobchodních korporacích);
zákon č. 304/2013 Sb., oveřejných rejstřících právnických afyzických osob;
zákon č. 250/2016 Sb., oodpovědnosti za přestupky ařízení onich;
zákon č. 370/2017 Sb., oplatebním styku;
zákon č. 110/2019 Sb., oochraně osobních údajů;
nařízení EU č. 2016/679, oochraně fyzických osob vsouvislosti se zpracováním osobních údajů
aovolném pohybu těchto údajů (GDPR);
nařízení EU č. 596/2014, ozneužívání trhu;
nařízení EU č. 575/2013, oobezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce ainvestiční podniky
anavazující prováděcí nařízení Evropské komise;
nařízení EU č. 648/2012, o OTC derivátech, ústředních protistranách a registrech obchodních
údajů (EMIR);
nařízení EU č. 1233/2011, o uplatňování některých pravidel v oblasti státem podporovaných
vývozních úvěrů;
nařízení EU č. 2022/2554, odigitální provozní odolnosti finančního sektoru anavazující prováděcí
předpisy (DORA);
nařízení EU č. 2022/255, oopatřeních kzajištění vysoké společné úrovně kybernetické bezpečnosti
vUnii (NIS 2).
Tyto předpisy představují základní legislativní rámec pro činnost ČEB. ČEB kromě výše uvedených předpisů
musí vrámci svých činností dodržovat řadu dalších vyhlášek, nařízení vlády či prováděcích nařízení, pokynů
adalších dokumentů vydávaných orgány EU.
1.3 Zveřejněné dokumenty
Stanovy ČEB včeském jazyce jsou veřejně přístupné. Vlistinné podobě do nich lze nahlédnout vsídle
ČEB. Velektronické podobě je aktuální znění stanov ČEB včeském jazyce veřejně přístupné ve sbírce
listin Obchodního rejstříku vedeného Městským soudem vPraze pod spisovou značkou B 3042/SL 218/
MSPH, na adrese hps://or.justice.cz/.
Na webu ČEB jsou dále veřejně přístupné veškeré dokumenty aúdaje očinnosti ČEB, jejichž zveřejněním
ČEB plní svoji informační povinnost plynoucí pro ni zprávních předpisů, kterými se při své činnosti řídí.
17 1  Profil České exportní banky
1.4 Informace oaktivitách voblasti ochrany životního prostředí,
opracovněprávních vztazích adalší informace oČeské exportní
bance, a.s.
1.4.1 Obecné aspekty amezinárodní úprava
ČEB není součástí žádné skupiny anemá žádnou organizační složku vzahraničí.
ČEB byla zákonem č. 58/1995 Sb., opojišťování afinancování vývozu se státní podporou, pověřena
provozováním financování vývozu se státní podporou vsouladu smezinárodními pravidly veřejné podpory
uplatňovanými při financování státem podpořených vývozních úvěrů se splatností nejméně 2roky (zejména
stzv. Konsensem OECD apravidly WTO).
Ve smyslu zákona č. 58/1995 Sb., opojišťování afinancování vývozu se státní podporou, § 8 odst. (1)
písm. c) stát ručí za závazky ČEB ze splácení finančních zdrojů získaných ČEB aza vazky zostatních
operací ČEB na finančních trzích.
Od poslední zveřejněné výroční zprávy ČEB jako emitenta cenných papírů nedošlo kžádné specifické
události, která by mohla mít podstatný význam při hodnocení její platební schopnosti.
Při financování vývozních úvěrů se splatností nejméně 2roky se ČEB řídí postupy podle Doporučení
Rady OECD „Společné přístupy pro státem podpořené vývozní úvěry aenvironmentální aspolečenská
Due Diligence (2016) ouplatňování některých pravidel voblasti státem podporovaných vývozních úvěrů.
ČEB vsouladu stěmito pravidly požaduje posoudit všechny financované projekty nezávislým externím
odborníkem, vypracovat posudek ESIA (Environmental and Social Impact Assessment) azahrnout jeho
případné podmínky do smluvní dokumentace sklientem.
ČEB dále plně respektuje povinnosti vyplývající pro Českou republiku zpravidel OECD oboji proti
podplácení zahraničních veřejných činitelů vmezinárodním obchodě, konkrétně „Doporučení Rady OECD
opodplácení astátem podporovaných exportních úvěrech“ (2019). Především ztohoto dokumentu ČEB
vychází při formulování požadavků vůči vývozcům apři vyhodnocení plnění podmínek boje proti korupci
vkonkrétních exportních transakcích.
1.4.2 Životní prostředí, sociální prostor audržitelné řízení (ESG)
ČEB je aktivní součástí proměny české ekonomiky vekonomiku postavenou na inovacích, přidané hodnotě,
finálních produktech aodpovědnosti kživotnímu prostředí. Při sčinnosti ovlivňuje ČEB životní prostředí
(Enviromental), sociální prostor (Social) audržitelné řízení (Governance) dvěma způsoby1) svou obchodní
činností a2) svým hospodařením apřístupem kenvironmentálním aspektům svého provozu asvým
jednáním vůči klientům, zaměstnancům ajiným stakeholderům.
Vuplynulém období postupovala ČEB vsouladu srámcovou strategií pro oblast ESG, která na základě
rozhodnutí Valné hromady ukládá ČEB:
naplňovat koncept ESG ve své provozní činnosti; a
ve své obchodní strategii akcentovat mimo jiné podniky, které ve své činnosti postupně implementují
koncept udržitelnosti, respektive zodpovědného chování ve vztahu kESG, včetně dekarbonizace,
ekologizace asnižování energetické náročnosti (tj. podporovat ESG tranzici).
18 1  Profil České exportní banky
Vsouladu svýše uvedeným ČEB:
doplnila definici rizika ESG azákladní způsob jeho řízení do Strategie řízení rizik;
provedla ve spolupráci snezávislou společností CI3, s.r.o. kalkulaci své uhlíkostopy vsouladu sGHG
Protokolem;
nastavila cíle do roku 2030 ve všech třech oblastech ESG, které konkrétně směřují ke snížení uhlíko
stopy, odpovědnému přístupu kzaměstnancům, získávání talentů, zapojení do dobrovolnických aktivit
aefektivnímu využívání členství vasociacích spojených sESG audržitelností; a
podrobně analyzovala nefinanční reportingopovinnosti plynoucí zevropských předpisů, především
Směrnice opodávání zpráv oudržitelnosti podniků (CSRD) aNařízení oobezřetnostních požadavcích
na úvěrové instituce (CRR), na jejichž plnění se připravuje.
Ve vztahu ke klientům bylo do schvalovací procedury nových obchodních případů přidáno také hledisko
přístupu klientů kproblematice ESG. Na dobrovolné bázi se ČEB, zatím částečně, připojila ke globální
digitální platformě Synesgy pro hodnocení ESG faktorů vrámci dodavatelských řetězců, jejíž cílem je
shromažďování aspráva informací oúrovni udržitelného podnikání klientů.
Ovšech realizovaných iplánovaných aktivitách voblasti ESG ČEB podrobně informovala Dozorčí radu
iVýbor pro audit.
Vnadcházejícím období se ČEB zaměří především na:
další úzkou spolupráci sExportní garanční apojišťovací společností, a.s. (jako majitele prostor, ve
kterých ČEB sídlí avykonásvou činnost) při hledání energetických úspor vsídle obou společností
asnižování uhlíkové stopy;
kontinuální analýzy aimplementaci regulatorních areportingových požadavků voblasti ESG;
pokračování strategického dialogu sklíčovými stakeholdery ČEB vedoucího kukotvení strategické
pozice astrategie ČEB vrámci ESG sohledem na Hospodářskou strategii (2024) aExportní strategii
ČR (2023).
1.4.3 Pracovněprávní vztahy
Pracovněprávní vztahy vČEB jsou uzavírány vsouladu se zákonem č. 262/2006 Sb., zákoník práce,
vplatném znění. Jedná se ozaměstnanecké pracovní poměry, dohody oprovedení práce adohody
opracovní činnosti.
Členové edstavenstva, členové Dozorčí rady ačlenoVýboru pro audit vykonávají svou funkci na základě
smluv ovýkonu funkce, které jsou uzavírány vsouladu sustanovením § 59 anásl. zákona č. 90/2012 Sb.,
oobchodních společnostech adružstvech (zákon oobchodních korporacích).edpisová základna ČEB
blíže upravuje vinterních normách (statutární normy, pokyny, interní směrnice, kodexy, strategie) konkrétní
oblasti vztahující se kpracovněprávním vztahům akvýkonu funkce. Jedná se zejména otyto interní
normy: Stanovy ČEB, Pracovní řád, Etický kodex zaměstnance, Organizační řád, Bezpečnost aochrana
zdraví při práci apožární ochrana, Odměňování ařízení pracovního výkonu, Pracovní cesty acestovní
náhrady, Získávání avýběr zaměstnanců, Proces vzdělávání zaměstnanců, Zásady odměňování členů
orgánů, Souhrnné zásady odměňování pracovníků ČEB tzv. Risk Takers aZásady řízení lidských zdrojů.
19 1  Profil České exportní banky
1.4.4 Ostatní
ČEB nerealizuje na vlastní účet investice do oblasti výzkumu avývoje. Vrámci povolené varianty produktu
„úvěr na financování výroby pro vývoz“ nabízí ČEB českým výrobcům možnost financování zavádění
nových výsledků vědy avýzkumu do výroby, tj. komercionalizaci zhmotněných výstupů vědy avýzkumu
vsouvislosti svývozem. Vroce 2024 tato varianta produktu „úvěr na financování výroby pro vývoz“ nebyla
poskytnuta. Historicky eviduje ČEB tři úvěry poskytnuté uvedenou variantou produktu vúhrnné nominální
hodnotě jistiny 1 088 mil. Kč.
Vsouladu sustanovením § 41 a) zákona č. 21/1992 Sb., obankách, se ČEB účastní systému pojištění
pohledávek zvkladů avzákonem stanoveném rozsahu přispívá do Fondu pojištění vkladů. Za rok 2024
představoval objem příspěvků uhrazených do tohoto systému částku 6 775 Kč.
Jako obchodník scennými papíry je ČEB vsouladu spožadavky zákona č. 256/2004 Sb., opodnikání
na kapitálovém trhu, povinna přispívat do Garančního fondu obchodníků scennými papíry. Vsouladu
sustanovením § 129, odst. 2 tohoto zákona činil příspěvek ČEB za rok 2024 částku 10 000 Kč.
Od roku 2016 je ČEB povinna vsouladu spříslušnými ustanoveními zákona oozdravných postupech ařešení
krize na finančním trhu (především § 209 a§ 214) přispívat do Fondu pro řešení krizí. Výše příspěvku na
rok 2024 byla ČNB stanovena ve výši 5 235 529 Kč.
20 1  Profil České exportní banky
Členové
Ing. Miroslav Zámečník člen od 24.4.2017 do 24.4.2022
náhradní člen od 24.11.2022 do 22.12.2022
člen od 22.12.2022
Ing. Ivan Duda člen od 24.6.2021
prof. PhDr. Petr Teplý, Ph.D. člen od 23.6.2014 do 23.6.2019
znovuzvolen členem od 24.6.2019
místopředseda od 24.8.2021 do 24.6.2024
náhradní člen od 19.9.2024
člen od 20.12.2024
1.5 Správní, řídicí adozorčí orgány České exportní banky, a.s.,
ajejich výbory
Valná hromada– nejvyšší orgán Banky, který rozhoduje většinou přítomných akcionářů
ootázkách, které do její kompetence svěřuje zákon č. 90/2012 Sb. aStanovy Banky.
Dozorčí radadohlíží na výkon působnosti Představenstva auskutečňování podnikatelské činnosti Banky
apředkládá svá vyjádření Valné hromadě.
Dozorčí rada k31.12.2024 (se změnami vprůběhu roku 2024)
Předseda
Ing. Petr Knapp náhradní člen apředseda od 18.11.2021
člen apředseda od 21.12.2021
Místopředseda
Ing. Dušan Hradil člen od 1.8.2021
místopředseda od 24.10.2024
21 1  Profil České exportní banky
Nominační výborporadní výbor Dozorčí rady zřízený na základě rozhodnutí Představenstva ze dne
8.6.2022 súčinností od 9.6.2022. Status Nominačního výboru je upraven Jednacím řádem Nominačního
výboru– SN 21.
Představenstvostatutární orgán Banky, řídí její činnost, jedná jejím jménem, zabezpečuje obchodní
vedení včetně řádného vedení účetnictví banky, rozhoduje ovšech záležitostech Banky, pokud nejsou
zákonem nebo Stanovami vyhrazeny do působnosti Valné hromady nebo Dozorčí rady, přijímá rozhodnutí,
která mohou být vsouladu se Stanovami Banky podmíněna udělením souhlasu Dozorčí rady.
Představenstvo k 31. 12. 2024
Předseda
Ing. Petr Knapp od 9.6.2022
Členové
Ing. Miroslav Zámečník od 27.6.2024
Ing. Ivan Duda od 23.6.2022
Mgr. Veronika Peřinová od 7.7.2022
Ing. Daniel Krumpolc od 9.6.2022
Mgr. Ondřej Zemina od 9.6.2022
Prof. PhDr. Petr Teplý, Ph.D. od 23.6.2022 do 24.6.2024
Předseda
Ing. Daniel Krumpolc
předseda Představenstva/generální ředitel
pověřen vedením Úseku exportního financování
člen, předseda aGŘ od 1.3.2022
Místopředseda
Ing. Emil Holan
místopředseda Představenstva
odpovědný za Úsek řízení rizik
člen od 1.8.2018 do 1.8.2023
místopředseda od 2.7.2020 do 1.8.2023
náhradní člen amístopředseda od 2.8.2023
člen amístopředseda od 31.10.2023 do 30.9.2024
Ing. Petr Vohralík
člen Představenstva
odpovědný za Úsek řízení rizik
náhradní člen od 14.10.2024
místopředseda od 22.10.2024 do 19.12.2024
člen od 20.12.2024
Funkce místopředsedy neobszen od 1.10.2024 do 21.10.2024 od 20.12.2024
(pozn. Funkce místopředsedy opět obszen od 28. 1. 2025)
Členové
Ing. Petr Hejduk
člen Představenstva
odpovědný za Úsek financí aprovozu
/pověřen vedením Úseku řízení rizik
od 1. 10. 2024 do 13. 10. 2024/
náhradní člen od 1.6.2023 do 31.10.2023
člen od 31.10.2023
22 1  Profil České exportní banky
Výbor pro auditbyl ustanoven rozhodnutím Valné hromady konané dne 10.12.2009 súčinností od
4.1.2010. Sleduje především postup sestavování účetní věrky Banky, hodnotí účinnost vnitřní kontroly
Banky, vnitřního auditu apřípadně systémů řízení rizik. Sleduje ž proces povinného auditu účetní závěrky
adoporučuje statutárního auditora.
Výbor pro audit k31.12.2024
Předseda
Ing. Petr Kříž, FCCA člen od 22.12.2022, předseda od 21.2.2023
Místopředseda Úvěrového výboru
Ing. Daniel Krumpolc
předseda Představenstva/generální ředitel
pověřen vedením Úseku exportního financování
Členové
Ing. Radovan Odstrčil člen od 29.4.2020 do 29.4.2024
Ing. Barbora Janíčková člen od 30.4.2024
Ing. Stanislav Staněk člen od 29.4.2019 do 29.4.2023
znovuzvolen od 30.4.2023
Ostatní rozhodovací orgány ČEB
Představenstvo vrámci své působnosti knaplnění svých činností zřídilo následující rozhodovací orgány:
Úvěrový výborpracuje jako stálý rozhodovací aporadní orgán Představenstva pro rozhodování
aposuzování veškerých otázek spjatých svybranými obchodními případy aproblematikou řízení úvěrového
rizika, ajako poradní orgán vedoucích zaměstnanců ČEB. Úvěrovýbor je součástí řídicího akontrolního
systému Banky. Od 1.7.2018 tento rozhodovací orgán přebral některé pravomoci Představenstva, kterými
je projednávat aschvalovat obchodní případy.
Vroce 2024 jednal Úvěrový výbor vtomto složení:
Předseda Úvěrového výboru
Ing. Emil Holan
místopředseda Představenstva
odpovědný za Úsek řízení rizik
do 30.9.2024
Ing. Petr Hejduk
člen Představenstva
odpovědný za Úsek financí aprovozu
/pověřen vedením Úseku řízení rizik od 1.10.2024
do 13.10.2024/
od 1.10.2024 do 13.10.2024
Ing. Petr Vohralík
člen Představenstva
odpovědný za Úsek řízení rizik
od 14.10.2024
23 1  Profil České exportní banky
Člen Úvěrového výboru
Ing. Petr Hejduk
člen Představenstva
odpovědný za Úsek financí aprovozu
Předseda Komise pro řízení aktiv apasiv
Ing. Daniel Krumpolc
předseda Představenstva/generální ředitel
pověřen vedením Úseku exportního financování
Komise pro řízení aktiv apasiv (ALCO)Komise pro řízení aktiv apasiv je stálý rozhodovací aporadní orgán
Představenstva pro celou oblast rozhodování aposuzování veškerých otázek spjatých sproblematikou
správy aktiv apasiv aminimalizací tržních rizik spojených sbankovními obchody aoperacemi ČEB na
finančních trzích aporadní orgán vedoucích zaměstnanců Banky. Komise pro řízení aktiv apasiv je součástí
řídicího akontrolního systému Banky.
Vroce 2024 pracovala Komise pro řízení aktiv apasiv (ALCO) vtomto složení:
Členové Úvěrového výboru za Úsek řízení rizik
PhDr. Václav Fišer
risk manažer senior
Ing. Pavel Švejda
ředitel odboru Řízení úvěrového rizika aúvěrové analýzy
Členové Úvěrové výboru za Úsek exportního financování
Ing. Miloš Welser
senior manažer rozvoje astrategie exportního financování
Ing. Miroslav Stříbrný
ředitel Úseku obchodu aexportního financování
Místopředseda Komise pro řízení aktiv apasiv
Ing. Emil Holan
místopředseda Představenstva
odpovědný za Úsek řízení rizik
do 30.9.2024
Ing. Petr Hejduk
člen Představenstva
odpovědný za Úsek financí aprovozu
/pověřen vedením Úseku řízení rizik od 1.10.2024
do 13.10.2024/
od 1.10.2024 do 13.10.2024
Ing. Petr Vohralík
člen Představenstva
odpovědný za Úsek řízení rizik
od 14.10.2024
24 1  Profil České exportní banky
Místopředseda Komise pro rozvoj informačních technologií
Ing. Emil Holan
místopředseda Představenstva
odpovědný za Úsek řízení rizik
do 30. 9. 2024
Ing. Petr Vohralík
člen Představenstva
odpovědný za Úsek řízení rizik
od 14. 10. 2024
/funkce místopředsedy nebyl obszen od 1.10.2024 do 13.10.2024/
Členové Komise pro řízení aktiv apasiv
Ing. Petr Hejduk
člen Představenstva
odpovědný za Úsek financí aprovozu
Ing. Miloš Welser
senior manažer rozvoje astrategie exportního financování
Ing. David Franta, MBA
ředitel odboru Treasury
Ing. Roman Somol, MBA
vedoucí oddělení Řízení bankovních rizik
Ing. František Jakub, Ph.D.
ředitel odboru Finance aúčetnictví
Členové Komise pro rozvoj informačních technologií
Ing. Jan Bukovský
bezpečnostní inspektor ICT
Ing. Hana Vondráčková
úvěrový metodik
Ing. Petr Jindrák
ředitel odboru Rozvoj bankovních informačních systémů
Komise pro rozvoj informačních technologií (KRIT)– Komise pro rozvoj informačních technologií je stálý
rozhodovaaporadní orgán edstavenstva pro oblast řízení ICT aporadní orgán vedoucích zaměstnanců
ČEB. KRIT je součástí řídicího akontrolního systému Banky.
Vroce 2024 pracovala Komise pro rozvoj informačních technologií (KRIT) vtomto složení:
Předseda Komise pro rozvoj informačních technologií
Ing. Petr Hejduk
člen Představenstva
odpovědný za Úsek financí aprovozu
pokrčovní n dlší strně
25 1  Profil České exportní banky
Předseda Komise pro řízení operačních rizik
Ing. Emil Holan
místopředseda Představenstva
odpovědný za Úsek řízení rizik
do 30.9.2024
Ing. Petr Vohralík
člen Představenstva
odpovědný za Úsek řízení rizik
od 14.10.2024
/funkce předsedy nebyl obszen od 1.10.2024 do 13.10.2024/
Místopředseda Komise pro řízení operačních rizik
Ing. Petr Hejduk
člen Představenstva
odpovědný za Úsek financí aprovozu
Členové Komise pro řízení operačních rizik
Ing. Roman Somol, MBA
vedoucí oddělení Řízení bankovních rizik
Ing. Miloš Welser
senior manažer rozvoje astrategie exportního financování
Ing. František Jakub, Ph.D.
ředitel odboru Finance aúčetnictví
Mgr. Ondřej Zemina
vedoucí oddělení Compliance
Bc. Miloslav Svoboda
ředitel odboru Provoz bankovních informačních systému
Komise pro řízení operačních rizik (ORCO)Komise pro řízení operačních rizik je stálý rozhodovací
aporadní orgán Představenstva pro celou oblast rozhodování aposuzování operačních rizik aporadní
orgán vedoucích zaměstnanců ČEB. ORCO je součástí řídicího akontrolního systému Banky.
Vroce 2024 pracovala Komise pro řízení operačních rizik (ORCO) vtomto složení:
Členové Komise pro rozvoj informačních technologií
Ing. Dagmar Zelisko
statistik analytik
Bc. Miloslav Svoboda
ředitel odboru Provoz bankovních informačních systému
26 1  Profil České exportní banky
1.6 Organizační schéma České exportní banky, a.s.
1.7 Prohlášení oabsenci střetu zájmů
Osoby, které jsou členy orgánů ČEB nebo jejích výborů akomisí, prohlašují, že:
a) nezneužily svého postavení vbance ani informací, které měly kdispozici, kzískání osobního
prospěchu či prospěchu jiných osob;
b) neprovedly žádný obchod sinvestičními nástroji klienta banky na vlastní účet nebo na účet osoby
jim blízké;
c) nepředaly jiným osobám pokyny nebo doporučení týkající se obchodů sinvestičními nástroji klientů
banky, které by jiné osoby mohly převést při obchodování s investičními nástroji na svůj
vlastní účet;
d) vyvarovaly se všech činností, které by je mohly vystavit možnému střetu zájmů.
Úsek Odbor Oddělení
Restrukturalizace a vymáhání
pohledávek (1020)
Řízení úvěrového rizika
a úvěrové analýzy (2020)
Správa obchodů (4030)
Řízení bankovních rizik
(2010)
Kancelář
(0101)
Strategie a komunikace
(0130)
Treasury
(0160)
Vnitřní audit
(0400)
Compliance
(0500)
Řízení lidských zdrojů
(0120)
Valná hromada
Představenstvo
Úsek GŘ (0100)
Generální ředitel
Úsek obchodu
a exportního financování (3000)
Ředitel úseku
Úsek financí a provozu (4000)
Náměstek GŘ
Úsek řízení rizik (2000)
Náměstek GŘ
Exportní financování
(3010)
Exportní financování 1
(3011)
Exportní financování 2
(3012) Finance
(4041)
Účetnictví
(4042)
Trade Finance
(3050)
Finance a účetnictví
(4040) Právní odbor
(0140)
Rozvoj bankovních
informačních systémů
(4010)
Provoz bankovních
informačních systémů
(4020)
Platební styk
(4002)
Dozorčí radaVýbor pro audit
Organizační struktura České exportní banky, a.s., k 31. 12. 2024
Bezpečnost ICT
(4003)
Vnitřní správa
(4021)
27
Výroční zpráva
0
2
28 2  Výroční zpráva
„Jsme ryze česká banka. Záleží nám na
úspěchu českých firem. Nejsme limitováni
korporátní politikou zahraničních vlastníků.
Českým vývozně orientovaným podnikům
ačeským investorům směřujícím do
zahraničí nabízíme řešení skutečně „šitá
na míru“ jejich potřebám ajednotlivým
transakcím.“
Ing. Daniel Krumpolc
předseda Představenstva agenerální ředitel
Česká exportní banka, a.s.
29 2  Výroční zpráva
2 Výroční zpráva
2.1 Přehled opodnikání České exportní banky, a.s.
2.1.1 Exportní financování
Vsouladu snárodohospodářskými strategickými cíli České republiky voblasti podpory vývozu spočívá
úloha ČEB vexportním financování realizovaném produkty, které jsou zavedeny do produkto základny
ČEB vsouladu svymezením daným zákonem č. 58/1995 Sb., opojišťování afinancování vývozu se státní
podporou („Zákon 58/1995 Sb.“). Ivroce 2024 ČEB úspěšně pokračovala vnaplňování úkolů, které
vyplývají zjejí základní obchodní činnosti, jejíž cíle jsou ukotvené ve „Strategii České exportní banky, a.s.
pro období 2024–2026“.
Dlouhodobou strategií ČEB při poskytování produktů podpořeného financování vývozu aproduktů na
zvyšování mezinárodní konkurenceschopnosti je zaplňovat svými poskytovanými produkty podpořeného
financování tržní mezeru voblasti exportního financování, kterou identifikují české firmy jako žadatelé
opodpořené financování vroli výrobce pro vývoz, vývozce, vývozně orientovaného podniku nebo investora
do zahraničí.
Charakter poptávky českých vývozních firem vroce 2024 odrážel jejich konkrétní potřeby při realizaci
vývozních kontraktů, voblasti posilování jejich mezinárodní konkurenceschopnosti či vstupech na zahraniční
trhy formou investic vzahraničí.
Dynamiku mezinárodního obchodu vprůběhu roku 2024 ovlivňoval nadále vnemalé míře „friend -shoring“,
tedy trend přechodu kvíce politicky orientovaným vztahům, jehož nárůst je vglobální ekonomice možné
zřetelně pozorovat již od druhé poloviny roku 2022. Celkovroce 2024 mezinárodní obchod se službami
výrazně překonal růst mezinárodního obchodu se zbožím, byť zde hrál jistou roli inflační faktor. Významně
růstobyla odvětví např. informací aodvětví komunikačních technologií, naopak hodnota celosvětového
obchodu klesla vodvětvích jako jsou silniční vozidla, textil, kovy aenergie. Závěr roku 2024 byl ovlivněn
také předzásobením vlivem očekávání potenciálních změn vobchodní politice USA.
Faktory ovlivňující globální obchod vroce 2024, zejména nepříznivé globální ekonomické podmínky
apřetrvávající geopolitické konflikty, vkombinaci spomalým růstem veurozóně se přímo inepřímo promítaly
také do ekonomického výkonu hospodářství České republiky, kde vedle uvedených faktorů negativní
úlohu hrály ceny energií anedostatek kvalifikované pracovní síly, což mělo své dopady na průmysl jako
klíčové exportní odvětví české ekonomiky. Český průmysl musel čelit slabé tuzemské izahraniční poptávce
astagnující zahraniční ituzemské investiční aktivitě, vtuzemsku ovlivněné také vmezinárodním srovnání
vyššími cenami energie avýší úrokových sazeb. Zmíněný nepříznivý vývoj veurozóně, která představuje
klíčový cílový trh pro český export, byl ve vztahu kčeském exportu dominován hospodářskou situací
vNěmecku, která je hlavním obchodním partnerem České republiky.
Výhledy na rok 2025 jsou podle expertních odhadů vlivem očekávání zmírnění globální inflace, stabilní
prognózy hospodářského růstu azlepšení obchodních aktivit opatrně pozitivní, nicméně latentní hrozba
obchodních válek spolu sexistujícím geopolitickým napětím přináší zvýšenou míru nejistoty. Vto souvislosti
nelze podceňovat dopady zavizovaných změn vpřístupu USA směrem kvýrazně protekcionistické obchodní
politice vyjádřené vnových celních tarifech vůči regionům zrůzných částí světa, včetně Evropské unie,
smožnými dopady na dynamiku globálního obchodu iČeskou republiku ajejí export. Očekávat lze také
pravděpodobné protiakce významných celosvětových hráčů smožným efektem vpodobě eskalace
obchodních překážek vmezinárodním obchodu avýznamným upřednostňováním národních zájmů.
Expertní očekávání pro vývoj českého hospodářství vroce 2025 směřují kmírnému optimismu, pro vývoj
českého exportu však bude klíčový budoucí vývoj dosud oslabené zahraniční poptávky. Dlouhodobě
30 2  Výroční zpráva
je pro českou ekonomiku problematická její struktura, zejména vysoký podíl energeticky náročných
odvětví anízký podíl výroby svysokou přidanou hodnotou. Česká ekonomika se bude zřejmě ivroce
2025 zotavovat jen pomalu, klíčovou roli bude hrát další vývoj hospodářské situace zejména vNěmecku.
Výzvy pro český průmysl aexport přináší také implementace opatření voblasti ESG na podnikové úrovni.
Podniky budou nuceny investovat do modernizace technologií avýrobních procesů scílem snížit emise
skleníkových plynů, zvýšit energetickou účinnost asplnit environmentální standardy. Vzhledem ktomu, že
trend vmezinárodním obchodu je směrem ke snižování poptávky po zboží svysokou uhlíkovou stopou,
je třeba na podnikové úrovni hledat inovativní řešení aprávě vpodpoře českých vývozně orientovaných
firem vtéto oblasti vidí ČEB svou roli pro nadcházející období.
Vsouladu se svou střednědobou strategií pro období 2025–2027 je ČEB aktivní součástí proměny české
ekonomiky vekonomiku postavenou na inovacích, přidané hodnotě, finálních produktech aodpovědnosti
kživotnímu prostředí. ČEB se vroce 2025 zaměří na podporu zvyšování přidané hodnoty exportně
orientovaných sektorů ekonomiky, podporu mezinárodní konkurenceschopnosti českého exportu
amezinárodní expanzi českých investorů na zahraničních trzích stím, že akcent bude kladen jak na
růstosegmenty ekonomiky svysokou přidanou hodnotou ainvestiční náročností, tak na odvětví zatížená
ESG tranzicí.
Hodnocení výsledků ČEB za rok 2024
Makroekonomická situace ovlivňující český export byla ivroce 2024 vmnoha ohledech pro české exportéry
avývozně orientované podniky náročná. Ivtěchto podmínkách byl rok 2024 pro ČEB úspěšný, neboť
objem nových obchodů oproti roku 2023 opět vzrostl. Tohoto výsledku bylo dosaženo při respektování
konzervativních požadavků ČEB na akceptovatelný rizikový profil transakcí. Pro český exportní sektor je
ČEB spolehlivým partnerem jak vobdobích růstu, tak ivobdobích plných výzev.
Při poskytování svých produktů ČEB vychází ze své politiky nediskriminačního anepreferenčního přístupu ve
vztahu kčeským žadatelům opodpořené financování vkombinaci skonzervativní politikou vyhodnocování
bonity subjektů arizik transakcí, odvětví iteritorií alimitů na ně.
Na růstotrend zahájený již vroce 2021 úspěšně navázal ivývoj vroce 2024. Zhlediska klíčového
ukazatele „objem podepsaných smluv(graf č. 1) překonal výsledek roku 2024 sdosaženým objemem
7 565 mil. o10,65% úspěšný rok 2023. Uvedený objem produktů byl realizován na podporu 19 českých
vývozců, výrobců pro vývoz, vývozně orientovaných podniků ainvestorů do zahraničí.
Objem podepsaných smluv 2015–2024 (mil. CZK)– graf č. 1
2023
2022
2024
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
Zdroj: ČEB
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
4 039
2 025
4 299
5 610
3 752
989
2 120
5 000
6 837
7 565
31 2  Výroční zpráva
Mimo rámec vykazovaných objemů dále ČEB na základě požadavků 10 českých vývozců ajejich zahraničních
partnerů zahájila/realizovala zpracování 14 akreditivů vcelkovém objemu cca 531,19 mil. Kč.
Vprůběhu roku 2024 ČEB nerealizovala žádné nové obchodní případy svyužitím pojistných produktů
Exportní garanční apojišťovací společnosti, a.s. (dále také „EGAP“).
Výsledkem obchodních aktivit ČEB je poměrně široká paleta cílových zemí vývozu, do nichž směřovaly
produkty ČEB realizované pro české vývozce a české investory do zahraničí v celkovém objemu
2 566,42 mil. (tabulka č. 1). Vobjemu 4 998,97 mil. byly poskytnuty produkty na podporu mezinárodní
konkurenceschopnosti vývozně orientovaných podniků, kde není parametrem identifikace vývozního
teritoria, ale podíl tržeb zexportu na celkových tržbách anavazující teritoria vývozu jsou různorodá.
Podíl cílových zemí vývozu dle objemu nových produktů poskytnutých vroce 2024 – tab. č.
Turecko , Maroko ,
Indonésie ,  Lucembursko , 
Německo ,  Rwanda ,
Nigérie ,  Kypr ,
Polsko ,  Alžírsko , 
Indie , Jordánsko ,
Etiopie , Korejská republika , 
Zdroj: ČEB
Ve struktuře poskytnutých produktů dosahuje zhlediska počtu poskytnutých produktů (graf č. 2) výrazného
podílu „neplatební záruka, která je klíčovým instrumentem pro české vývozce při získávání vývozních
zakázek.
Zdroj: ČEB
1,72 % Potvrzený exportní akreditiv
3,45 % Přímý úvěr na investice v zahraničí
10,35 % Přímý úvěr na zvyšování
mezinárodní konkurenceschopnosti
34,48 % Odkup dílčí
50,00 % Záruka dílčí
Podíl typu produktu podpořeného financování na počtu produktů poskytnutých v roce 2024 graf č. 2
Podíl typu produktu podpořeného financování na počtu produktů poskytnutých
vroce 2024– graf č. 2
Obdobně, jako tomu bylo vroce 2023, pokračoval zhlediska objemu poskytnutých produktů (graf
č. 3) markantní nárůst podílu produktu „úvěr na zvyšování mezinárodní konkurenceschopnosti vývozně
orientovaných podniků“, jehož úhrnný objem dosáhl 5 645,66 mil. Kč, což odpovídá 74,63% zcelkového
dosaženého objemu no podepsaných obchodů (v členění tohoto produktu dle účelu připadá
zdosaženého objemu 26,70% na investiční účely a73,30% na provozní účely). Druhá příčka sobjemem
32 2  Výroční zpráva
Zdroj: ČEB
0,20 % USD
21,15 % CZK
78,65 % EUR
Měnová struktura objemu noch produktů v roce 2024 graf č. 4
cca. 1 198,12 mil. Kč připadá spodílem na úrovni 15,84% na produkt „přímý úvěr na investice vzahraničí
poskytnutý dvěma významným českým skupinám působícím smezinárodním přesahem. Zbývajících
cca. 9,54 % objemu poskytnutých produktů připadá na produkty Trade Finance.
Dominantní pozici si vroce 2024 zhlediska měnové struktury nově poskytnutých produktů (graf č. 4)
spodílem 78,65% udrželo EUR, následované CZK spodílem 21,15%, zbytek připadá na USD spodílem
0,20%.
Podíl produktů podpořeného financování na objemu produktů (vCZK) poskytnutých
v2024– graf č. 3
Měnová struktura objemu nových produktů vroce 2024– graf č. 4
Zdroj: ČEB
0,73 % Záruka dílčí
1,88 % Potvrzený exportní akreditiv
6,92 % Odkup dílčí
15,84 % Přímý úvěr na investice v zahraničí
74,63 % Přímý úvěr na zvyšování
mezinárodní konkurenceschopnosti
33 2  Výroční zpráva
Vmeziročním srovnání (graf č. 5) je zhlediska dosažených objemů nových obchodů zřetelný úspěch
produktů na financování mezinárodní konkurenceschopnosti vývozně orientovaných podniků, unichž
oproti roku 2023 došlo knárůstu o106,73%.
Zhlediska počtu produktů (graf č. 6) se výsledkysvýjimkou poměrně výrazného poklesu počtu
realizovaných odkupů pohledávekvýrazně nezměnily. Tento výrazný pokles ČEB přičítá zejména změnám
platebních podmínek urealizovaných vývozních smluv.
Zdroj: ČEB
2023 2024
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
0
55
142
523
1 198
5 645
556
642
1 158
1 749
2 730
Přímý vývozní
odběratelský
úvěr
Neplatební
záruka
Potvrzený
akreditiv
Odkup
pohledávek
Přímý úvěr
na investice
v zahraničí
Přímý úvěr
na zvyšování
mezinárodní
konkurenceschopnosti
0
Meziroční srovnání vývoje objemu noch produktů (mil. CZK)– graf č. 5
Meziroční srovnání vývoje počtu nových produktů (v ks)– graf č. 6
Zdroj: ČEB
2023 2024
0
100
200
300
400
500
600
0
1
2
6
20
29
2
0
2
5
463
31
Přímý vývozní
odběratelský
úvěr
Potvrzený
exportní akreditiv
Přímý úvěr
na investice
v zahraničí
Přímý úvěr
na zvyšování
mezinárodní
konkurenceschopnosti
Odkup
pohledávek
Neplatební
záruka
Meziroční srovnávývoje počtu noch produktů (ks)– graf č. 6
34 2  Výroční zpráva
2.1.2 Vývoj stavu astruktury úvěrového portfolia
Stav jistiny poskytnutých úvěrů aodkoupených pohledávek k31.12.2024 vyjádřený vCZK meziročně
poklesl vporovnání se stejným datem roku 2023 o4,07 % na celkovou výši 18 474 mil. Kč (graf č. 7),
přičemž hlavní příčinou tohoto poklesu je splacení několika objemově významných provozních úvěrů na
podporu mezinárodní konkurenceschopnosti.
Stav jistiny poskytnutých úvěrů aodkoupených pohledávek se na bilanční sumě k31.12.2024 podílel 57%.
Ve struktuře jistiny poskytnutých úvěrů podle smluvní měny k31.12.2024 (graf č. 8) vkorunovém vyjádření
představuje obdobně jako vpředchozích letech spodílem 85,83% dominantní měnu EUR, jehož podíl
se oproti roku 2023 marginálně navýšil. Podíl USD na celkové struktuře jistiny na úrovni 14,17% poklesl
oproti roku 2023 occa. 8,53%, ato vlivem záporného salda mezi objemem čerpání asplácení úvěrů
denominovaných vUSD.
Úvěrové portfolio– měnová struktura– vývoj podílů vletech 2017 až 2024– graf č. 8
Zdroj: ČEB
2023
2024
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
79 933
71 083
54 440
46 060
37 769
30 644
22 964
16 004
19 257
18 474
Stav úvěrů (jistina) 2015–2024 (mil. CZK)– graf č. 7
Zdroj: ČEB
0 %
20 %
40 %
60 %
80 %
100 %
2024/122023/122022/122021/122020/122019/122018/122017/12
CZK USD EUR
35 2  Výroční zpráva
2.1.3 Nově zavedené produkty ačinnosti
Vsouladu scíli Hospodářské strategie České republiky aExportní strategie České republiky 2023–2033
je posláním ČEB jako specializované bankovní instituce podporovat zvyšování přidané hodnoty exportně
orientovaných sektorů ekonomiky, podporovat mezinárodní konkurenceschopnost českého exportu
amezinárodní expanzi českých investorů na zahraničních trzích. Jako česká Export Credit Agency (ECA)
nabízí ČEB produkty aslužby, které českým výrobcům avývozcům umožňují vstupovat do soutěže
okonkrétní zakázky na mezinárodním trhu za podmínek srovnatelných stěmi, které využívá jejich zahraniční
konkurence zčlenských zemí OECD. Českým investorům do zahraničí nabízí banka produkty aslužby,
které jim umožňují internacionalizaci jejich podnikání skrze investice na zahraničních trzích.
Produktová nabídka ČEB se odvíjí především od ustanovení zákona č. 58/1995 Sb., o pojišťování
afinancování vývozu se státní podporou. Mezi stěžejní produkty podpořeného financování poskytovaného
ČEB patří zejména krátkodobé adlouhodobé vývozní úvěry, úvěry na financování výroby pro vývoz, úvěry na
investice vzahraničí avneposlední řadě také produkty mířící na podporu českých vývozně orientovaných
podniků, ukterých export představuje alespoň čtvrtinu ročních tržeb akteré chtějí posílit svou mezinárodní
konkurenceschopnost. ČEB svým klientům poskytuje také široké spektrum bankovních záruk nebo
možnost zrychlení plateb za dodávky zboží aslužeb skrze odkup pohledávek. Produktová nabídka ČEB
se tedy soustředí jak na oblasti související s„životním cyklemexportní transakce, tj. na aktivity, které jsou
spojeny sexistencí konkrétní smlouvy ovývozu, tak na oblasti související srůstem konkurenceschopnosti,
zvyšováním přidané hodnoty vývozně orientovaných segmentů ekonomiky aúspěšnou expanzí českých
investorů na zahraničních trzích.
Vposledních letech se díky intenzivní spolupráci sMinisterstvem průmyslu aobchodu, Ministerstvem
financí, odbornými svazy, komorami aasociacemi reprezentujícími zájmy českých vývozně orientovaných
podniků daří rozvíjet produkto portfolio banky. Po novele Zákona č. 58/1995 Sb., která vešla vúčinnost
na konci roku 2022 aumožnila ČEB představit zcela nové produkty mířící na podporu českých vývozně
orientovaných podniků, úspěšně procházela vroce 2024 legislativním procesem další přelomová novela
Zákona 58/1995 Sb., která umožní ČEB financovat tuzemské dodávky českých firem pro zahraniční
odběratele působící vČesku. Rozšíření definice vývozu tak vprůběhu roku 2025 posílí schopnost českých
firem podílet se na dodávkách ustrategických projektů voblasti jaderné energetiky, obrany abezpečnosti
nebo nových technologií. Produktová nabídka ČEB se tak dále přiblíží nabídce zahraničních exportních
Ve struktuře jistiny poskytnutých úvěrů podle délky původní smluvní splatnosti (graf č. 9) dominují
střednědobé úvěry se splatností více než 5roků, což odpovídá výchozí době splatnosti uobjemově
významných přímých vývozních odběratelských úvěrů apřímých úvěrů na investice vzahraničí.
Úvěrové portfolio– struktura dle lhůty úvěru k31.12.2024– graf č. 9
Zdroj: ČEB
0 % krátkodobý (do 1 roku včetně)
0,05 % střednědobý (více než 1 rok až 2 roky včetně)
5,05 % střednědobý (více než 2 roky až 4 roky včetně)
10,83 % střednědobý (více než 4 roky až 5 roků včetně)
84,07 % dlouhodobý (více než 5 roků)
36 2  Výroční zpráva
bank aagentur, které podporují vývoz vkonkurenčních ekonomikách.
Ve spolupráci spodnikatelskými svazy, komorami aasociacemi bude ČEB inadále navrhovat další směry
amožnosti rozšiřování produktového portfolia asvé služby dále precizovat. Při obsluze segmentu malých
astředních podniků (MSP) bude ČEB úzce spolupracovat sNárodní rozvojovou bankou (NRB) scílem
efektivního pokrytí potřeb vývozně orientovaných MSP.
2.2 Finanční hospodaření, stav aktiv apasiv
Bilance aktiv apasiv
Bilanční suma banky dosáhla ke konci roku 2024 hodnoty 32 355 mil. Kč, což představuje meziroční pokles
o4,4%. Struktura bilance je dlouhodobě stabilní, její položky jsou odvozeny od plánovaného odhadu
vývoje aktivních obchodních operací, kterému se přizpůsobuje zdrojová strana bilance.
Pasiva
Své obchodní aktivity banka financuje především z cizích zdrojů, a to zejména ve formě závazků
zemitovaných dluhopisů, závazků vůči úvěrovým institucím azávazků vůči neúvěrovým institucím, které
se na celkovém objemu pasiv podílejí 67%.
Základním zdrojem financování jsou dluhopisy vydané vměně EUR, jejichž naběhlá hodnota ke konci roku
2024 dosáhla výše 12 879 mil. Kč. Vmeziročním porovnání tak došlo ke snížení o19,1%.
vazky vůči úvěrovým institucím ve formě přijatých úvěrů od bankovních institucí činily 5 360 mil. Kč,
což představuje meziroční pokles o2,7%. Objem přijatých vkladů od neúvěrových institucí dosáhl výše
3 513 mil. Kč, což znamenalo meziroční nárůst o46%.
Ostatní vazky ve výši 515 mil. Kč obsahují především přija finanční kolaterály jako zajištění
(357 mil. Kč) azávazky znájmu kancelářských prostor (45 mil. Kč). Objem rezerv včástce 187 mil.
ke konci roku 2024 byl tvořen zejména rezervami na vydané záruky aakreditivy (23 mil. Kč), rezervami
na úvěrové přísliby (68 mil. Kč) arezervami na soudní spory (77 mil. Kč).
Objem vlastních zdrojů je vykazován včástce 9 840 mil. Kč. Součástí vlastního kapitálu jsou rezervní
fond adalší účelový fond ze zisku (fond vývozních rizik) vcelkovýši 2 735 mil. Kč, dále nerozdělený zisk
vhodnotě 1 368 mil. Kč azisk za rok 2024 určený krozdělení ve výši 742 mil. Kč. Základní kapitál zůstal
nezměněn na úrovni 5 000 mil. Kč.
37 2  Výroční zpráva
„Naším cílem je podporovat českou
ekonomiku v tom, aby se posunula
do oblastí s vyšší přidanou hodnotou.
Zaměřujeme se nejenom na tradiční
segmenty strojírenství, obrany a bezpečnosti
nebo dopravy, ale i na růstové segmenty,
jako jsou např. informační a komunikační
technologie.“
Ing. Daniel Krumpolc
předseda Představenstva agenerální ředitel
Česká exportní banka, a.s.
38 2  Výroční zpráva
Zdroj: ČEB
2023 2024
763
9 840
5 360
3 513
12 879
932
9 096
5 508
2 407
15 913
Jiné závazky
Vlastní kapitál celkem
vazky vůči
úvěrovým institucím
vazky vůči
neúvěrovým institucím
vazky z emitovaných
dluhových cenných papírů
Zdroj: ČEB
2 % Jiné závazky
11 % Závazky vůči neúvěrovým institucím
17 % vazky vůči úvěrovým institucím
30 % Vlastní kapitál celkem
40 % Závazky z emitovaných dluhových cenných papírů
Pasiva– vývoj vhlavních kategoriích 2023/2024 (mil. CZK)
Pasiva 2024
PASIVA
(mil. Kč)   Meziroční srovnání v 
Finanční závazky vnaběhlé hodnotě     , 
vtom: Závazky vůči úvěrovým institucím     , 
vazky vůči neúvěrovým institucím    , 
vazky zemitovaných dluhových cenných papírů     ,
Zajišťovací deriváty
Ostatní závazky   , 
Rezervy   , 
Splatný daňový závazek   , 
Závazky celkem     , 
Základní kapitál     ,
Oceňovací rozdíly   ,
Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta
zpředchozích období    , 
Rezervní fondy   , 
Ostatní účelové fondy ze zisku    , 
Zisk nebo ztráta za běžné účetní období   , 
Vlastní kapitál celkem     , 
Pasiva celkem     , 
39 2  Výroční zpráva
Aktiva
Rozhodující součást aktiv představují úvěry aostatní pohledávky vnaběhlé hodnotě, které dosáhly
ke konci roku 2024 výše 29 344 mil. Kč ana celkovém objemu aktiv se podílejí 90,7%. Ztoho tvoří 18 186 mil.
Kč pohledávky vůči neúvěrovým institucím, které meziročně poklesly o5,2 %. Pohledávky vůči úvěrovým
institucím, které zahrnují zejména finanční prostředky na termínovaných vkladech uČeské národní banky
vrámci státní pokladny (6 638 mil. Kč), termínované vklady uostatních úvěrových institucí (1 707 mil. Kč)
areverzní repo operace sČeskou národní bankou (2 601 mil. Kč), vzrostly vroce 2024 o2,9% na hodnotu
11 158 mil. Kč.
Část prostředků vlastního kapitálu adočasně volné finanční prostředky byly vminulosti alokovány
do vysoce bonitních alikvidních tuzemských azahraničních cenných papírů. Celkový objem likviditní
rezervy banky držené vcenných papírech představuje ke konci sledovaného období částku 1 702 mil. Kč,
tj. nárůst o50,8%.
Vsouladu snovelou Zákona č. 58/1995 Sb. účinnou od konce dubna2020 ukládá banka volné finanční
prostředky vEUR, vUSD anezainvestované prostředky vlastního kapitálu vCZK především na své účty
pod státní pokladnou vedené uČeské národní banky. Vrámci toho byly na běžných účtech uloženy
prostředky vhodnotě 1 mil. Kč ana termínovaných vkladech vhodnotě 6 638 mil. Kč.
Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank aostatní vklady splatné na požádání ve výši 174 mil. Kč
obsahuje především prostředky držené na účtech vedených uČeské národní banky (13 mil. Kč), u Národní
banky Slovenska (42 mil. Kč) aprostředky na nostro účtech ujiných bank (119 mil. Kč) sloužících kprovádění
platebního styku.
Ostatní aktiva vcelkovém objemu 1 011 mil. Kč jsou převážně tvořena dohadnými položkami na pojistné
plnění (992 mil. Kč).
AKTIVA
(mil. Kč)   Meziroční srovnání v 
Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank
aostatní vklady splatné na požádání   , 
Deriváty k obchodování
Dluhové cenné papíry vreálné hodnotě vykázané
do ostatního úplného výsledku   , 
Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě     , 
vtom: Dluhové cenné papíry vnaběhlé hodno   ,
Úvěry apohledávky vnaběhlé hodno     , 
vtom: Pohledávky vůči úvěrovým institucím     , 
Pohledávky vůči neúvěrovým institucím     , 
Hmotný majetek   , 
Nehmotný majetek   ,
Ostatní aktiva     , 
Odložená daňová pohledávka   , 
Aktiva celkem     ,
40 2  Výroční zpráva
Aktiva 2024
Zdroj: ČEB
4 % Jiné
5 % Dluhové cenné papíry
35 % Pohledávky vůči úvěrovým institucím
56 % Pohledávky vůči neúvěrovým institucím
Aktiva– vývoj vhlavních kategoriích 2023/2024 (mil. CZK)
Zdroj: ČEB
2023 2024
1 309
1 702
11 158
18 186
2 695
1 129
10 846
19 186
Jiné
Dluhové cenné papíry
Pohledávky vůči
úvěrovým institucím
Pohledávky vůči
neúvěrovým institucím
Hospodářský výsledek
Vroce 2024 dosáhla banka ve svém hospodaření zisku před zdaněním ve výši 936 mil. Kč. Po započtení
daně zpříjmů vytvořila banka zisk po zdanění ve výši 742 mil. Kč, což představuje pokles o7,3%
ve srovnání srokem 2023.
Vrámci obchodní činnosti vykázala banka vroce 2024 úrokovýnosy vcelkovém objemu 1 844 mil. Kč,
vmeziročním srovnání jde onárůst o12,2%. Stav jistin úvěrů ke konci roku 2024 činil 18 474 mil. Kč,
o4,1% méně než vroce 2023, ale průměrná roční výše úvěrů byla vroce 2024 vyšší o17 % oproti roku
2023. To bylo způsobeno mimo jiné vyšším objemem nových obchodů (7 565 mil. Kč), čerpáním úvěrů ve
výši 8 576 mil. Kč, což je nárůst oproti roku 2023 o31,8%, aoslabením CZK vůči EUR iUSD vroce 2024.
Úrokové výnosy zposkytnutých úvěrů včetně odkupů pohledávek činily 1 347 mil. Kč, zmezibankovních
depozit včetně státní pokladny 391 mil. Kč azreverzních repo operací sČeskou národní bankou 64 mil. Kč.
Úrokové náklady dosáhly výše 685 mil. Kč, což znamená meziroční nárůst o28,8%; ten byl způsoben
především vyššími tržními úrokovými sazbami aoslabením CZK vůči EUR iUSD. Náklady jsou spojené
hlavně se získáváním zdrojů na finančních trzích, zejména pak ve formě emise cizoměnových dluhopisů.
Čistý úrokový výnos dosáhl hodnoty 1 159 mil. Kč, což představuje meziroční nárůst o4,2%.
Čisté výnosy zpoplatků aprovizí činily 26 mil. Kč, jedná se opokles o16,1% ve srovnání srokem 2023,
ato zejména zdůvodu nižších výnosů zvydaných záruk azpoplatků zúvěrových smluv.
41 2  Výroční zpráva
Další složkou hospodářského výsledku je zisk zfinančních operací ve výši 5 mil. Kč.
Na svůj provoz vynaložila banka provozní náklady vcelkovém objemu 330 mil. Kč, to je o7,8% více než
vroce 2023. Provozní náklady zahrnují kromě správních nákladů ve výši 282 mil. odpisy hmotného
anehmotného majetku včástce 36 mil. aostatní provozní náklady včástce 12 mil. Kč. Ostatní provozní
náklady jsou tvořeny zejména náklady na vymáhání rizikových pohledávek, které vroce 2024 činily 1 mil. Kč,
aneodnárokovanou částí DPH.
Ztráty ze znehodnocení finančních aktiv dosáhly kladného čísla (tj. zisk), ato ve výši 67 mil. Kč, přičemž
samotné náklady na opravné položky dosáhly výše 64 mil. Kč. Zisk je pak způsoben výnosy zodepsaných/
prodaných pohledávek. Zárovdošlo krozpuštění rezerv kúvěrovým příslibům azárukám ve výši 6 mil. Kč.
Na ztrátu zprovozování dlouhodobého podpořeného financování je vsouladu sustanovením Zákona
č. 58/1995 Sb. poskytována dotace ze státního rozpočtu. Banka za rok 2024 neuplatnila nárok na dotaci,
naopak vto činnosti vykázala zisk 648,5 mil. Kč, který je součástí celkového zisku banky před zdaněním.
2.3 Strategické cíle České exportní banky, a.s., vobchodní
afinanční oblasti
Strategickými cíli ČEB vobchodní afinanční oblasti jsou především:
být aktivní součástí proměny české ekonomiky vekonomiku postavenou na inovacích, přidané hodnotě,
finálních produktech aodpovědnosti kživotnímu prostředí;
podporovat transakce sdobrým kreditním profilem apřispívat tak vsouladu sHospodářskou strategií
ČR aExportní strategií ČR ke zvyšování objemu podpořeného vývozu ainvestic aposilování mezinárodní
konkurenceschopnosti;
kombinovat roli strategické specializované instituce podporující vývoz arole instituce doplňující nabídku
komerčního bankovního sektoru pro české vývozně orientované podniky ainvestory;
HOSPODÁŘSKÝ VÝSLEDEK
(mil. Kč)   Meziroční srovnání v 
Úrokové výnosy     , 
z toho: Úrokové výnosy vypočtené metodou efektivní
úrokové míry     , 
Úrokové náklady   , 
Čistý výnos zúroků     , 
Výnosy z poplatků a provizí   , 
Náklady na poplatky a provize   , 
Čistý zisk / ztráta () z finančních operací včetně státní
dotace , 
Ostatní provozní výnosy , 
Ostatní provozní náklady   , 
Správní náklady   , 
Odpisy   , 
Zisk nebo ztráta () z modifikace 
Ztráty () ze znehodnocení finančních aktiv nevykázaných v
RH do Z/Z nebo jejich reverzování   ,
Rezervy na poskytnuté přísliby a záruky () nebo jejich
reverzování ,
Zisk nebo ztráta () před zdaněním   , 
Daň zpříjmů   , 
Zisk nebo ztráta () za účetní období   , 
42 2  Výroční zpráva
podporovat strategické segmenty ekonomiky, které mají zdůvodu korporátních politik komerčních
bank do značné míry limitovaný přístup kfinancování včetně obranného abezpečnostního průmyslu
nebo jaderné energetiky;
podporovat tradiční segmenty letectví, dopravy adopravní infrastruktury aprůmyslopodniky vposunu
zrole běžného subdodavatele do role výrobce finálního produktu či strategického subdodavatele;
podporovat odvětví aspolečnosti zatížené ESG tranzicí, které mají či budou mít zdůvodu korporátních
politik komerčních bank voblasti ESG limitovaný přístup kfinancování;
podporovat růstové segmenty ekonomiky svysokou přidanou hodnotou ainvestiční náročností jako např.
ICT, software ae -commerce, zdravotnictví abio -med, environmentální řešení, logistika, potravinářství
azemědělství;
působit jako spolehlivý partner komerčních bank při klubovém asyndikovaném financování apři
vytváření podmínek pro internacionalizaci amezinárodní expanzi českých vývozně orientovaných
podniků ainvestorů směřujících na zahraniční trhy;
prohlubovat svou roli kompetenčního centra voblasti exportního financování, posilovat erudici instituce
aspecializované know -how voblastech odběratelských úvěrů, financování bezpečnostního průmyslu,
suverénních dlužníků, structured, acquisition atrade finance;
ve spolupráci sklíčovými ministerstvy, podnikatelskými svazy, komorami aasociacemi přinášet svým
klientům takořešení aprodukty, která jsou srovnatelná s„best practicevyspělých zahraničních ECAs;
při provozování podpořeného financování dosahovat kladného výsledku hospodaření před zdaněním
bez požadavků na dodatečné zdroje ze státního rozpočtu;
udržet dostatečné kapitálové vybavení banky vvaznosti na regulatorní limity, zejména pak pro
kapitálový poměr avelké expozice;
zajistit postupný růst bilance banky zvětšováním podílu střednědobých adlouhodobých úvěrů,
tj. dosažení takového objemu jistin úvěrových produktů, který je schopen generovat dostatečnou výši
výnosů pro pokrytí provozních nákladů banky;
ve střednědobém horizontu dosáhnout stabilizace ziskovosti banky skrze implementaci opatření
kposílení ziskovosti banky voblasti získávání zdrojů alikvidity managementu.
Aktivity ČEB, její obchodní afinanční pozice budou vroce 2025 ovlivňovány zejména níže uvedenými
faktory:
geopolitickou situací a bezpečnostními riziky ohrožujících fungování globálních dodavatelsko-
-odběratelských řetězců, dostupnost acenu surovin;
změnami vglobální ekonomice, mezi které patří zkracování dodavatelských řetězců, zvyšující se tlak
na strategickou soběstačnost asurovinovou asubdodavatelskou bezpečnost, koncept udržitelnosti
(ESG), postupující digitalizaci aautomatizaci, ale iriziko zavádění protekcionistických opatření;
dalším vývojem české ekonomiky apodnikatelského prostředí, ato isohledem na volby do Poslanecké
sněmovny Parlamentu ČR na podzim roku 2025;
měnovými kurzy atržními úrokovými sazbami vsouvislosti směnovou politikou České národní banky
aEvropské centrální banky;
doplněním produktů aslužeb pro české dodavatele ustrategických projektů na území ČR (např. voblasti
jaderné energetiky), vnávaznosti na novelu Zákona 58/1995 Sb., která by měla nabýt účinnosti vprvním
čtvrtletí roku 2025;
implementací strategie systému řízení rizik voblasti ESG ve spolupráci se stakeholdery systému státní
podpory exportu, včetně realizace kroků kplnění požadavků na regulatorní reporting avykazování;
zvyšováním podílu digitálních technologií při komunikaci sklienty aautomatizovaných procesů vrámci
zefektivňování činnosti banky;
zesilující spoluprací sNárodní rozvojovou bankou (NRB) scílem efektivního pokrytí potřeb segmentu
vývozně orientovaných malých astředních podniků;
naplňováním usnesení č. 909 ze dne 29.listopadu2023, kterým rozhodla vláda České republiky
ozahájení integračního procesu Národní rozvojové banky aČeské exportní banky, na základě kterého
se ČEB má stát 100 % dceřinou společností NRB;
realizajednotlivých opatření na zvýšení ziskovosti včetně možností pojišťování úvěrových azáručních
transakcí ČEB na mezinárodním komerčním pojišťovacím trhu.
43 2  Výroční zpráva
2.4 Rizika, kterým je banka vystavena, cíle ametody jejich řízení
Rizikové faktory
Koncepce řízení rizik vČEB vychází ve všech oblastech řízení rizik zpravidel obezřetného podnikání
stanovených regulátorem. ČEB při řízení rizik tradičně udržuje princip limitovaného rizikového profilu, který
je založen na systému vnitřních limitů pro jednotlivé druhy rizik, produktů adlužníků.
Proces řízení rizik je vČEB nezávislý na obchodních útvarech. Výkonnou jednotkou pro tento proces je Úsek
řízení rizik. Řízením úvěrového rizika spojeného shodnocením úvěrového rizika protistran aprováděním
analýz jednotlivých obchodních případů je pověřen odbor Řízení úvěrového rizika aúvěrové analýzy. Řízením
úvěrového rizika na portfolioúrovni, tržních rizik, operačních rizik, rizika likvidity arizika koncentrace je
pověřeno oddělení Řízení bankovních rizik. Proces řízení rizik je zastřešen Představenstvem ČEB, které
je pravidelně informováno opodstupovaném riziku. Představenstvo stanovuje apravidelně vyhodnocuje
akceptovanou míru rizika– úvěrového, tržního, operačního, koncentrace, likvidity anadměrné páky.
Knaplňování zákonné povinnosti voblasti plánování aprůběžného udržování vnitřně stanoveného kapitálu
ve výši, struktuře arozložení je třeba se stavět tak, aby byla dostatečně pokryta veškerá rizika, kterým banka
je nebo by mohla být vystavena– proto ČEB udržuje tzv. systém vnitřně stanoveného kapitálu (SVSK).
Metody pro vyhodnocování aměření jednotlivých rizik zařazených do SVSK, které banka vnávaznosti na
svůj rizikový profil používá, schvaluje Představenstvo. Kvantifikovatelná rizika jsou vyhodnocena vpodobě
vnitřně stanovené kapitálové potřeby. Další rizika vrámci SVSK jsou pokryta kvalitativními opatřeními
voblasti řízení rizik, organizace procesů akontrolních mechanismů (etický kodex, komunikační politika
atp.). Vnitřně stanovený kapitál byl vroce 2024 dostatečný pro pokrytí rizik podstupovaných ČEB.
ČEB používá systém hodnocení přiměřenosti likvidity afinancování (ILAAP). Systém slouží knaplňování
požadavků na uplatňování spolehlivého aspecifického rámce řízení rizika likvidity afinancování včetně
procesu identifikace, měření akontroly rizika likvidity afinancování.
V průběhu roku 2024 nedošlo k překročení limitu pro velké expozice. K ultimu roku 2024 banka
nepřekračovala žádný regulatorní limit.
Jednotlivé typy rizik jsou vČEB řízeny vsouladu splatnou legislativou, předpisovou základnou ČEB
aznámými zásadami best practices.
2.4.1 Úvěrové riziko
Úvěrové riziko, tj. riziko ztráty vyplývající ze selhání protistrany, jež nedostála svým vazkům dle podmínek
smlouvy ana základě které se ČEB stala věřitelem smluvní strany, je řízeno vrámci následujícího systému
hodnocení úvěrového rizika:
Řízení rizika dlužníka
posuzování amonitoring bonity dlužníka, stanovení interního ratingu dlužníka;
sledování vazeb mezi subjekty astruktury ekonomicky spjatých osob;
stanovení limitu na dlužníka či ekonomicky spjaté skupiny subjektů;
sledování velikosti expozice za osobami nebo ekonomicky či jinak spjatými skupinami osob;
kategorizace pohledávek, tvorba opravných položek arezerv.
Řízení rizika obchodního případu
posuzování amonitoring specifických rizik obchodního případu, především sohledem na kvalitu
zajištění, stanovení akceptovatelné míry zajištění;
pravidelné dohlídky na místě.
44 2  Výroční zpráva
Řízení úvěrového rizika portfolia
pravidelný monitoring úvěrového rizika portfolia;
pravidelné stresotestování úvěrového rizika portfolia;
stanovení limitů pro omezení úvěrového rizika portfolia.
Řízení rizika koncentrace úvěrového rizika
riziko koncentrace vzniká vČEB především zkoncentrace úvěrového rizika;
denní monitoring koncentrace úvěrového rizika zpohledu země sídla aodvětví dlužníka;
stanovení limitů pro omezení koncentrace úvěrového rizika.
Za účelem minimalizace úvěrového rizika, kdy se poskytuje podpořené financování, ČEB využívá standardní
bankovní techniky snižování úvěrového rizika, zejména pojištění úvěrového rizika EGAP. ČEB nevyužívá
kminimalizaci úvěrového rizika úvěrové deriváty.
Pro oblast úvěrového rizika arizika koncentrace ČEB udržuje ustálený systém řízení, který na denní bázi
monitoruje sledované expozice aporovnáje slimity stanovenými regulátorem nebo odvozenými od
akceptované míry rizik. Výsledky analýz úvěrového portfolia, včetně výsledků stresových testů úvěrového
rizika portfolia, jsou pravidelně předkládány členům vrcholného vedení odpovědným za řízení rizik.
2.4.2 Tržní riziko
Tržní riziko představuje riziko ztráty vyplývající ze změn tržních faktorů, tj. tržních cen, kurzů aúrokových
sazeb na finančních trzích. Řízení tržního rizika vČEB je proces zahrnující definování, určení velikosti
aprůběžnou kontrolu využití limitů, analyzování apravidelné vykazování jednotlivých rizik útvaru Treasury,
výborům amanagementu ČEB scílem řídit negativní finanční dopady, ke kterým vdůsledku změn tržních
faktorů může dojít.
ČEB nepodstupuje akciové akomoditní riziko. Měnové aúrokoriziko je řízeno prostřednictvím následujících
metod:
Řízení úrokového rizika
GAP analýza;
změna Net Interest Income– NII.
Řízení měnového rizika
analýza faktorů měnové sensitivity.
Řízení souhrnného tržního rizika
Economic Value of Equity (EVE).
ČEB používá standardní metodu dle dokumentu EBA/RTS/2022/09 Final report (Draft Regulatory Technical
Standards specifying standardised and simplified standardised methodologies to evaluate the risks arising
from potential changes in interest rates that aect both the economic value of equity and the net interest
income of an institution’snon -trading book activities in accordance with 84(5) of Directive 2013/36/EU).
Kminimalizaci zejména měnových rizik vsoučasnosti ČEB využívá termínové operace.
Pro oblast tržních rizik ČEB udržuje ustálený systém řízení, který na denní bázi monitoruje stav rizikových
expozic aporovnává je slimity odvozenými od akceptovatelné míry tržních rizik.
2.4.3 Refinanční riziko
Refinanční riziko je vČEB sledováno měřením dopadu zvýšených úrokových nákladů znavýšení kreditní
marže, které by ČEB musela vynaložit na získání chybějící likvidity vdobě globální krize, na hospodářský
výsledek ČEB. Uvedené měření slouží ikřízení dopadu rizika kreditního úrokového rozpětí.
45 2  Výroční zpráva
Refinanční riziko banka řídí vhodnou volbou struktury získávaných zdrojů (především splatnosaobjemů
získávaných zdrojů).
2.4.4 Riziko likvidity
Pro oblast rizika likvidity ČEB udržuje ustálený systém řízení, který na denní bázi monitoruje stav avýhled
likvidity aporovnává je se stanovenými limity. Základním předpokladem řízení rizika likvidity je zajištění
alespoň 2 měsíční doby přežití.
Řízení rizika likvidity probíhá prostřednictvím:
měření aporovnávání přílivu aodlivu peněžních prostředků, tj. sledování čistých peněžních toků pro
období nejméně 5 pracovních dní dopředu;
měření alimitování minimální doby přežití vjednotlivých významných měnách aza banku celkem;
čtvrtletního měření pomocí stresových scénářů;
dodržování ukazatele krytí likvidity (liquidity coverage ratio);
dodržování ukazatele čistého stabilního financování (net stable funding ratio);
gapové analýzy měřící maximální kumulovaný odtok peněžních prostředků vjednotlivých měnách
ačasových gapech.
ČEB udržuje dostatečnou likviditní rezervu zejména vpodobě vysoce likvidních cenných papírů aexpozic
vůči ČNB. Pro případ likvidních problémů vrámci mimořádných situací jsou připraveny pohotovostní plány.
ČEB neměla vprůběhu roku 2024 problémy se zajištěním potřebné likvidity.
2.4.5 Operační riziko
ČEB řídí rizika ztráty způsobené vlivem nedostatků či selháním vnitřních procesů, lidského faktoru, systémů,
vlivem vnějších událostí (např. živelné katastrofy) arovněž vdůsledku porušení či nenaplnění právní normy.
ČEB používá vútvarech, kde je operační riziko měřitelné, systém včasného varování založený na sousta
rizikových indikátorů asignálních limitů, které mají upozorňovat na zvýšenou pravděpodobnost výskytu
některého zoperačních rizik.
Vroce 2024 banka průběžně aktualizovala hodnocení operačních rizik vjednotlivých útvarech formou
self -assessmentu za metodické podpory oddělení Řízení bankovních rizik.
Události operačních rizik, které vznikly vroce 2024, nebyly co do objemu, počtu adopadu do hospodaření
banky významné.
.. mil.
Kapitál  
Tier  (T) kapitál  
Kmenový tier  (CET) kapitál  
Nástroje použitelné pro CET kapitál  
Kumulovaný ostatní úplný výsledek hospodaření (OCI) ajiné rezervy  
Nerozdělený zisk zpředchozích let  
Úpravy CET kapitálu zdůvodu použití obezřetnostních filtrů 
() Jiná nehmotná aktiva
Ostatní přechodné úpravy CET kapitálu
Ostatní odpočty od CET kapitálu – změna metodiky (přechod na IFRS)
2.4.6 Kapitálová přiměřenost akapitálové požadavky
46 2  Výroční zpráva
.. mil.
Riziko
expozice
Kapitálo
požadavek
CELKEM   
Rizikově vážené expozice pro úvěrové riziko při STA celkem   
Expozice vůči centrálním vládám acentrálním bankám  
Expozice vůči institucím  
Expozice vůči podnikům   
Expozice vselhání
Ostatní expozice  
Rizikové expozice pro poziční riziko, měnové akomoditní riziko celkem
– měnové obchody
Rizikové expozice pro operační riziko celkem – přístup BIA   
Rizikové expozice pro úpravy ocenění oúvěrové riziko celkem
– standardizovaná metoda
.. mil.
Kapitálové poměry
Kapitálový poměr CET , 
Přebytek () / nedostatek () CET kapitálu  
Kapitálový poměr T , 
Přebytek () / nedostatek () T kapitálu  
Celkový kapitálový poměr , 
Přebytek () / nedostatek () celkového kapitálu  
Celkový kapitálový poměr SREP (TSCR) , 
TSCR – tvořený CET kapitálem , 
TSCR – tvořený T kapitálem , 
Souhrnný kapitálový poměr (OCR – Overall capital requirement) , 
OCR – tvořený CET kapitálem , 
OCR – tvořený T kapitálem , 
Souhrnný kapitálový poměr (OCR) adoporučená rezerva kapitálového plánování (PG) ,
OCR aPG – tvořený CET kapitálem , 
OCR aPG – tvořený T kapitálem , 
2.4.7 Riziko faktory, které mohou ovlivnit schopnost emitenta plnit jeho závazky
zcenných papírů kinvestorům
Schopnost ČEB plnit závazky zcenných papírů kinvestorům je neodvolatelně abezpodmínečně zaručena
státem vsouladu se Zákonem č. 58/1995 Sb.
2.5 Výkaz ořízení asprávě společnosti
2.5.1 Informace okodexech
Kodex správy ařízení České exportní banky, a.s. (KOD 01) je založený na Principech OECD. Odchylky od
jeho zásad jsou vjeho textu uvedeny. Kodex správy ařízení České exportní banky, a.s. (KOD 01) je veřejnosti
dostupný včeském jazyce na webových stránkách ČEB na adrese: hps://www.ceb.cz/o -bance/kodexy/.
47 2  Výroční zpráva
Principy správy ařízení ČEB vycházejí zobecných Principů správy ařízení společnosti OECD stím, že ani
právní postavení ČEB, ani akcionářská struktura hlavni principy nemění. Řízení ČEB stojí na následujících
hlavních pilířích:
Spravedlivé zacházení sakcionáři
ČEB ctí pravidlo zakotvené vzákoně č. 90/2012 Sb., oobchodních společnostech adružstvech (zákon
oobchodních korporacích), vplatném znění, ato stejného zacházení sakcionáři téže třídy. ČEB si je
vědoma možnosti zneužití informací osvé činnosti, především opřipravovaných obchodech, ato jak
vlastními zaměstnanci, tak členy svých orgánů, zejména členy Představenstva či Dozorčí rady. ČEB proto
vydala Etický kodex zaměstnance (KOD 02), jehož dodržování trvale kontroluje akterý je zveřejněn na
webových stránkách ČEB na adrese: hps://www.ceb.cz/o -bance/kodexy/.
ČEB považuje za stěžejní, aby veškeré rozhodování nebylo ovlivněno možným osobním zájmem osob
srozhodovací pravomocí zapojených do rozhodovacího procesu, tedy členů Představenstva nebo členů
Dozorčí rady. Proto jsou tyto osoby povinny ještě před zahájením rozhodovacího procesu, pokud tomu tak
je, oznámit, že jsou osobně zainteresovány na jeho výsledku arozhodovacího procesu se dále neúčastnit.
Otevřenost atransparentnost
ČEB plní svoji zákonnou informační povinnost, vrámci které klade největší důraz na včasné, dostupné
aobjektivní poskytovaní informací osvé současné činnosti iosvém očekávaném vývoji. Tyto informace
poskytuje podnikatelské veřejnosti, organům veřejné správy, zaměstnancům i zástupcům dalších
zainteresovaných stran. Pravidelné poskytování uvedených informapokládá ČEB za účinný nástroj
vrámci plnění svých zákonných povinností, ale především jako základ při budovaní svého dobrého jména.
Vrámci poskytovaní informací však ČEB dbá na striktní dodržování příslušných zákonných ustanovení
tykajících se bankovního aobchodního tajemství.
Odpovědnost Představenstva aDozorčí rady ČEB
Přesné vymezení působnosti Představenstva aDozorčí rady upravují Stanovy ČEB, které jsou dostupné
ve Sbírce listin Obchodního rejstříku vedeného Městským soudem vPraze. Složení, způsob rozhodování
apůsobnost Představenstva jsou upraveny Stanovami ČEB. Představenstvo ČEB odpovídá akcionářům za:
a) strategické vedení ČEB promítnuté do bezpečnostní, obchodní apersonální politiky, strategie řízení
rizik, politiky odměňování apolitiky compliance stím, že členovrcholného vedení ČEB odpovídají
za jejich realizaci;
b) vytvoření avyhodnocovaní řídicího akontrolního systému, za trvalé udržování jeho funkčnosti
aefektivnosti;
c) soulad řídicího akontrolního systému správními předpisy aza zajištění souvisejících činností
sodbornou péčí;
d) stanovení zásad řízení lidských zdrojů včetně stanovení požadavků na kvalifikaci, zkušenosti
aznalosti požadovaných pro jednotlivé pozice azpůsob jejich prokazovaní aprověřování.
Složení, způsob rozhodování a působnost Dozorčí rady jsou upraveny Stanovami ČEB. Dozorčí
rada dohlíží na výkon působnosti edstavenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti ČEB,
zejména:
a) dohlíží, zda řídicí akontrolní systém je funkční aefektivní apravidelně je vyhodnocuje;
b) pravidelně jedná ostrategickém směřování ČEB aozáležitostech týkajících se usměrňování rizik,
kterým ČEB je nebo může být vystavena;
48 2  Výroční zpráva
c) podílí se na směřování, plánování avyhodnocování činnosti Vnitřního auditu aCompliance;
d) schvaluje apravidelně vyhodnocuje souhrnné zásady odměňování vybraných skupin zaměstnanců,
jejichž činnosti mají významný vliv na celkový rizikový profil ČEB.
ČEB vsouladu se zákonem č. 93/2009 Sb., oauditorech, zřízen Výbor pro audit, jehož postavení
apůsobnost jsou stanoveny Stanovami ČEB.
2.5.2 Práva akcionářů
Akcie ČEB jsou vydány jako zaknihované cenné papíry na jméno anejsou veřejně obchodovatelné. Seznam
akcionářů nahrazuje evidence zaknihovaných cenných papírů vedená Centrálním depozitářem vCentrální
evidenci cenných papírů. Na každý jeden milion jmenovité hodnoty akcií ČEB připadá jeden hlas, celkem
na všechny akcie emitované ČEB připadá 5 000 hlasů. Akcie emitované ČEB musí být nejméně ze dvou
třetin ve vlastnictví České republiky, která vykonásvá práva akcionáře prostřednictvím Ministerstva
financí ČR. Výkon hlasovacího práva akcionářem se děje zejména prostřednictvím hlasování na Valné
hromadě či rozhodováním mimo Valnou hromadu per rollam. Podrobnější úpravu obsahují Stanovy ČEB.
2.5.3 Systém vnitřní kontroly
Systém vnitřní kontroly je nastaven plně vsouladu se zákonnými požadavky. Jeho nedílnou součástí je
řízení rizik, compliance avnitřní audit. Tyto vnitřní kontrolní funkce disponují dostatečnými pravomocemi
pro účinný výkon svých funkcí. Významným prvkem vnitřního kontrolního systému je rovněž zajišťování
apravidelné prověřování důvěryhodnosti aodborné způsobilosti členů orgánů banky aosob vklíčových
funkcích. Účinnost aefektivnost řídicího akontrolního systému banky je každoročně ověřována oddělením
Vnitřní audit.
2.5.4 Popis postupů rozhodování orgánů akomisí České exportní banky, a.s.
Valná hromada
Valná hromada se koná nejméně jednou za rok, nejpozději však do čtyř měsíců od posledního dne účetního
období, aje usnášeníschopná, jsou -li přítomní akcionáři vlastníky akcií, jejichž jmenovitá hodnota přesahuje
50% základního kapitálu Banky. Není -li Valná hromada usnášeníschopná, svolá Představenstvo náhradní
Valnou hromadu vsouladu spříslušnými ustanoveními zvláštního právního předpisu.
Na Valné hromadě se hlasuje aklamací, pokud Valná hromada nerozhodne jinak. Valná hromada rozhoduje
tšinou hlasů přítomných akcionářů, pokud zvláštní právní předpis nebo Stanovy nevyžadují tšinu
vyšší. Ozměně Stanov, zvýšení nebo snížení základního kapitálu azrušení Banky slikvidací, rozhoduje
Valná hromada alespoň dvěma třetinami hlasů přítomných akcionářů. Na Valné hromase hlasuje nejprve
ovrhu svolavatele Valné hromady apak teprve odalších vrzích aprotinávrzích vpořadí, vjakém byly
vzneseny.
Stát vykonává svá akcionářská práva prostřednictvím Ministerstva financí.
Dozorčí rada
Dozorčí rada má pět členů.
Zasedání Dozorčí rady svolává její předseda nebo místopředseda dle potřeby, zpravidla jednou měsíčně.
Dozorčí rada je usnášeníschopná, jsou -li přítomni alespoň tři její členo, arozhoduje na základě souhlasu
tšiny hlasů svých členů. Každý člen Dozorčí rady jeden hlas. Vpřípadě rovnosti hlasů není hlas
49 2  Výroční zpráva
předsedy rozhodující. Ovšech zasedáních Dozorčí rady se sepíše zápis, který podepisuje předseda Dozorčí
rady; přílohou zápisu je seznam přítomných.
Připouští se jednání Dozorčí rady za použití technických prostředků aza podmínky předchozího souhlasu
všech členů Dozorčí rady irozhodování mimo zasedání Dozorčí rady (per rollam).
Představenstvo
Představenstvo má tři členy.
Zasedání Představenstva svolájeho předseda nebo pověřený místopředseda dle potřeby, zpravidla dvakrát
měsíčně. Představenstvo je usnášeníschopné, je -li přítomna nadpoloviční většina členů Představenstva.
Kpřijetí usnesení Představenstva je zapotřebí souhlasu nadpoloviční tšiny všech jeho členů. Každý
člen Představenstva jeden hlas. Oprůběhu zasedání Představenstva aojeho rozhodnutích se pořizují
zápisy podepsané předsedou Představenstva azapisovatelem; přílohou zápisu je seznam přítomných.
Připouští se jednání Představenstva za použití technických prostředků aza podmínky předchozího souhlasu
všech členů Představenstva irozhodování mimo zasedání Představenstva (per rollam).
Výbor pro audit
Výbor pro audit má tři členy.
Zasedání Výboru pro audit je svoláváno dle potřeby, nejméně však čtyřikrát ročně. Vpřípadě potřeby svolá
předseda Výboru pro audit, vdobě jeho nepřítomnosti jím pověřený člen Výboru pro audit, operativně
mimořádné zasedání. Výbor pro audit je usnášeníschopný, je -li přítomna nadpoloviční většina jeho členů.
Výbor pro audit rozhoduje nadpoloviční většinou hlasů všech svých členů. Každý člen jeden hlas.
Ovšech zasedáních Výboru pro audit se sepíše zápis, který podepisuje předseda Výboru pro audit.
Přílohou zápisu je seznam přítomných.
Připouští se jednání Výboru pro audit za použití technických prostředků aza podmínky předchozího
souhlasu všech členů Výboru pro audit irozhodování mimo zasedání Výboru pro audit (per rollam).
Úvěrový výbor
Úvěrový výbor má sedm členů.
Zasedání Úvěrového výboru jsou svolávána dle potřeby, zpravidla dvakrát měsíčně. Úvěrovýbor
je schopný se usnášet, jsou -li přítomni nejméně čtyři jeho členové, znichž jsou alespoň dva členové
Představenstva adva členové za Úsek řízení rizik. Usnesení je přijato vpřípadě, že pro vrh hlasovala
nadpoloviční většina přítomných členů, přičemž pro návrh hlasovali dva členové Představenstva adva
členové za Úsek řízení rizik. Kažčlen jeden hlas. Úvěrový výbor přijímá závěry hlasováním jeho členů
kjednotlivým projednávaným bodům programu.
Vnutných případech, které nestrpí odkladu, může Úvěrový výbor rozhodovat hlasováním ousnesení per
rollam, přičemž usnesení je přijato, pokud sjeho přijetím souhlasí nejméně čtyři členové Úvěrového výboru
apro přijetí usnesení hlasovali dva členové Představenstva adva členové za Úsek řízení rizik.
50 2  Výroční zpráva
Komise pro řízení aktiv apasiv (ALCO)
Komise pro řízení aktiv apasiv má sedm členů.
Zasedání Komise pro řízení aktiv apasiv jsou svolávána dle potřeby, zpravidla jednou měsíčně. Komise pro
řízení aktiv apasiv je usnášeníschopná, jsou -li přítomni nejméně čtyři její členové, znichž jeden je předseda
nebo místopředseda Komise pro řízení aktiv apasiv, azároveň je přítomen alespoň jeden zástupce Úseku
generálního ředitele, jeden zástupce Úseku financí aprovozu ajeden zástupce Úseku řízení rizik. Každý
člen Komise pro řízení aktiv apasiv má jeden hlas.
Komise pro řízení aktiv apasiv přijímá věry hlasováním jeho členů kjednotlivým projednávaným bodům
pořadu. Hlasuje se nejdříve onávrhu předneseném předsedou Komise pro řízení aktiv apasiv, vpřípadě
jeho nepřítomnosti místopředsedou, potom oprotinávrzích vpořadí, vjakém byly předloženy. Usnesení je
přijato, pokud je schváleno nadpoloviční tšinou hlasů přítomných členů Komise pro řízení aktiv apasiv.
Jde -li ovJednacím řádu Komise pro řízení aktiv apasiv specifikovaná rozhodnutí, je kpřijetí usnesení
nezbytný souhlas člena Komise pro řízení aktiv apasiv, který je vedoucím oddělení Řízení bankovních rizik.
Vnutných případech, které nestrpí odkladu, může předseda Komise pro řízení aktiv apasiv, popř. vjeho
nepřítomnosti místopředseda Komise pro řízení aktiv apasiv, vyvolat hlasování ousnesení per rollam.
Usnesení per rollam je přijavpřípadě, že pro návrh hlasovala nadpoloviční tšina všech členů Komise
pro řízení aktiv apasiv; jde -li ovJednacím řádu Komise pro řízení aktiv apasiv specifikovaná rozhodnutí,
je kpřijetí usnesení nezbytný souhlas člena Komise pro řízení aktiv apasiv, který je vedoucím oddělení
Řízení bankovních rizik.
Komise pro rozvoj informačních technologií (KRIT)
Komise pro rozvoj informačních technologií má sedm členů.
Jednání Komise pro rozvoj informačních technologií řídí předseda Komise pro rozvoj informačních
technologií, vpřípadě jeho nepřítomnosti místopředseda Komise pro rozvoj informačních technologií.
Komise pro rozvoj informačních technologií je usnášeníschopná, jsou -li přítomni alespoň čtyři její členové.
Kažze členů Komise pro rozvoj informačních technologií má jeden hlas. Usnesení je přijato, pokud je
schváleno nadpoloviční tšinou hlasů přítomných členů Komise pro rozvoj informačních technologií.
Vpřípadě rovnosti je rozhodující hlas předsedajícího.
Vnutných případech, které nestrpí odkladu, může předseda Komise pro rozvoj informačních technologií,
popř. vjeho nepřítomnosti místopředseda Komise pro rozvoj informačních technologií, vyvolat hlasování
ousnesení per rollam. Usnesení je přijato, pokud spřijetím usnesení souhlasí nejméně 4 členové Komise
pro rozvoj informačních technologií.
Komise pro řízení operačních rizik (ORCO)
Komise pro řízení operačních rizik má sedm členů.
Komise pro řízení operačních rizik je usnášeníschopná, jsou -li přítomni alespoň čtyři její členové, znichž
jeden je členem Komise pro řízení operačních rizik za Úsek řízení rizik. Každý ze členů Komise pro řízení
operačních rizik má jeden hlas. Ozávěru ke každému bodu pořadu se hlasuje zvlášť. Hlasuje se nejdříve
onávrhu předneseném předsedou Komise pro řízení operačních rizik, potom oprotinávrzích vpořadí,
vjakém byly předloženy. Usnesení je přijato, pokud je schváleno nadpoloviční většinou hlasů přítomných
členů Komise pro řízení operačních rizik stím, že pro přijetí usnesení hlasoval jeden člen Komise pro řízení
operačních rizik za Úsek řízení rizik.
Vnutných případech, které nestrpí odkladu, může předseda Komise pro řízení operačních rizik, popř. vjeho
51 2  Výroční zpráva
nepřítomnosti místopředseda Komise pro řízení operačních rizik, vyvolat hlasování ousnesení per rollam.
Usnesení je přijato, pokud sjeho přijetím souhlasí nejméně 4 členové Komise pro řízení operačních rizik
stím, že pro přijetí usnesení hlasoval alespoň člen Komise pro řízení operačních rizik za Úsek řízení rizik.
2.5.5 Odměňování osob sřídicí pravomocí
ČEB nezřídila sohledem na využití principu proporcionality Výbor pro odměňování ažádnou část odměny
osobám sřídicí pravomocí nevyplácí vnepeněžních nástrojích.
Za osoby sřídicí pravomocí ČEB vroce 2024 pokládala členy Představenstva ČEB ačleny Dozorčí rady
ČEB. Předseda Představenstva ČEB je zárovgenerálním ředitelem ačlenové Představenstva ČEB
současně vykonávají funkci náměstka generálního ředitele.
Představenstvo
Představenstvo ČEB je statutárním orgánem, který řídí činnost ČEB ajedná jejím jménem.
Členové Představenstva ČEB zastávají funkce generálního ředitele anáměstků generálního ředitele pro
jim svěřenou oblast činnosti ČEB (viz část 1.5 Správní, řídicí adozorčí orgány ČEB ajejich výbory). Členové
Představenstva ČEB vykonávají svou práci spéčí řádného hospodáře, pečlivě aspotřebnými znalostmi.
Členové Představenstva ČEB jsou odměňováni na základě Smlouvy ovýkonu funkce člena Představenstva
ČEB uzavřené vsouladu spříslušnými ustanoveními zákona č. 90/2012 Sb., oobchodních společnostech
adružstvech, vplatném znění, která je uzavírána na dobu funkčního období pěti let. Předmětem Smlouvy
ovýkonu funkce člena Představenstva ČEB je úprava práv apovinností smluvních stran vsouvislosti
svýkonem funkce člena Představenstva ČEB. Smlouva ovýkonu funkce člena Představenstva ČEB byla
schválena Dozorčí radou/Valnou hromadou ČEB. ši odměny členů Představenstva schvaluje Valná
hromada.
Zcelkové roční odměny člena Představenstva ČEB pověřeného řízením ČEB (generální ředitel) připadá
60% na pevnou složku a40% na variabilní složku odměny, člena Představenstva zodpovědného za řízení
Úseku financí aprovozu připadá 50% na pevnou složku a50% na variabilní složku odměny aučlena
Představenstva odpovědného za řízení Úseku řízení rizik je tento poměr ve výši 62,5% ku 37,5%. Odměna
generálního ředitele anáměstků generálního ředitele byla vyplácena ve formě pevné složky, kterou byla
odměna za výkon funkce. Výše odměny byla vsouladu se Stanovami ČEB schvalována Valnou hromadou.
Politika odměňování pro členy Představenstva ČEB, tzv. Zásady odměňování členů orgánů, jsou stanoveny
aschváleny Valnou hromadou. Variabilní složka odměny generálního ředitele anáměstků generálního
ředitele je odvozena od vyhodnocení výkonu jejich činnosti, který je měřen na základě plnění stanovených
výkonnostních celobankovních aindividuálních kritérií. Celobankovní výkonnostní kritéria jsou nastavena
vždy na kalendářní rok ajsou schvalována Valnou hromadou anásledně vyhodnocována Dozorčí radou
ČEB. Celobankovní výkonnostní kritéria obsahují: Finanční ukazatele (pro rok 2024: Modif. cost/income
ratio, Správní náklady aodpisy), Obchodní ukazatele (pro rok 2024: Objem nově podepsaných obchodů
celkem, Objem čerpání úvěrů), Portfolio arizikové ukazatele (pro rok 2024: Poměr NPL kcelkovému
úvěrovému portfoliu, Saldo opravných položek arezerv kúvěrovému portfoliu azárukám ve stage II aIII).
Vyhodnocení všech výše uvedených výkonnostních kritérií probíhá jednou ročně po skončení hodnoceného
roku avychází zvýsledků k31.12. daného roku.
50% přiznané variabilní složky odměny členů Představenstva za hodnocený rok je vyplaceno do 10. dne
měsíce následujícího po měsíci, vněmž bylo onároku na variabilní složku odměny rozhodnuto Dozorčí
radou a50% variabilní složky odměny je oddáleno. Výplata oddálené části variabilní složky odměny je
rovnoměrně rozložena do čtyřletého období pro oddálení po každý rok ve stejných částkách avzniká na
ni nárokdy na základě vyhodnocení stanovených finančních anefinančních ukazatelů výkonnosti ČEB
ametodikou pro zpětné vyhodnocení kvality úvěrové produkce (malus metodika).
52 2  Výroční zpráva
Dozorčí rada ČEB
Dozorčí rada ČEB je kontrolním orgánem a dohlíží na výkon působnosti Představenstva ČEB při
uskutečňování podnikatelské činnosti banky.
Dozorčí rada 5 členů. K31.12.2024 měla ve výkonu funkce všech 5 členů. Její členové jsou voleni
Valnou hromadou atvoří ji osoby navrhované akcionáři. Členové jsou odměňováni na základě Smlouvy
ovýkonu funkce člena Dozorčí rady ČEB vsouladu spříslušnými ustanoveními zákona č. 90/2012 Sb.,
oobchodních společnostech adružstvech, vplatném znění, která je uzavírána na dobu funkčního období
pěti let. Předmětem Smlouvy ovýkonu funkce člena Dozorčí rady ČEB je úprava práv apovinností smluvních
stran vsouvislosti svýkonem funkce. Smlouva ovýkonu funkce člena Dozorčí rady ČEB byla schválena
Valnou hromadou. Výši odměny členů Dozorčí rady ČEB schvaluje Valná hromada. Odměna za výkon
funkce člena Dozorčí rady byla vyplácena za předpokladu, že se na člena nevztahovalo omezení vyplývající
zustanovení § 303 zákona č. 262/2006 Sb., zákoníku práce, vplatném znění, nebo obdobné omezení
vyplývající zpříslušného právního předpisu. Zcelkové roční odměny členů Dozorčí rady vroce 2024
připadá 80% na pevnou složku a20% na variabilní složku odměny.
Odměny členů Dozorčí rady byly vypláceny ve formě pevné složky, které byly odměnami za výkon funkce.
Politika odměňování pro členy Dozorčí rady, tzv. Zásady odměňování členů orgánů, jsou stanoveny
aschváleny Valnou hromadou. Variabilní složka odměny členů Dozorčí rady je odvozena od vyhodnocení
výkonu jejich činnosti, který je měřen na základě plnění stanovených výkonnostních kritérií. Individuální
výkonnostní kritéria jsou nastavena vždy na kalendářní rok ajsou schvalována anásledně vyhodnocována
Valnou hromadou. Výkonnostní kritéria jsou rozdělena do pěti oblastí: Strategie ČEB (pro rok 2024:
Projednání návrhu Aktualizované strategie ČEB na roky 2025–2027 včetně procesních kroků spřípadnou
Integrací ČEB aNRB), Integrace ČEB aNRB (pro rok 2024: Aktivní účast na koordinaci procesu azajištění
plnění kroků ze strany ČEB vyžadovaných vrámci projektu Integrace ČEB aNRB), IT Strategie ČEB
(pro rok 2024: Projednání akčního plánu IT ČEB pro roky 20242025 vvaznosti na strategii. Akční
plán bude obsahovat průběžné hodnocení stávajícího stavu IT apriority sohledem na další digitalizaci
bankovních procesů), Finančně obchodní plán (FOP) 2025 (pro rok 2024: Aktivní spolupráce na přípra
aprojednání FOP pro rok 2025) aRegulatorní změny 2024 a2025 (Průběžná kontrola implementace
hlavních regulatorních změn účinných vroce 2024 a2025 sdůrazem na implementaci ESG, CRR aDORA).
Vyhodnocení výkonnostních kritérií probíhá jednou ročně po skončení hodnoceného roku avychází
zvýsledků k31.12. daného roku.
100% přiznané variabilní složky odměny člena Dozorčí rady za hodnocený rok je vypláceno do 10. dne
měsíce následujícího po měsíci, vněmž bylo onároku na variabilní složku odměny rozhodnuto Valnou
hromadou.
Sohledem na to, že ČEB neovládá jiné osoby, tyto osoby nepobíraly od ovládaných osob žádné peněžní
ani naturální příjmy.
Přijaté peněžité anepeněžité příjmy vedoucích osob sřídicí pravomocí za rok 2024
Přijaté příjmy osob sřídicí pravomocí
od emitenta (ČEB) vtis.
Členové Představenstva
ČEB
Členové Dozorčí rady
ČEB
Ostatní osoby
sřídicí pravomocí
Peněžité    
Nepeněžité
Celkem    
53 2  Výroční zpráva
Politika rozmanitosti
ČEB formálně neuplatňuje na Představenstvo ČEB aDozorčí radu ČEB politiku rozmanitosti, a to
vzhledem ke skutečnosti, že obsazení těchto orgánů je plně vrukou Valné hromady. Druhým důvodem je
ta skutečnost, že ČEB je bankou, jejímž přímým majoritním akcionářem (84 %) je stát, jehož akcionářská
práva vykonává Ministerstvo financí ČR apersonální politika je tak plně vrukou státu reprezentovaného
příslušným ministerstvem, které při výběru kandidávychází zpředstavy státu očinnosti ČEB, jejímž
hlavním předmětem činnosti je vsouladu se zákonem č. 58/1995 Sb., opojišťování afinancování vývozu
se státní podporou, vplatném znění, podpora českého vývozu, investic akonkurenceschopnosti.
Při výběrovém řízení nedochází kdiskriminaci kandidátů. Při výběru kandidádo obou orgánů se postupuje
dle zákona č. 353/2019 Sb., ovýběru osob do řídicích adozorčích orgánů právnických osob smajetkovou
účastí státu (nominační zákon), vplatném znění. Ukandidátů výběrová komise jmenovaná Ministerstvem
financí ČR posuzuje zejména kvalifikaci, ato jak zhlediska profesní amanažerské praxe, tak izhlediska
dosaženého vzdělání. Vítězný kandidát (nominovaná osoba) je následně představen vládnímu Výboru
pro personální nominace, který se knávrhu nominace vyjádří tak, že navrženou nominaci doporučí nebo
nedoporučí.
Kandidát musí rovněž splňovat iobecné pokyny kposuzování vhodnosti členů řídicího orgánu aosob
vklíčových funkcích stanovených EBA, jako jsou posouzení zkušeností, dobrá pověst či obezřetnostní
požadavky. Pro toto posuzování byl včervnu 2022 nově ustanoven Nominační výbor, jakožto poradní orgán
Dozorčí rady ČEB, jehož status je vpodrobnostech upraven vJednacím řádu Nominačního výboru ČEB.
2.5.6 Oprávnění auditoři
Vroce 2021 byla bankou ve výběrovém řízení vybrána auditorská společnost KPMG Česká republika
Audit, s.r.o. se sídlem na adrese:
Pobřežní 648/1a
186 00 Praha 8
Smlouva je sjednána pro období od roku 2021 do roku 2024.
Vroce 2024 Bance vznikly náklady ve výši 150 tis. související sověřováním výše podpůrných úvěrů
a1 250 tis. Kč za prověrku mezitímní účetní věrky prováděnou vsouvislosti sobnovou emisního programu
dluhopisů. Dále Banka uhradila 1 637 tis. Kč za Comfort Leer v rámci aktualizace EMTN programu
a 24 tis. za účast svých zaměstnanců na veřejném školení pořádaném společností KPMG
Česká republika, s. r. o.
(v tis. Kč)  
Povinný audit roční účetní závěrky   
Jiné ověřovací služby  
Prověrka mezitímní účetní závěrky  
Jiné neauditorské služby    
Celkem   
54 2  Výroční zpráva
2.5.7 Soudní arozhodčí řízení
ČEB se účastní sporů souvisejících svymáháním pohledávek, převážně jako věřitel vinsolvenčních řízeních
vedených na majetek dlužníků ČEB. Finanční dopady zvýsledků těchto řízení představují pouze potenciální
příjem ČEB (nikoliv výdaj), asohledem na jejich výši jsou bez významného dopadu na provozní výsledek
nebo finanční situaci ČEB.
Dále ČEB eviduje jeden pasivní soudní spor ozaplacení finančního plnění zkonkurenční doložky.
2.5.8 Významné smlouvy České exportní banky, a.s., jakožto emitenta CP
ČEB vprůběhu roku 2024 neuzavřela žádnou významnou smlouvu (kromě smluv uzavřených vrámci
běžného obchodního styku), která by mohla vést ke vzniku závazku nebo nároku, který by byl podstatný
pro schopnost ČEB, jakožto emitenta, plnit závazky vůči držitelům emitovaných cenných papírů.
2.6 Poskytování informací podle zákona č. 106/1999 Sb.,
osvobodném přístupu kinformacím
Počet podaných žádostí oinformace apočet vydaných rozhodnutí oodmítnutí žádosti
Vroce 2024 ČEB obdržela od žadatelů 3 žádosti oinformace abylo vydáno jedno rozhodnutí očástečném
odmítnutí žádosti advě rozhodnutí oodmítnutí žádosti.
Počet podaných odvolání proti rozhodnutí
Vroce 2024 byla podána 3 odvolání žadatelů proti rozhodnutím ČEB.
Opis podstatných částí každého rozsudku soudu ve věci přezkoumání zákonnosti rozhodnutí povinného
subjektu oodmítnutí žádosti oposkytnutí informace apřehled všech výdajů, které povinný subjekt
vynaložil vsouvislosti se soudními řízeními, ato včetně nákladů na svlastní zaměstnance anákladů
na právní zastoupení
Vroce 2024 nebyly vydány žádné rozsudky týkající se výkonu práva na informace, kterých by se účastnila
ČEB.
Výčet poskytnutých výhradních licencí, včetně odůvodnění nezbytnosti poskytnutí výhradní licence
Vroce 2024 nebyly poskytnuty žádné výhradní licence.
Počet stížností podaných podle § 16a, důvody jejich podání astručný popis způsobu jejich vyřízení
Vroce 2024 nebyly ze strany ČEB podány žádné stížnosti podle § 16a zákona osvobodném přístupu
kinformacím.
Další informace vztahující se kuplatňování tohoto zákona
Poskytnuté informace jsou současně vsouladu s§ 5 odst. 3 zákona osvobodném přístupu kinformacím
zveřejňovány na webových stránkách na adrese hps://www.ceb.cz/informace/povinne -zverejnovane-
-informace/poskytnute -informace -na -zaklade -zakona -o -svobodnem -pristupu -k -informacim/.
VPraze dne 20.března2025
Ing. Daniel Krumpolc
předseda Představenstva
Ing. Petr Vohralík
místopředseda Představenstva
55
Účetní závěrka
0
3
56 3  Účetní závěrka
3 Účetní závěrka
Výkaz zisku a ztráty 
Výkaz o úplném výsledku 
Výkaz o finanční situaci 
Výkaz o změnách ve vlastním kapitálu 
Výkaz o peněžních tocích 
1 Všeobecné informace 
2 Účetní postupy 
(a) Základní zásady 
(b) Cizí měny 
(c) Finanční deriváty 
(d) Výnosové a nákladové úroky 
(e) Výnosy z poplatků a provizí 
(f) Finanční aktiva 
(g) Znehodnocení finančních aktiv 
(h) Smlouvy o nákupu a zpětném prodeji cenných papírů 
(i) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek 
(j) Nájem 
(k) Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty 
(l) Zaměstnanecké benefity 
(m) Zdanění a odložená daň 
(n) Finanční závazky 
(o) Základní kapitál 
(p) Vykazování podle segmentů 
(q) Dotace ze státního rozpočtu 
(r) Rezervy 
(s) Záruky a úvěrové přísliby 
(t) Přijaté záruky a zajištění 
3 Řízení rizik 
(a) Strategie pro užívání finančních nástrojů 
(b) Úvěrové riziko 
(c) Tržní riziko 
(d) Měnové riziko 
(e) Úrokové riziko 
(f) Riziko likvidity 
(g) Reálné hodnoty finančních aktiv a závazků 
(h) Řízení kapitálu 
4 Důležité účetní odhady a využití úsudku při aplikaci účetních postupů 
(a) Ztráty ze znehodnocení finančních aktiv, poskytnutých úvěrových příslibů,
záruk a smluvních aktiv 
(b) Posouzení obchodního modelu a smluvních peněžních toků 
(c) Státní dotace 
(d) Daně z příjmů 
5 Provozní segmenty 
6 Čistý výnos z úroků 
ÚČETNÍ ZÁVĚRKA PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ ÚČETNÍHO VÝKAZNICTVÍ
VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2024
Obsah
57 3  Účetní závěrka
7 Čistý výnos z poplatků a provizí 
8 Čistý zisk nebo ztráta (−) z finančních operací včetně státní dotace 
9 Správní náklady, odpisy a ostatní provozní náklady 
10 Čistý zisk ze znehodnocení finančních nástrojů a z odepsaných pohledávek 
11 Daň z příjmů 
12 Pokladní hotovost, hotovost u centrálních bank
a ostatní vklady splatné na požádání 
13 Úvěry a pohledávky v naběhlé hodnotě 
14 Dluhové cenné papíry 
15 Dlouhodobý hmotný majetek 
16 Dlouhodobý nehmotný majetek 
17 Ostatní aktiva 
18 Finanční závazky v naběhlé hodno 
19 Ostatní závazky 
20 Rezervy 
21 Odložená daň 
22 Základní kapitál 
23 Oceňovací rozdíly 
24 Rezervní fondy 
25 Transakce se spřízněnými stranami 
26 Následné události 
58 3  Účetní závěrka
Výkazzisku aztráty
Podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií
(mil. Kč) Poznámka  
Úrokové výnosy    
z toho: Úrokové výnosy vypočtené metodou efektivní úrokové míry    
Úrokové náklady  
Čistý výnos z úroků    
Výnosy z poplatků a provizí  
Náklady na poplatky a provize  
Čistý zisk / ztráta () z finančních operací včetně státní dotace 
Ostatní provozní výnosy
Ostatní provozní náklady  
Správní náklady  
Odpisy  
Zisk nebo ztráta () z modifikace 
Ztráty () ze znehodnocení finančních aktiv nevykázaných v reálné hodnotě do
Z/Z nebo jejich reverzování   
Rezervy na poskytnuté přísliby a záruky () nebo jejich reverzování
Zisk nebo ztráta () před zdaněním  
Daň z příjmů   
Zisk nebo ztráta () za účetní období  
Výkaz oúplném výsledku
Podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií
Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
(mil. Kč) Poznámka  
Zisk nebo ztráta () za účetní období  
Položky, které mohou být následně odúčtovány do výkazu zisku a ztráty
Celková změna ostatního úplného výsledku z přecenění majetku  
Ostatní úplný výsledek hospodaření 
Úplný výsledek hospodaření  
59 3  Účetní závěrka
Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
Výkaz ofinanční situaci
Podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií
(mil. Kč) Poznámka  
AKTIVA
Pokladní hotovost, hotovost u centrálních bank a ostatní vklady
splatné na požádání   
Dluhové cenné papíry v reálné hodnotě vykázané
do ostatního úplného výsledku b,   
Finanční aktiva v naběhlé hodnotě    
Dluhové cenné papíry v naběhlé hodnotě b,   
Úvěry a pohledávky v naběhlé hodnotě b,     
Hmotný majetek   
Nehmotný majetek   
Ostatní aktiva     
Odložená daňová pohledávka   
Aktiva celkem    
VAZKY A VLASTNÍ KAPITÁL
Finanční závazky v naběhlé hodnotě     
Ostatní závazky   
Rezervy b,   
Splatný daňový závazek  
Závazky celkem    
Základní kapitál     
Oceňovací rozdíly   
Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období    
Rezervní fondy   
Ostatní účelové fondy ze zisku     
Zisk nebo ztráta () za účetní období  
Vlastní kapitál celkem    
Závazky a vlastní kapitál celkem    
60 3  Účetní závěrka
Výkaz ozměnách ve vlastním kapitálu
Podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií
Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
(mil. Kč) Poznámka Základní
kapitál
Nerozdělený
zisk
Rezervní
fond
Fond
vývozních
rizik
Oceňovací
rozdíly Celkem
. prosince          
Celková změna ostatní-
ho úplného výsledku
z přecenění majetku
  
Zisk nebo ztráta (−)
za účetní období  
Úplný výsledek
hospodaření   
Příděl do rezervního
fondu   
. prosince           
Celková změna ostatní-
ho úplného výsledku
z přecenění majetku

Zisk nebo ztráta (−)
za účetní období  
Úplný výsledek
hospodaření  
Příděl do rezervního
fondu   
. prosince           
61 3  Účetní závěrka
Výkaz openěžních tocích
Podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií
Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
(mil. Kč) Poznámka  
PENĚŽNÍ TOKY Z PROVOZNÍ ČINNOSTI
Úroky přija    
Úroky placené  
Čistý příjem z poplatků a provizí  
Čisté příjmy z obchodování a ostatní čisté příjmy 
Čisté příjmy ze zajištění úvěrů    
Platby zaměstnancům a dodavatelům  
Úhrady () / přijaté vratky () daně z příjmů  
Úhrady () / přijaté vratky () ostatních daní 
Peněžní toky z provozní činnosti před změnami v provozních aktivech
a závazcích    
ZMĚNY V PROVOZNÍCH AKTIVECH A ZÁVAZCÍCH
Snížení () / zvýšení () pohledávek za bankami  
Snížení () / zvýšení () pohledávek za klienty    
Zvýšení () / snížení () ostatních pasiv  
Zvýšení () / snížení () závazků vůči bankám 
Zvýšení () / snížení () závazků vůči klientům   
Čisté peněžní toky z provozní činnosti    
PENĚŽNÍ TOKY Z INVESTIČNÍ ČINNOSTI
Nákup dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku  
Nákup cenných papírů  
Příjem ze splatných cenných papírů   
Čisté peněžní toky z investiční činnosti  
PENĚŽNÍ TOKY Z FINANCOVÁNÍ
Příjmy z emitovaných dluhopisů    
Splátky emitovaných dluhopisů    
Příjmy z přijatých výpůjček  
Splátky přijatých výpůjček  
Platby z leasingu  
Čisté peněžní toky z finanční činnosti   
Vliv kurzových rozdílů na stav hotovosti a hotovostních ekvivalentů 
Čisté zvýšení hotovosti a hotovostních ekvivalen  
Hotovost a hotovostní ekvivalenty na počátku roku     
Změny opravných položek k hotovostním ekvivalentům
Hotovost a hotovostní ekvivalenty na konci roku     
62 3  Účetní závěrka
1 Všeobecné informace
Česká exportní banka, a.s. (dále jen „Banka“) vznikla 1.března1995 asídlí vPraze, Vodičko ulici 34
č. p. 701. Banka nemá tuzemské ani zahraniční pobočky.
Banka je oprávněna poskytovat bankovní služby, které zahrnují především přijímání vkladů od veřejnosti
aposkytování úvěrů azáruk včeských korunách icizích měnách, otevírání akreditivů, platební styk
azúčtování, obchodování na vlastní účet speněžními prostředky vcizí měně, scennými papíry emitovanými
zahraničními vládami ase zahraničními dluhopisy ascennými papíry emitovanými vládou České republiky,
aposkytování investičních služeb.
Při své činnosti se Banka řídí zejména zákonem č. 21/1992 Sb., obankách, ve znění pozdějších předpisů,
zákonem č. 256/2004 Sb., opodnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, zákonem
č. 58/1995 Sb., opojišťování afinancování vývozu se státní podporou, ve znění pozdějších předpisů
(dále jen „Zákon č. 58/1995 Sb.) azákonem č. 90/2012 Sb., oobchodních společnostech adružstvech
(Zákon oobchodních korporacích), ve znění pozdějších předpisů; zároveň Banka podléhá regulatorním
požadavkům ČNB.
Hlavním cílem Banky je provozování českým státem podpořeného financování českého vývozu ainvestic
vzahraničí vsouladu správem Evropské unie amezinárodními pravidly, ato edevším ve formě poskytování
úvěrů azáruk. Orozdělení zisku Banky rozhoduje Valná hromada, přičemž vsouladu se stanovami se zisk
použije přednostně krealizaci vkladu do rezervního fondu, případně fondu vývozních rizik nebo jiných
fondů zřízených Bankou.
Vsouladu se Zákonem č. 58/1995 Sb. je poskytování podpořeného financování ze strany Banky podmíněno
existencí zajištění, není-li sjednáno pojištění vývozních úvěrových rizik pojistitelných Exportní garanční
apojišťovací společností, a.s. (dále jen „EGAP“).
Na základě Zákona č. 58/1995 Sb. ručí za závazky Banky ze splácení finančních zdrojů získaných Bankou aza
vazky zostatních operací Banky na finančních trzích český stát. Podmínkou kprovozování podpořeného
financování je, že akcie Banky jsou nejméně ze dvou třetin ve vlastnictví českého státu.
Bance bylo pro dlouhodobé závazky v cizí měně potvrzeno ratingo hodnocení od agentury
Standard & Poor’s„AA−“ s výhledem „stabilní“. Dluhopisy emitované Bankou jsou obchodované na
Lucemburské burze cenných papírů (Société de le Bourse de Luxembourg).
2 Účetní postupy
Hlavní účetní postupy použité při příprato účetní věrky jsou uvedeny dále. Tyto postupy byly použity
konzistentně pro všechna uvedená období, pokud není uvedeno jinak.
(a) Základní zásady
Účetní závěrka je sestavena za jednotlivou účetní jednotku vsouladu sMezinárodními standardy účetního
výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií (dále jen „EU IFRS“). Účetní věrka je sestavena na základě
historických cen modifikovaných pro finanční nástroje aje založena na akruálním principu, kdy hospodářské
operace se uznávají ajsou zaúčtovány na základě věcné ačasové příslušnosti kodpovídajícímu období.
Finanční nástroje přeceňované na reálnou hodnotu jsou kdatu vykázání oceněny aktuální reálnou hodnotou.
Účetní závěrka zahrnuje výkaz ofinanční situaci, výkaz oúplném výsledku, výkaz zisku aztráty, výkaz
ozměnách ve vlastním kapitálu, výkaz openěžních tocích apřílohu obsahující účetní postupy adalší
významné skutečnosti.
63 3  Účetní závěrka
Nově použité úpravy stávajících standardů, jejichž aplikace měla významný vliv na účetní závěrku
Žádná znopoužitých úprav stávajících standardů neměla významný vliv na účetní věrku za rok 2024.
Nově použité úpravy stávajících standardů, jejichž aplikace neměla významný vliv na účetní věrku
úpravy standardu IAS 7 aIFRS 7– Ujednání ododavatelském financování, účinnost od 1.ledna2024;
úpravy standardu IFRS 16Závazky zleasingu při prodeji azpětném leasingu, účinnost od 1.ledna2024;
úpravy standardu IAS 1 – Klasifikace závazků jako krátkodobé adlouhodobé, odložení data účinnosti,
účinnost od 1.ledna2024;
úpravy standardu IAS 1 Dlouhodobé závazky skovenanty (vydáno vříjnu 2022), účinnost od
1.ledna2024.
Tyto úpravy stávajících standardů neměly významný dopad na částky či zveřejněné informace vtéto
účetní závěrce Banky.
Úpravy stávajících standardů, které ještě nevstoupily vúčinnost abyly přijaty Evropskou unií
Kdatu schválení to účetní věrky byly vydány úpravy stávajících standarvydané radou IASB apřijaté
Evropskou unií, které ale nevstoupily vúčinnost:
úpravy standardu IAS 21– Nedostatečná směnitelnost, účinnost od 1.ledna2025.
Standardy ainterpretace, které ještě nevstoupily vúčinnost anebyly přijaty Evropskou unií
Kdatu schválení této účetní závěrky byly radou IASB vydány následující standardy aúpravy stávajících
standardů, které dosud nebyly schváleny pro použití vEvropské unii:
úpravy IFRS 10 aIAS 28 – Prodej nebo vklad aktiv mezi investorem ajeho přidruženým či společným
podnikem, datum účinnosti bylo radou IASB odloženo;
úpravy standardu IFRS 9 aIFRS 7 Smlouvy týkající se elektřiny závislé na obnovitelných zdrojích,
účinnost od 1.ledna2026;
nový standard IFRS 18 – Prezentace azveřejňování vúčetní závěrce, účinnost od 1.ledna2027;
nový standard IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování, účinnost
od 1.ledna2027;
úpravy standardu IFRS 9 aIFRS 7 Úpravy klasifikace aoceňování finančních nástrojů, účinnost
od 1.ledna2026;
roční zdokonalení účetních standardů IFRS– 11. díl, účinnost od 1.ledna2026.
Dle odhadů Banky nebude mít dodržování výše uvedených standardů aúprav stávajících standardů
vobdobí, kdy budou použity poprvé, žádný významný dopad na účetní závěrku Banky.
(b) Cizí měny
Funkční měna aměna vykazování
Účetní závěrka Banky je vykázána včeských korunách, které jsou pro Banku zárovfunkční měnou
(tj. měnou primárního ekonomického prostředí, vněmž Banka působí).
Transakce azůstatky
Transakce vcizích měnách jsou přepočteny do funkční měny kurzem platným kdatu uskutečnění. Zisky
aztráty zkurzových rozdílů vzniklé zvypořádání těchto transakazpřepočtu peněžních aktiv azávazků
vcizích měnách jsou vykázány ve výkazu zisku aztráty vřádku „Čistý zisk zfinančních operací včetně
státní dotace.
64 3  Účetní závěrka
(c) Finanční deriváty
Banka neobchoduje sderiváty za účelem dosažení zisku, avšak uněkterých smluv sjednaných za účelem
zajištění neaplikuje pravidla pro vedení zajišťovacího účetnictví. Obvykle se to týká derivátů, jejichž primárním
účelem je zajištění měnového rizika. sledek ztěchto deriváje vykázán ve výkazu zisku aztráty vřádku
Čistý zisk / ztráta (−) zfinančních operací včetně státní dotace.
(d) Výnosové anákladové úroky
Výnosové anákladové úroky ze všech finančních nástrojů nesoucích úrok jsou vykazovány vrámci
Úrokových výnosů“ a„Úrokových nákladů“ do výkazu zisku aztráty metodou efektivní úrokosazby
svýjimkou úroků zderivátů zajišťujících úrokorizika. Úroky zfinančních nástrojů oceňovaných reálnou
hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL), které neplní funkci efektivního zajišťovacího nástroje, jsou součástí
zisků aztrát ze změn reálné hodnoty zachycené vřádku Čistý zisk / ztráta (−) zfinančních operací včetně
státní dotace.
Metoda efektivní úrokové sazby je metoda výpočtu hrubé naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo
vazku aslouží kčasovému rozlišení výnosových nebo nákladových úroků do doby splatnosti příslušného
aktiva nebo závazku. Efektivní úroková sazba je sazba, která diskontuje budoucí hotovostní toky během
očekávané doby životnosti finančního nástroje nebo během relevantní kratší doby na hrubou naběhlou
hodnotu finančního aktiva nebo vazku. Pro stanovení efektivní úrokové sazby Banka stanoví peněžní
toky na základě všech smluvních náležitostí finančního nástroje, avšak nebere vúvahu úvěrové ztráty.
Výpočet efektivní úrokové sazby zahrnuje veškeré poplatky aplatby mezi smluvními stranami, které jsou
nedílnou součástí efektivní úrokové sazby, transakční náklady, závazkové provize aveškerá ostatní ážia
adiskonty.
Uúvěrově znehodnocených finančních aktiv je výnos zúroků vykázán spoužitím efektivní úrokové sazby
upravené oúvěrové riziko na naběhlou hodnotu tj. hrubou naběhlou hodnotu sníženou oopravnou položku.
Kladné úrokové náklady stanovené na základě záporných úrokových sazeb jsou zahrnuty do Úrokových
výnosů“ azáporné úrokové výnosy do Úrokových nákladů“.
(e) Výnosy zpoplatků aprovizí
Poplatky aprovize, které přímo souvisí sposkytnutím úvěru, jsou zahrnuty do efektivní úrokomíry.
Poplatky aprovize, které nejsou součástí efektivní úrokové sazby, se časově rozlišují na akruální bázi po
dobu poskytování služby.
vazkové provize za poskytnutí úvěrového příslibu jsou ž zahrnuty do efektivní úrokosazby,
jelikož banka předpokládá, že všechny poskytnuté úvěropřísliby budou čerpány. Závazkoprovize
uposkytnutých úvěrů, kjejichž čerpání nedojde, jsou vykázány jako výnosy kdatu odúčtování vazku.
Poplatky za poradenství aslužby se vykazují vsouladu spříslušnou smlouvou oposkytnutí těchto služeb
ajsou uznány ve výnosech tak, jak Banka plní své závazky.
Devizové kurzy české koruny vůči hlavním cizím měnám byly následující:
EUR USD
. prosince  , ,
. prosince  , ,
65 3  Účetní závěrka
(f) Finanční aktiva
Banka klasifikuje finanční aktiva při jejich prvotním zaúčtování na základě obchodního modelu Banky ana
základě posouzení smluvních peněžních toků finančního aktiva.
Banka uplatňuje smíšený obchodní model. Cílem hlavního obchodního modelu je získání smluvních
peněžních toků, kterými jsou jistina aúrok znesplacené jistiny. Vrámci hlavního obchodního modelu
peněžní prostředky, které jsou Bance poskytovány ze státního rozpočtu, zejména dotace na úhradu ztrát
zprovozování podpořeného financování, peněžní prostředky na zvýšení základního kapitálu, peněžní
prostředky na refinancování přijatých úvěrů nebo splácení vydaných dluhových cenných papírů, pojistné
plnění přijaod exportní pojišťovny, Banka ukládá na své bankovní účty podřízené státní pokladně vedené
uČeské národní banky podle zákona orozpočtových pravidlech. Na tyto účty Banka také ukládá dočasně
volné peněžní prostředky vtěch měnách, pro které je možné běžné účty pod státní pokladnou zřídit avést.
Doplňkovým obchodním modelem je držba aktiva jak za účelem získání smluvních peněžních toků zjistiny
aúroků, tak za účelem jeho prodeje.
Finanční aktivum je oceňováno vnaběhlé hodnotě (AC) pokud je:
a) drženo vrámci hlavního obchodního modelu, jehož cílem je držet finanční aktiva za účelem získání
smluvních peněžních toků, a
b) smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní data peněžních toků tvořených výlučně
splátkami jistiny aúroků znesplacené částky jistiny.
Finanční aktivum je oceňováno reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVOCI), pokud je:
a) drženo vrámci doplňkového obchodního modelu, jehož cíle je dosaženo jak inkasem smluvních
peněžních toků, tak prodejem aktiva, a
b) smluvní podmínky finančního aktiva stanoví konkrétní data peněžních toků tvořených výlučně
splátkami jistiny aúroků znesplacené částky jistiny.
Finanční aktiva, která nesplňují výše uvedené podmínky, jsou oceňována reálnou hodnotou do zisku
nebo ztráty (FVTPL). Banka nesjednává finanční aktiva určená kobchodování. Banka nedrží vaktivech
majetkové účasti.
Při posuzování vztahu kobchodnímu modelu se vychází zminulých zkušeností, cílů, jichž být dosaženo,
způsobu posuzování ařízení rizik aočekávaných přínosů.
Charakteristiky smluvních peněžních toků jsou posuzovány sohledem na to, zda jde pouze osplátky jistiny
aúroku. Uujednání týkajících se úroků se hodnotí, zda jsou konzistentní se základními úvěrovými ujednáními,
tj. zda úrok zahrnuje pouze úvěroriziko, časovou hodnotu peněz adalší základní rizika aziskovou marži.
Kreklasifikaci finančních aktiv může dojít pouze při změně obchodního modelu.
Prvotní zachycení finančních aktiv
Veškeré nákupy aprodeje finančních aktiv nebo závazků mimo derivájsou zaúčtovány kdatu vypořádání.
Datem vypořádání se rozumí datum doručení podkladového aktiva, souvisejícího sfinančním nástrojem.
Vpřípadě úvěrů apohledávek zaúčtování probíhá vokamžiku poskytnutí finančních prostředků klientovi. Při
prvotním zaúčtování jsou finanční aktiva oceněna reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty. Ufinančních aktiv
neoceňovaných jako FVTPL je reálná hodnota při prvotním zaúčtování zvýšena nebo snížena otransakční
náklady, které přímo souvisejí snabytím finančního aktiva.
Při pořízení finančního aktiva Bance nevzniká rozdíl mezi účtovanou reálnou hodnotou finančního aktiva
ačástkou ocenění kdanému datu pomocí oceňovací techniky.
66 3  Účetní závěrka
Ocenění finančních aktiv krozvahovému dni
Finančními aktivy oceňovanými vnaběhlé hodnotě (AC) jsou především poskytnuté úvěry aostatní
pohledávky ačást nakoupených dluhopisů. Naběhlá hodnota představuje pořizovací cenu po odečtení
splátky jistiny, včetně případného diskontu/prémie, sníženou oopravné položky představující očekávané
úvěrové ztráty a naběhlý úrok vypočtený pomocí efektivní úrokové míry. Znehodnocení v podobě
očekávaných úvěrových ztrát se zachycuje ve výkazu zisku aztráty.
Dluhopisy oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVOCI) jsou po prvotním zachycení
přeceňovány na reálnou hodnotu. Jedná se odluhopisy držené za účelem získání peněžních toků aza
účelem prodeje, přičemž peněžní toky představují splátky jistiny aúroků. Zisky aztráty ze změn reálné
hodnoty se vykazují přímo ve vlastním kapitálu, dokud není finanční aktivum odúčtováno. Znehodnocení se
zachycuje na účtu vlastního kapitálu proti účtům zisků aztrát. Úrok vypočítaný za použití metody efektivní
úrokové sazby se však vykazuje přímo ve výkazu zisku aztráty vpoložce „Úrokové výnosy.
Na úrovni 1 při stanovení reálné hodnoty tovaných investic ke konci účetního období používá Banka
aktuální kotované nabídkoceny. Pokud trh pro určité finanční aktivum není aktivní, určuje Banka reálnou
hodnotu za použití oceňovacích technik (úrov2). Jako vstupní veličiny oceňovatechniky pro stanovení
reálné hodnoty finančních aktiv nebo závazků používá Banka kótované nabídkové apoptávkové tržní sazby.
Ke dni sestavení účetní závěrky vedení Banky posoudilo použité metody ocenění, aby se ujistilo,
že dostatečně odrážejí současné podmínky trhu včetně relativní likvidity trhu aúvěrového rozpětí.
Odúčtování finančních aktiv
Finanční aktiva jsou odúčtována, jakmile zaniknou práva na inkaso peněžních toků nebo jakmile Banka
převede vpodstavšechna rizika aužitky vyplývající zjejich vlastnictví. Rozdíl mezi účetní hodnotou
finančního aktiva (nebo jeho části), které zaniklo nebo bylo převedeno na jinou stranu, azaplacenou
úhradou se zaúčtuje do zisku nebo ztráty.
(g) Znehodnocení finančních aktiv
Kfinančním aktivům oceněným vnaběhlé hodnotě, dluhopisům oceněným reálnou hodnotou do ostatního
úplného výsledku, poskytnutým finančním zárukám, poskytnutým úvěrovým příslibům apohledávkám ze
smluvních aktiv Banka vytváří opravné položky arezervy na očekávané úvěrové ztráty.
Od data prvotního zachycení Banka zkoumá, zda došlo kvýznamnému zvýšení úvěrového rizika, tj. rizika,
že protistrana finančního aktiva způsobí Bance ztrátu nesplněním svého závazku. Vpřípadě, že nedošlo
kvýznamnému zvýšení úvěrového rizika (stupeň 1), Banka vyčíslí ke každému datu vykázání opravné
položky arezervy ve výši dvanáctiměsíčních očekávaných úvěrových ztrát. Dvanáctiměsíční očekávané
úvěrové ztráty jsou částí úvěrových ztrát za dobu trvání představující očevané úvěroztráty, jež vznikají
vdůsledku selhání finančního nástroje, které může nastat během dvanácti měsíců od data vykázání.
Pokud došlo kvýznamnému zvýšení úvěrového rizika (stupeň 2) od prvotního zaúčtování, Banka zaúčtuje
opravnou položku nebo rezervu ve výši očekávaných ztrát za dobu trvání. Očekávané úvěrové ztráty za
dobu trvání jsou očekávané úvěroztráty, jež vznikají vdůsledku všech možných nedodržení závazků
během očekávané doby trvání finančního nástroje.
Za znehodnocená (stupeň 3) jsou považována finanční aktiva, pokud nastala jedna či více událostí,
které mají nepříznivý dopad na odhadované budoucí peněžní toky spojené sdaným finančním aktivem.
Nakoupená nebo vzniklá úvěrově znehodnocená aktiva (POCI) vykazují opravné položky pouze jako
kumulovanou změnu vočekávaných úvěrových ztrátách za dobu od prvního zaúčtování.
Opravné položky snižují hodnotu finančního aktiva oceňovaného vnaběhlé hodnotě (AC) vrozvaze.
Opravné položky kfinančním aktivům oceňovaným reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku
67 3  Účetní závěrka
(FVOCI) jsou zaúčtovány proti ostatnímu úplnému výsledku. Rezervy na úvěrové ztráty zúvěrových příslibů
aposkytnutých záruk jsou vykazovány vrozvaze vpoložce „Rezervy“.
Vyčíslení očekávané úvěrové ztráty (ECL) vychází znezkreslené apravděpodobností vážené částky, která
je výsledkem různých scénářů, zahrnuje časovou hodnotu peněz avychází zpřiměřených adoložitelných
informací, které jsou dostupné bez vynaložení nepřiměřených nákladů. Úvěrové ztráty jsou definovány jako
rozdíl mezi všemi smluvními peněžními toky splatnými účetní jednotce podle smlouvy avšemi peněžními
toky, jejichž inkaso účetní jednotka očeká(tj. všechny hotovostní schodky), diskontovanými původní
efektivní úrokovou mírou (nebo efektivní úrokovou mírou upravenou oúvěroriziko pro nakoupená nebo
vzniklá úvěrově znehodnocená finanční aktiva).
Postupy apředpoklady používané pro vyčíslení očekávané úvěroztráty jsou popsány vpoznámce 3b).
Odpis
Odpis se provádí při realizaci kolaterálu nebo pokud Banka již nemá přiměřená očekávání, že bude realizovat
hodnotu finančního aktiva jako celku nebo jeho části.
Takovými situacemi mohou být:
zánik dlužníka bez právního nástupce (výmaz právnické osoby zobchodního rejstříku, ukončení
dědického řízení po úmrtí fyzické osoby bez dědiců aneuspokojení pohledávky zdědictví) akpohledávce
neexistuje žádné zajištění realizovatelné na třetích osobách;
pravomocné soudní rozhodnutí oneexistenci pohledávky;
zánik pohledávky jiným zákonným způsobem, ato včetně nahrazení původního dluhu dluhem uvedeným
vreorganizačním plánu anásledným splněním reorganizačního plánu dlužníkem;
pravomocné ukončení insolvenčního nebo obdobného úpadkového řízení vůči dlužníkovi nebo
pravomocné zamítnutí insolvenčního návrhu pro nedostatek majetku dlužníka akpohledávce neexistuje
zajištění třetími osobami nebo právy amajetkem, které by mohlo být zpeněženo;
postoupení pohledávky;
nedobytnost nebo finanční neefektivnost dalšího vymáhání; to znamená, že je zokolností případu
zřejmé, že další vymáhání rizikopohledávky nebo její části by nebylo úspěšné (např. proběhla-
li ohledně vymožení pohledávky či její části bezúspěšně exekuce nebo uplatnil-li dlužník úspěšně
námitku promlčení), nebo jestliže náklady na její vymáhání by sohledem na výši pohledávky převýšily
očekávaný výnos.
Nedošlo-li kzániku pohledávky apohledávka je sice nevymahatelná, ale nadále právně existuje aještě
neskončily všechny úkony související svymáháním, dochází kodpisu do podrozvahy anadále se o
účtuje vpodrozvahové evidenci.
(h) Smlouvy onákupu azpětném prodeji cenných papírů
Finanční aktiva koupená na základě smluv ozpětném prodeji (reverzní repo operace) jsou považována
za úvěry poskytnuté jiným bankám nebo klientům. Klasifikují se vsouladu sobchodním modelem Banky
acharakteristikami sjednaných peněžních toků jako AC popř. FVOCI.
Rozdíl mezi kupní cenou acenou zpětného prodeje je považován za úrok aje časově rozlišován po dobu
trvání smlouvy svyužitím metody efektivní úrokové míry.
(i) Dlouhodobý hmotný anehmotný majetek
Veškerý dlouhodobý hmotný anehmotný majetek je veden vhistorických pořizovacích cenách snížených
ooprávky, případně opravné položky. Historická pořizovacena zahrnuje výdaje, které jsou přímo spojené
spořízením daného majetku.
68 3  Účetní závěrka
Pořízené licence na software jsou aktivovány ve výši nákladů na pořízení azprovoznění určitého softwaru.
Odpisy dlouhodobého hmotného anehmotného majetku jsou účtovány rovnoměrně po dobu jejich
předpokládané životnosti do výkazu zisku aztráty následujícím způsobem:
Technické zhodnocení je vykázáno vúčetní hodnotě aktiva pouze vpřípadech, kdy je pravděpodobné,
že Bance poskytne budoucí ekonomické užitky avzniklé pořizovací náklady jsou spolehlivě měřitelné.
Náklady na opravy audržování jsou zahrnuty do výkazu zisku aztráty vokamžiku vynaložení.
Nedokončený hmotný anehmotný majetek není odepisován, dokud není příslušný majetek dokončen
auveden do používání.
Zůstatková hodnota aktiv ajejich předpokládaná životnost je sledována apřípadně upravována vždy
kdatu sestavení účetní závěrky.
Vpřípadě, že účetní hodnota aktiva je vyšší než odhadovaná užitná hodnota, je ktakovému aktivu vytvořena
opravná položka. Odhadovaná užitná hodnota je vyšší částka zreálné hodnoty aktiva včetně nákladů na
prodej ahodnoty používání.
(j) Nájem
Banka využívá nájem pouze jako nájemce. Banka se rozhodla vsouladu se standardem nevykazovat
aktiva zužívání azávazky zleasingové smlouvy na krátkodobé nájmy anájmy snízkou hodnotou. Vtomto
případě účtuje leasingové platby po dobu leasingu rovnoměrně do výkazu zisku aztráty. Identifikované
dlouhodobé nebo významné aktivum zužívání ocení pořizovacími náklady vhodnotě prvotního ocenění
vazku zleasingu, plateb provedených do data zahájení nájmu, přímých nákladů aodhadovaných nákladů
na zrušení leasingu. Aktivum zužívání odepisuje do nákladů po dobu očekávaného trvání nájmu. Závazek
zleasingu ocení na počátku současnou hodnotou budoucích plateb za použití implicitní úrokomíry
leasingu popřípadě přírůstkové úrokové míry nájemce.
(k) Peněžní prostředky apeněžní ekvivalenty
Peněžními prostředky jsou hotovost apohledávky za úvěrovými institucemi splatné na požádání včetně
zůstatků na účtu povinných minimálních rezerv. Za peněžní ekvivalenty Banka považuje krátkodobé
avysoce likvidní pohledávky za úvěrovými institucemi spůvodní splatností do 3 měsíců, které jsou pohotově
směnitelné za známé částky peněžních prostředků aunichž riziko změny hodnoty není významné.
(l) Zaměstnanecké benefity
Banka vytváří rezervu na odložené odměny aostatní dlouhodobé zaměstnanecké požitky, tj. na odměny
při odchodu do důchodu. Tato rezerva je tvořena čistým součtem hodnoty závazků zuvedených požitků
ke konci účetního období. Plán ostatních dlouhodobých požitků nedisponuje výnosy zaktiv. Současná
hodnota rezervy je vypočtena pomocí přírůstkometody, která zohledňuje především předpoklad fluktuace
zaměstnanců.
Počet let
Motorová vozidla
Nábytek apříslušenství – 
Kancelářská avýpočetní technika – 
Ostatní kancelářské vybavení – 
Software – 
69 3  Účetní závěrka
(m) Zdanění aodložená daň
Odložená daň se vykazuje spoužitím úplné závazkometody vycházející zrozvahového přístupu. Odložená
daň se stanovuje zpřechodných rozdílů mezi daňovou hodnotou aktiv avazků ajejich účetní hodnotou.
Ke stanovení odložené daně zpříjmu se používají zákonné sazby schválené ke konci účetního období
vztahující se kobdobí, vněmž se očekárealizace odložené daňové pohledávky nebo vypořádání
odloženého daňového závazku.
Odložená daň vztahující se kpřecenění položek účtovaných do vlastního kapitálu je rovněž účtována do
vlastního kapitálu aje následně zaúčtována do výkazu zisku aztráty společně sodloženým ziskem či ztrátou.
Odložená daňová pohledávka je vykázána, pokud je pravděpodobné, že ji bude možné realizovat proti
očekávaným zdanitelným ziskům vbudoucnosti.
Splatný daňový vazek se vykazuje podle platných daňových zákonů České republiky jako náklad
vobdobí, ve kterém vznikne zdanitelný zisk.
(n) Finanční závazky
Prvotní zachycení finančních závazků
Při prvotním zaúčtování jsou finanční vazky oceněny reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty. Ufinančních
vazků neoceňovaných reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL) je reálná hodnota při prvotním
zaúčtování zvýšena nebo snížena otransakční náklady, které přímo souvisejí snabytím finančního vazku.
Reálnou hodnotou finančního závazku kdatu pořízení je obecně jeho transakční cena.
Ocenění finančních závazků krozvahovému dni
Kategorie finančních vazků oceňovaných vnaběhlé hodnotě (AC) je reprezentována vazky kbankám,
ke klientům, zemisí vlastních dluhopisů aostatních finančních závazků. Derivát vložený do smlouvy
ofinančním závazku se odděluje aúčtuje samostatně, pokud ekonomické rysy vloženého derivátu arizika
sním spojená nesouvisejí úzce sekonomickými rysy hostitelské smlouvy, samostatný nástroj se stejnými
podmínkami jako vložený derivát by vyhověl definici derivátu ahybridní smlouva není oceněna reálnou
hodnotou do zisku nebo ztráty.
Odúčtování finančních závazků
Finanční závazky jsou odúčtovány, jakmile zaniknou– tj. když je vazek zrušen, splacen nebo pozbude
platnosti. Rozdíl mezi účetní hodnotou finančního závazku, který zanikl nebo byl převeden na jinou stranu,
azaplacenou úhradou je zaúčtován do zisku nebo ztráty.
(o) Základní kapitál
Kmenové akcie se vykazují ve vlastním kapitálu ve výši zapsané vobchodním rejstříku. Další náklady přímo
související svydáním nových akcií jsou uvedeny jako snížení nerozděleného zisku po zohlednění vlivu daně.
(p) Vykazování podle segmentů
Provozní segmenty jsou vykazovány vsouladu sinterními výkazy pravidelně připravovanými apředkládanými
představenstvu Banky, které představuje skupinu vedoucích pracovníků s pravomocí rozhodovat
oprostředcích, jež mají být jednotlivým segmentům přiděleny, aposuzovat jejich výkonnost.
70 3  Účetní závěrka
Banka sleduje dva provozní segmenty, které jsou odvozeny od speciálního účelu, pro který byla státem
zřízena, tj. provozování podpořeného financování v souladu s § 6, odst. 1, Zákona č. 58/1995 Sb.
prostřednictvím samostatných účetních okruhů:
okruh 001okruh financování bez vazby na státní rozpočet, provozních operací ajiných souvisejících
činností vsouladu sbankovní licencí;
okruh 002– okruh podpořeného financování snárokem na dotaci.
(q) Dotace ze stního rozpočtu
Na úhradu ztráty vyplývající z provozování podpořeného financování jsou v souladu se Zákonem
č. 58/1995 Sb. poskytovány Bance dotace ze státního rozpočtu.
Dotace je poskytována ke ztrávzniklé ze salda zákonem definovaných nákladových avýnosových
položek ustanovených obchodních případů při poskytování podpořeného financování.
Výnos zdotace ze státního rozpočtu se vykazuje vobdobí, kdy ztráta nastane, ve výkazu zisku aztráty.
Nárok na přijetí dotace se vykazuje jako ostatní pohledávky vokamžiku, kdy je tato dotace prakticky jistá.
(r) Rezervy
Rezervy se vykazují, jestliže má Banka současný právní nebo mimosmluvní závazek, který je výsledkem
minulých událostí, je pravděpodobné, že kvypořádání vazku dojde abude nezbytné odčerpání prostředků
amůže být proveden spolehlivý odhad výše závazku. Kromě toho Banka tvoří rezervy na očekáváné úvěro
ztráty zvydaných finančních záruk aposkytnutých úvěrových příslibů vsouladu sIFRS 9.
(s) Záruky aúvěro přísliby
Banka vystupuje také jako výstavce bankovních záruk. Smlouvy ozárukách jsou smluvní vztahy, vnichž
výstavce poskytne beneficientovi záruku peněžitého plnění, dojde-li ke skutečnostem uvedeným vzáruční
listině. Takové bankovní záruky jsou poskytovány Bankou na základě požadavku vývozce. Bankovní záruky
jsou nejprve vykázány vúčetní závěrce vreálné hodnokdatu poskytnutí. Následně jsou vazky Banky
ztěchto záruk oceněny ve vyšší zčástek (i) očekávaných úvěrových ztrát nebo (ii) zbývající nerozlišené
částky uznané při prvotním zachycení. Kpohledávkám kdlužným poplatkům se tvoří opravné položky.
Banka vstupuje do podmíněných ekonomických vztahů také poskytováním úvěrových příslibů. Přísliby
úvěrů vstupují do účetní evidence vokamžiku podpisu smlouvy. Úvěro přísliby jsou oceněny na začátku
reálnou hodnotou, kterou je obvykle současná hodnota poplatků za poskytnutí příslibu. Za předpokladu,
že využití úvěrového příslibu je pravděpodobné, rozlišují se tyto poplatky efektivní úrokovou mírou do
výnosů po dobu trvání vazku. Následně jsou úvěrové přísliby oceněny ve vyšší zčástek očekávaných
úvěrových ztrát nebo zbývající nerozlišené částky uznané při prvotním zachycení. Kpohledávkám kdlužným
poplatkům se tvoří opravné položky.
Kzárukám aúvěrovým příslibům jsou tvořeny rezervy představující očekávané úvěrové ztráty, ato vsouladu
spožadavky IFRS 9.
71 3  Účetní závěrka
(t) Přijaté záruky azajištění
Banka zárovakceptuje jako zajištění záruky jiných bank azástavy aručení od jiných subjektů. Důležitou
složkou podmíněných aktiv je pojištění vývozních úvěrových rizik sjednané Bankou nebo ve prospěch
Banky. Tato zajištění jsou zohledněna při vyhodnocování rizikovosti úvěrů. Akceptované garance apojištění
mají formu integrální části úvěru. Banka je zohledňuje ve výpočtu očekávaných úvěrových ztrát.
3 Řízení rizik
(a) Strategie pro užívání finančních nástrojů
Banka poskytuje produkty exportního financování, především pak úvěro produkty aprodukty trade
finance, vsouladu se zákonem č. 58/1995 Sb., opojišťování afinancování vývozu se státní podporou, ve
znění pozdějších předpisů anavazujícími předpisy.
Banka financuje vývozní úvěry vydáváním dluhových cenných papírů vrámci EMTN aECP programů
adlouhodobými bankovními výpůjčkami, doplňkovým zdrojem jsou krátkodobé výpůjčky na mezibankovním
trhu aklientská depozita. Klientská depozita Banka používá také jako zajištění kúvěrům.
Banka na základě novely Zákona č. 58/1995 Sb. účinné od dubna2020 neinvestuje peněžní prostředky
do cenných papírů na finančním trhu, pokud to není nezbytné kzajištění plnění regulatorních pravidel pro
řízení rizik. Banka ukládá dočasně volné peněžní prostředky na sbankovní účty podřízené státní pokladně
vedené uČeské národní banky podle zákona orozpočtových pravidlech. Obchody na mezibankovních
trzích využívá pro měny, ve kterých není možné vést účty pod státní pokladnou, za účelem řízení krátkodobé
likvidity nebo jako standardního nástroje kzajištění nástrojů nebo pozic proti úrokovému aměnovému riziku.
Strategií Banky není obchodování sfinančními nástroji za účelem dosažení zisku vyplývajícího ze změn
úrokových sazeb aměnových kurzů. Banka proto netvoří obchodní portfolio.
Banka obchoduje pouze na vlastní účet se schválenými investičními nástroji podle Knihy povolených
produktů.
Banka uzavírá obchody na finančním trhu pouze se způsobilými protistranami, které nepožadují zacházení
jako profesionální zákazníci. Banka neposkytuje svým zákazníkům investiční služby včetně služeb úschovy
asprávy investičních nástrojů, ani nenabízí možnost investovat do investičních nástrojů.
Představenstvo stanovuje limity obchodování omezující výši angažovanosti pro všechny denní tržní pozice.
Kromě specifických zajišťovacích nástrojů jsou angažovanosti vzahraniční měně aúrokoangažovanosti
obvykle vyrovnávány opačnými pozicemi, jejichž prostřednictvím je zajišťována kontrola variability čistých
částek hotovosti nutných kuzavření tržních pozic. Za účelem minimalizace dopadů změn reálné hodnoty
do výsledků aplikuje Banka na vybrané deriváty zajišťovací účetnictví.
Banka zajišťuje část vlastního úrokového rizika, vyplývajícího zpotenciálního snížení reálné hodnoty aktiv
nebo zvýšení reálné hodnoty závazků včeské icizí měně, prostřednictvím úrokových swapů, měnových
derivátů aměnově úrokových swapů.
Vroce 2024 avroce 2023 Banka neprovedla žádnou reklasifikaci cenných papírů.
72 3  Účetní závěrka
(b) Úvěrové riziko
Banka je vystavena úvěrovému riziku spočívajícímu vtom, že protistrana nebude schopna uhradit splatné
částky vplné výši. Expozice vzniká především při poskytování jednotlivých produktů Banky vrámci
podpořeného financování vývozu adále při operacích na peněžních akapitálových trzích.
Banka má nastavený systém schvalovacích pravomocí vzávislosti na výši celkového limitu na klienta resp.
ekonomicky spjatou skupinu. Řízení úvěrového rizika ajeho kontrola je organizačně začleněna do úseku
řízení rizik. Za celou oblast odpovídá příslušný člen představenstva Banky.
Měření úvěrového rizika
Banka posuzuje pravděpodobnost selhání jednotlivých protistran na individuální bázi při využití ratingových
modelů. Banka vytvořeny ratingomodely pro posuzování míry rizika korporátních klientů irizik bank.
Ratingové modely jsou předmětem validace avpřípadě potřeby jsou aktualizovány.
Přehled interních ratingových stupňů
Hodnota
ratingu
Míra
rizika Slovní charakteristika
Převodní můstek
ke stupňům
Standard & Poor’s
Velmi nízká
Subjekty s tímto ratingem mají velmi vysokou úvěrovou kvalitu. Finanční
situace je velmi stabilní a ostatní ekonomické faktory jsou velmi příznivé.
Schopnost splácet svoje závazky řádně a včas je velmi vysoká.
od AAA do AA
Nízká
Subjekty s tímto ratingem mají vysokou úvěrovou kvalitu. Finanční situace je
stabilní a ostatní ekonomické faktory jsou příznivé. Schopnost splácet svoje
vazky řádně a včas je vysoká.
od A do A
Nižší
Subjekty s tímto ratingem mají velmi dobrou úvěrovou kvalitu. Finanční
situace je nadprůměrná a ostatní ekonomické faktory jsou velmi uspokojivé.
Schopnost splácet svoje závazky řádně a včas je velmi dobrá.
od BBB do BBB
Střední
Subjekty s tímto ratingem mají dobrou úvěrovou kvalitu. Finanční situace je
akceptovatelná a ostatní ekonomické faktory jsou uspokojivé. Schopnost
splácet svoje závazky řádně a včas je dobrá.
od BB do BB
Vyšší
Subjekty s tímto ratingem mají mírně sníženou úvěrovou kvalitu. Finanční
situace je mírně zhoršená a ostatní ekonomické faktory jsou mírně podprů-
měrné. Schopnost splácet svoje závazky řádně a včas je mírně nižší.
od B do B
Vysoká
Subjekty s tímto ratingem mají sníženou úvěrovou kvalitu. Finanční situace
je zhoršená a ostatní ekonomické faktory jsou podprůměrné. Schopnost
splácet svoje závazky řádně a včas je nižší.
od CCC do CCC
Velmi
vysoká
Subjekty s tímto ratingem mají nízkou úvěrovou kvalitu. Finanční situace je
nestabilní a ostatní ekonomické faktory jsou velmi podprůměrné. Schopnost
splácet svoje závazky řádně a včas je nejistá.
od CC do C
DSelhání
Subjekty s tímto ratingem mají velmi nízkou úvěrovou kvalitu. Finanční
situace je velmi nestabilní a ostatní ekonomické faktory jsou nepříznivé.
Schopnost splácet svoje závazky řádně a včas je nepravděpodobná nebo
nemožná.
selhání
Finanční aktiva Banky jsou tak zařazována do 3 stupňů rizikovosti ado zvláštní kategorie POCI.
Do stupně 1 jsou zařazována finanční aktiva kprvotnímu zaúčtování (kromě POCI) afinanční aktiva,
ukterých se úvěrové riziko od prvotního zaúčtování kdatu vykázání významně nezvýšilo.
Do stupně 2 jsou zařazována finanční aktiva, ukterých se úvěroriziko od prvotního zaúčtování kdatu
vykázání významně zvýšilo, ale která nejsou kdatu vykázání úvěrově znehodnocená.
Do stupně 3 jsou zařazována finanční aktiva, která jsou kdatu vykázání úvěrově znehodnocená (default).
Do kategorie POCI jsou zařazována finanční aktiva, která jsou kdatu prvotního zaúčtování úvěrově
znehodnocená.
73 3  Účetní závěrka
Významné zvýšení úvěrového rizika
Banka musí ke každému datu vykázání posoudit, zda se úvěroriziko související sfinančním aktivem od
prvotního zaúčtování významně zvýšilo, či nikoliv.
Posuzování toho, zda došlo kvýznamnému zvýšení úvěrového rizika od prvotního zaúčtování, je založeno na
všech přiměřených adoložitelných informacích, které Banka kdispozici bez vynaložení nepřiměřených
nákladů nebo úsilí. Ty zahrnují historické informace, informace ovyhlídkách do budoucna ahodnocení
úvěrového rizika vprůběhu očekávané doby trvání finančního aktiva včetně informací ookolnostech,
které kpřípadné modifikaci vedly. Posuzování toho, zda došlo kvýznamnému zvýšení úvěrového rizika od
prvotního zaúčtování, je založeno na významném zvýšení pravděpodobnosti rizika selhání od prvotního
zaúčtování, nikoli na základě nastalých událostí. Banka přitom bere do úvahy při posuzování úvěrového
rizika aktuální projekce hospodářské situace klienta adostupné informace oočekávaném vývoji trhu icelé
ekonomiky země. Upohledávek vportfoliu aktiv peněžního akapitálového trhu se předpokládá, že úvěrové
riziko je nízké vzhledem kvysokému ratingu protistran. To je zajištěno politikou uplatňovanou rozhodovací
úrovní při schvalování úvěrových limitů, které jsou přehodnocovány každých 12 měsíců.
Vportfoliu pohledávek zúvěrů, úvěrových příslibů, vydaných záruk aobchodních pohledávek, které vznikají
výhradně za klienty Banky, Banka průběžně sleduje avyhodnocuje následující varovné signály:
dlužník déle než 6 měsíců neplní své smluvní povinnosti vůči ČEB (např. zřízení následného zajištění,
finanční anefinanční kovenanty);
beneficient záruky vystavené Bankou zaslal ČEB výzvu kprodloužení záruky (extend or pay);
byla provedena modifikace finančního aktiva stím, že dopad snížení současné hodnoty budoucích
peněžních toků po modifikaci apřed modifikací vypočtené původní efektivní úrokovou mírou je nižší
než 5 %;
ohledně dlužníka bylo zahájeno insolvenční řízení nebo obdobné úpadkové řízení podle zahraniční právní
úpravy pro nevýznamnou pohledávku, které může vést kprohlášení konkursu anávrh na zahájení tohoto
řízení nebyl zamítnut či odmítnut nebo řízení nebylo zastaveno vprůběhu 30 dnů od zahájení řízení;
výskyt právních sporů omateriální částky (vyšší než 10 % účetní hodnoty aktiv dlužníka);
skutečné nebo očekávané změny, jejichž výsledkem by mohla být významná změna schopnosti dlužníka
dostát svým dlužným závazkům, např.:
dopady významných změn makroekonomických veličin (např. vývoj HDP, inflace, významná změna
kurzu měny, negativní vývoj cen klíčových komodit, zhoršení ratingu země o2 avíce stupňů);
jiné významné negativní informace související sobchodním případem nebo dlužníkem (např.
nepříznivé změny tržních, finančních, ekonomických nebo technologických podmínek).
Kuznání, že došlo kvýznamnému zvýšení úvěrového rizika (SICR), dochází nejpozději, když:
pohledávka je po splatnosti více než 30 dnů;
interní rating dlužníka se oproti prvotnímu zaúčtování zhoršil následovně:
Rating při prvotním zaúčtování Zhoršení
– o stupně
– o stupně
o stupeň
platby probíhají od ručitele vpřípadě, že při schvalování obchodního případu nebylo známo, že platby
nebude posílat dlužník, ale ručitel;
příkazce ze záruky vystavené Bankou neplní podmínky záruky, resp. kontraktu stím, že Banka očeká
zaslání výzvy od beneficienta kprodloužení záruky (extend or pay);
ze sdělení jiného věřitele nebo orgánů činných vtrestním řízení vyplývá, že ohledně dlužníka či členů
statutárního orgánu dlužníka bylo zahájeno trestní stíhání pro majetkovou trestnou činnost spáchanou
vsouvislosti sjejich podnikáním.
74 3  Účetní závěrka
Selhání (default) dlužníka
Událost selhání byla vBance definována na základě historických zkušeností urůzných druhů finančních
nástrojů.
Selháním (defaultem) dlužníka se rozumí situace, kdy je splněna alespoň jedna znásledujících podmínek:
pohledávka nebo její významná část není splácena déle než 90 dnů;
ohledně dlužníka byl zamítnut insolvenční vrh nebo bylo ukončeno insolvenční řízení či obdobné
úpadkové řízení pro nedostatek majetku dlužníka;
dlužník má vúmyslu vstoupit do likvidace nebo již vstoupil do likvidace;
byl zjištěn úpadek dlužníka nebo ohledně dlužníka byl prohlášen konkurs nebo bylo zahájeno konkursní
řízení nebo obdobné řízení podle zahraniční právní úpravy znamenající ztrátu či omezení dispozičních
práv dlužníka;
soud rozhodl oneplatnosti založení či neexistenci dlužníka (právnické osoby) nebo došlo kúmrtí
dlužníka (fyzické osoby);
pravomocným rozhodnutím soudu nebo správního úřadu byl nařízen výkon rozhodnutí prodejem majetku
dlužníka či exekuce majetku dlužníka, vč. zřízení soudcovského zástavního práva;
Banka byla nucena plnit ze záruky za dlužníka a
dlužník takto vzniklou pohledávku Banky neuhradil do 90 dnů po termínu daném doprovodnou
úvěrovou smlouvou uzavřenou pro případ plnění ze záruky (anení-li doprovodná smlouva uzavřena
nebo vtato platnost stanovena, tak do 90 dní po termínu daném výzvou Banky kplnění)
azároveň se Banka sdlužníkem nedohodla na splátkovém plánu za účelem splacení pohledávky
Banky vzniklé vsouvislosti splněním ze záruky za dlužníka, nebo
pravděpodobnost, že dlužník takto vzniklou pohledávku neuhradí bez realizace zajišťovacích
prostředků, je větší než 50 %.
upohledávky je zřejmé, že bude uspokojena minimálně částečně realizací zajištění;
expozice, které je ve zkušební době poskytnuta úleva nebo je ve zkušební době více než 30 dnů po
splatnosti.
Tvorba opravných položek arezerv (OP/R)
Tvorba opravných položek arezerv vychází zvýše očekávané úvěrové ztráty (ECL), která je vyjádřena jako
vážený průměr úvěrových ztrát.
Uaktiv zařazených do stupně 1 se pro vyčíslení výše opravných položek nebo rezerv (OP/R) používá
dvanáctiměsíční ECL, které představují očekávané úvěrové ztráty, jež vznikají vdůsledku selhání finančního
nástroje, které může nastat během dvanácti měsíců od data účetní věrky. Při modelování anásledném
výpočtu opravných položek pro úvěry nedochází ksegmentaci úvěrového portfolia.
Vsegmentech úvěrových pohledávek, podrozvahových produktů aobchodních pohledávek zařazených
do stupně 1 Banka používá pro určení ECL portfoliový přístup. Kolektivně zjištěná pravděpodobnost ztráty
(PZ) zjištěná na základě analýzy předchozích období se aplikuje na expozici vselhání (EAD), přičemž EAD
je hrubá účetní hodnota expozice snížená oveškerá uznaná zajištění. Banka ve výpočtu používá pouze
realizovatelná zajištění vybraná na základě historické zkušenosti avzhledem kexpozici na zahraniční
právní prostředí. Výsledná tvorba OP/R se alokuje na jednotlivá finanční aktiva.
Vsegmentu pohledávek peněžního akapitálového trhu nesoucích nízké úvěrové riziko používá Banka
pro vyčíslení ECL individuální přístup. Vyčíslení ECL vychází zpravděpodobnosti ztráty (PZ) aplikované
na expozici při selhání (EAD), tj. na nezajištěnou část pohledávky.
Uportfoliově významných expozic Banka do výpočtu očekávaných úvěrových ztrát (ECL) zahrnuje vpřed
hledící informace (FLI) vpodobě koeficientu očekáváného makroekonomického výhledu země dlužníka.
Tento koeficient je vyčíslený individuálně pro Českou republiku, Turecko, Indonésii aFrancii, vnichž
Banka významnou expozici. Do výpočtu byly zahrnuty expertně vybrané makroekonomické proměnné –
růst HDP, vládní dluh, cena ropy, měnového kurzu ainflace.
75 3  Účetní závěrka
Pro aktiva zařazená do stupně 2, 3 aPOCI se pro vyčíslení OP/R používá ECL za celou dobu trvání, což jsou
očekávané úvěroztráty, jež vznikají vdůsledku všech možných nedodržení závazků během očekávané doby
trvání finančního nástroje. Banka pro jeho určení používá individuální přístup ametodu pravděpodobnostně
vážených scénářů očekávaného cash flow, při jejichž tvorbě jsou zohledňovány ž FLI. Hodnotitelé pro
stanovení ECL využívají scénáře očekávaných cash flow.
Platí přitom následující:
vždy musí být použity minimálně 2 scénáře snenulovou váhou adále součet jednotlivých vah musí být 100 %;
výjimku tvoří jenom případ, kdy pohledávka je pojištěna úvěrovou pojišťovnou adošlo kvyjádření pojišťovny
opojistném plněnívtomto případě se použije jenom jeden scénář tj. cash flow bude založené na
splátkách pojistného apřípadném krácení– dle vyjádření úvěrové pojišťovny;
vpřípadě pohledávek zařazených ve stupni 2, musí být použity scénáře zohledňující možnost defaultu,
(atedy možnost pojistného plnění ze strany úvěrové pojišťovny, pokud je aplikovatelné), ato na základě
hraničních hodnot pravděpodobnosti defaultu dle ratingu;
vpřípadě pohledávek zařazených ve stupni 3, apokud se předpokládá splacení pohledávky zpojistného
plnění spravděpodobnos> 50 %, může být použit scénář zohledňující možnost krácení pojistného plnění
ze strany pojišťovny, ato do doby obdržení vyjádření pojišťovny opojistném plnění.
Žádné finanční aktivum Banky nebylo sjednáno nebo vzniklo jako úvěrově znehodnocené (POCI).
Nové typy kreditních rizik
Vroce 2024 banka pokračovala vmonitoringu avyhodnocování dopadů měnící se ekonomické ageopolitické
situace apůsobení externích vlivů, zejména pak pokračování konfliktu na Ukrajině, vysokých cen energií vČR,
vývoj situace na Blízkém chodě, dopady prezidentských voleb vUSA, ekonomický vývoj vEvropě, zejména
Německu, avČíně či rostoucí dopady klimatických rizik.
Pokud jde opokračující rusko-ukrajinský konflikt, zůstala vpodstajediná významnější expozice vRusku, která
byla vroce 2023 vrácena mezi výkonné expozice poté, co byly inkasovány splátky, aBanka nezaznamenala
žádnou finanční ztrátu. Nicméně, vprvní polovině roku 2024 došlo udaného dlužníka kzávažné nehodě
výrobního zařízení, vjehdůsledku, tedy nikoliv vsouvislosti skonfliktem, estal být dlužník schopen splácet
své závazky aexpozice byla přeřazena do stupně 3. Uexpozice vůči subjektům na Ukrajině došlo postupně
kobnovení plnění, nicméně Banka je uspokojována zinkasovaného pojistného plnění od EGAP.
Pokud jde osituaci na Blízkém chodě, expozice vůči subjektu vIzraeli byla řádně vypořádána, na druhou
stranu vedla změna situace vafrické zemi kpřeřazení expozice do stupně 2.
Navzdory uvedeným zvýšeným zdrojům rizik Banka neidentifikovala další přímé výrazné zhoršení úvěrového
rizika ukonkrétního dlužníka; nicméně banka jejich možný dopad promítla do výpočtu celkové výše opravných
položek prostřednictvím Koeficientu rizik (overlay) na tyto no zdroje úvěrového rizika.
ESG
Vrámci dialogu s klíčovými stakeholdery Banky dojde k ukotvení strategické pozice v oblasti ESG. Vroce
2024 Banka začala realizovat kroky pro hodnocení dvojí materiality, tj. kposouzení vlivu ESG faktorů na
obchodní model a klientské portfolio Banky a vlivu vlastní činnosti na životní prostředí. Na základě toho budou
identifikována konkrétní ESG rizika a příležitosti. Pro vyhodnocování ESG rizik budou nastaveny mechanismy
sběru dat, ať už ve vztahu kčinnosti samotné Banky, tak zejména ve vztahu k jejímu úvěrovému portfoliu se
zohledněním velikosti, financovaných sektorů a poskytovaných produktů. To v praxi znamená najít vhodnou
kombinaci využívaní veřejně dostupných informací, registrů či databází a dat sbíraných systémově či ad hoc
od klientů. Postupně tak dojde k revizi aktuálně používaného rámcového kvalitativního hodnocení ESG dopadů
na business kontinuitu klientů do strukturovanější podoby. Cílem je mít v termínech pro plnění regulatorních
povinností implementován systém hodnocení klientů z hlediska jejich environmentálních, sociálních a řídících
postupů, a finanční stability a dlouhodobé udržitelnosti jejich obchodních aktivit, které ve výsledku ovlivňují
úvěrovou angažovanost Banky a její rizikový profil.
76 3  Účetní závěrka
Expozice podle stupně úvěrového rizika
(mil. Kč) 
Účetní
hodnota
(Neo)
Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Dluhové cenné papíry v reálné hodno
vykázané do ostatního úplného výsledku   
Vládní instituce   
Úvěrové instituce   
Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě          
Dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě   
Vládní instituce   
Úvěrové instituce   
Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě           
Centrální banky     
Vládní instituce       
Úvěrové instituce     
Nefinanční podniky          
Ostatní pohledávky 
(mil. Kč) 
Účetní
hodnota
(Neo)
Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Dluhové cenné papíry v reálné hodno
vykázané do ostatního úplného výsledku   
Vládní instituce   
Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě          
Dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě   
Vládní instituce   
Úvěrové instituce   
Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě          
Centrální banky     
Vládní instituce     
Úvěrové instituce     
Nefinanční podniky          
Ostatní pohledávky 
(mil. Kč) 
Účetní hodnota (bruo) Vytvořené rezervy
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Poskytnuté úvěrové přísliby celkem     
Vládní instituce  
Nefinanční podniky   
Poskytnuté finanční záruky a akreditivy celkem
      
Úvěrové instituce  
Nefinanční podniky       
Podrozvahové pozice celkem       
(mil. Kč) 
Účetní hodnota (bruo) Vytvořené rezervy
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Poskytnuté úvěrové přísliby celkem     
Nefinanční podniky     
Poskytnuté finanční záruky celkem       
Nefinanční podniky       
Podrozvahové pozice celkem       
77 3  Účetní závěrka
Vroce 2024 došlo kesunu ze stupně 1 do stupně 2 udvou pohledávek sohledem na zvýšení geopolitického
rizika. Pohyb na řádku „Změny opravných položek" ve stupni 2 ve výši 29 mil. Kč se skládá zdotvoření
opravných položek ve výši 9 mil. Kč ktěmto obchodním případům až obsahuje rozpuštění opravných
položek ve výši 38 mil. Kč kúspěšně spláceným expozicím. Kplně splaceným pohledávkám ve stupni 2
byly rozpuštěny opravné položky ve výši 68 mil. Kč.
Ze stupně 2 do stupně 3 byla přesunuta jedna pohledávka vhodnotě 1 416 mil. zdůvodu važné
nehody výrobního zařízení. Uní bylo nutné navýšit opravnou položku z35 mil. Kč o110 mil. Kč. Ve stupni 3
rovněž došlo kodúčtování některých starších znehodnocených úvěrů, unichž došlo rozpuštění opravných
položek ve výši 38 mil. Kč.
Vpoložce „Vznik nových aktiv“ ve stupni 1 jsou především krátkodobé expozice za centrálními bankami
vhodnotě 9 254 mil. Kč, zbytek tvoří vklady uostatních bank ve výši 1 681 mil. anoposkytnuté úvěry
ve výši 1 638 mil. Kč.
Vývoj rozvahových expozic podle stupně úvěrového rizika
Pohyby mezi stupni úvěrů apohledávek vnaběhlé hodnotě bruo
Kumulované znehodnocení úvěrů apohledávek vnaběhlé hodnotě
(mil. Kč) Stupeň  Stupeň  Stupeň  Celkem
. prosince        
Přesun ze Stupně   
Přesun ze Stupně     
Přesun ze Stupně  
Změny běžících obchodů ( splátky/čerpání a vyměřené úroky)      
Vznik nových aktiv    
Plně splacené obchody     
Odepsané obchody  
Kurzové rozdíly   
. prosince         
(mil. Kč) Stupeň  Stupeň  Stupeň  Celkem
. prosince     
Přesun ze stupně  
Přesun ze stupně   
Přesun ze stupně  
Změny opravných položek    
Tvorba opravných položek k nově vzniklým aktivům  
Rozpuštění opravných položek k odúčtovaným aktivům   
Kurzové rozdíly    
Odpisy  
. prosince     
78 3  Účetní závěrka
V roce 2023 došlo k přesunu ze stupně 1 do stupně 2 utří pohledávek, především však ve výši
671 mil. Kč ujednoho nově vzniklého obchodního případu, ukterého bylo pozorováno zhoršení finanční
situace. Utohoto obchodního případu pak byly dotvořeny opravné položky ve stupni 2 ve výši 57 mil. Kč.
Ze stupně 2 do stupně 3 byly přesunuty dvě pohledávky zdůvodu komplikapři platebním styku sruskými
dlužníky. Obě expozice byly vroce 2023 uhrazeny. Ve stupni 3 rovněž došlo ke snižování některých starších
znehodnocených úvěrů, které byly evidovány vbilanci ve výši očekávaného pojistného plnění.
Vpoložce Vznik nových aktivve stupni 1 jsou především krátkodobé expozice za Českou národní bankou
vhodnotě 7 837 mil. Kč, zbytek tvoří vklady uostatních bank ve výši 3 026 mil. Kč anově poskytnuté úvěry
ve výši 2 511 mil. Kč.
Pohyby mezi stupni úvěrů apohledávek vnaběhlé hodnotě bruo
Kumulované znehodnocení úvěrů apohledávek vnaběhlé hodnotě
(mil. Kč) Stupeň  Stupeň  Stupeň  Celkem
. prosince        
Přesun ze Stupně   
Přesun ze Stupně   
Přesun ze Stupně  
Změny běžících obchodů ( splátky/čerpání a vyměřené úroky)     
Vznik nových aktiv    
Plně splacené obchody      
Odepsané obchody  
Kurzové rozdíly    
. prosince        
(mil. Kč) Stupeň  Stupeň  Stupeň  Celkem
. prosince     
Přesun ze stupně   
Přesun ze stupně  
Přesun ze stupně  
Změny opravných položek    
Tvorba opravných položek k nově vzniklým aktivům  
Rozpuštění opravných položek k odúčtovaným aktivům    
Kurzové rozdíly    
. prosince     
79 3  Účetní závěrka
Vroce 2024 došlo kpřesunu nevyčerpaného zůstatku úvěrového příslibu vhodno88 mil. ze stupně
1 do stupně 2 ujednoho obchodního případu bez významného dopadu na tvorbu rezervy. Také došlo
kpřesunu několika vystavených záruk vhodnotě 327 mil. ze stupně 2 do stupně 1. To vedlo krozpuštění
rezervy ve výši 2 mil. Kč.
Nejvýznamnější položkou zvyšující dlouhodobé podrozvahoexpozice ve stupni 1 bylo navýšení příslibu
úvěru o1 378 mil. Kč, zatímco dlouhodobé záruky se snížily o116 mil. Kč. Nově vznikly úvěrové přísliby
včástce 3 151 mil. aukončeny čerpáním byly přísliby vhodnotě 1 928 mil. a odúčtováním ve výši
500 mil. Kč. Zbývající změny se týkají poskytnutých záruk ajejich vypršení bez plnění.
Pohyby mezi stupni podrozvahových pozic
Vytvořené rezervy
Vývoj podrozvahových expozic podle stupně úvěrového rizika
Pohyby mezi stupni podrozvahových pozic
(mil. Kč) Stupeň  Stupeň  Stupeň  Celkem
K . prosinci       
Přesun ze Stupně   
Přesun ze Stupně   
Změny běžících obchodů (čerpání nebo odúčtování/ navýšení)     
Vznik nových podrozvahových pozic    
Ukončení (čerpání nebo odúčtování)     
Kurzové rozdíly   
K . prosinci       
(mil. Kč) Stupeň  Stupeň  Stupeň  Celkem
K . prosinci     
Přesun ze Stupně  
Přesun ze Stupně   
Změny rezerv   
Tvorba () rezerv k nově vzniklým pozicím  
Rozpuštění rezerv k odúčtovaným pozicím  
Kurzové rozdíly    
K . prosinci     
(mil. Kč) Stupeň  Stupeň  Stupeň  Celkem
K . prosinci        
Přesun ze Stupně   
Změny běžících obchodů (čerpání nebo odúčtování/ navýšení)   
Vznik nových podrozvahových pozic    
Ukončení (čerpání nebo odúčtování)      
Kurzové rozdíly  
K . prosinci       
80 3  Účetní závěrka
Vroce 2023 jsou největšími položkami vnově vzniklých podrozvahových pozicích ve stupni 1 obchodní
případy čtyř úvěrových příslibů ve výši 2 542 mil. advou finančních záruk ve výši 711 mil. Kč. Mezi
ukončenými pozicemi ve stupni 1 vyniká jeden obchodní případ čerpání úvěru ve výši 1 447 mil. Kč. Ve
stupni 2 je vidět čerpání úvěrových příslibů uvýznamného dlouhodobého obchodního případu, ukterého
dochází kprůběžnému čerpání asplácení úvěru.
Vytvořené rezervy
(mil. Kč) Stupeň  Stupeň  Stupeň  Celkem
K . prosinci     
Přesun ze Stupně  
Změny rezerv 
Tvorba () rezerv k nově vzniklým pozicím  
Rozpuštění rezerv k odúčtovaným pozicím   
Kurzové rozdíly 
K . prosinci     
Rozdělení dle interního ratingu
(mil. Kč) 
Účetní
hodnota
(Neo)
Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení
Interní
ratingový
stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Nejvyšší úvěrová kvalita   
Dluhové cenné papíry v naběhlé
hodnotě   
Nejvyšší úvěrová kvalita     
Vysoká úvěrová kvalita     
Velmi dobrá úvěrová kvalita     
Dobrá úvěrová kvalita       
Kvalita vyžadující opatrnost       
Selhání projektu D    
Úvěry a pohledávky v naběhlé
hodnotě           
Finanční aktiva v naběhlé hodno           
Nejvyšší úvěrová kvalita   
Dluhové cenné papíry v reálné
hodnotě vykázané do ostatního
úplného výsledku
  
Vysoká úvěrová kvalita   
Dobrá úvěrová kvalita   
Kvalita vyžadující opatrnost     
Poskytnuté úvěrové přísliby     
Vysoká úvěrová kvalita  
Velmi dobrá úvěrová kvalita  
Dobrá úvěrová kvalita 
Kvalita vyžadující opatrnost  
Zranitelný 
Selhání projektu D  
Poskytnuté finanční záruky
a akreditivy       
81 3  Účetní závěrka
(mil. Kč) 
Účetní
hodnota
(Neo)
Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení
Interní
ratingový
stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Stupeň
Nejvyšší úvěrová kvalita   
Dluhové cenné papíry
vnaběhlé hodnotě   
Nejvyšší úvěrová kvalita     
Vysoká úvěrová kvalita     
Velmi dobrá úvěrová kvalita     
Dobrá úvěrová kvalita     
Kvalita vyžadující opatrnost        
Neuspokojivý     
Selhání projektu D  
Úvěry apohledávky
vnaběhlé hodnotě          
Finanční aktiva
vnaběhlé hodnotě          
Nejvyšší úvěrová kvalita   
Dluhové cenné papíry v reálné
hodnotě vykázané do ostatního
úplného výsledku
  
Vysoká úvěrová kvalita  
Velmi dobrá úvěrová kvalita   
Dobrá úvěrová kvalita  
Kvalita vyžadující opatrnost    
Poskytnuté úvěrové přísliby     
Vysoká úvěrová kvalita  
Velmi dobrá úvěrová kvalita  
Dobrá úvěrová kvalita  
Kvalita vyžadující opatrnost  
Selhání projektu D  
Poskytnuté finanční záruky       
Výkonné a nevýkonné expozice
Nevýkonná expozice je expozice, která splňuje alespoň jedno z kritérií:
a) je po splatnosti více než 90 dní;
b) dlužník je vyhodnocen Bankou jako subjekt, který pravděpodobně nebude schopen zaplatit všechny
své závazky bez realizace kolaterálu, přičemž se nebere ohled na existenci expozice po splatnosti
nebo počtu dnů po splatnosti;
c) expozice je ve zkušební době, u níž jsou poskytnuty další úlevy nebo která je více než 30 dnů po
splatnosti.
Taková expozice je vždy v Bance zařazená ve stupni 3 nebo POCI.
82 3  Účetní závěrka
Výkonné anevýkonné rozvahové expozice do apo splatnosti
(mil. Kč) 
Účetní hodnota (neo)
Celkem Výkonné expozice Nevýkonné expozice
Interval po splatnosti  
dnů
 dnů
 dnů

 dnů
 dnů
 dnů
 dnů
 rok
 rok
 let  let
Dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě  
Úvěry apohledávky vnaběhlé hodno      
Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě      
Dluhové cenné papíry v reálné hodno
vykázané do ostatního úplného výsledku  
Výkonné anevýkonné expozice celkem      
(mil. Kč) 
Účetní hodnota (neo)
Celkem Výkonné expozice Nevýkonné expozice
Interval po splatnosti  
dnů
 dnů
 dnů

 dnů
 dnů
 dnů
 dnů
 rok
 rok
 let  let
Dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě  
Úvěry apohledávky vnaběhlé hodno        
Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě        
Dluhové cenné papíry v reálné hodno
vykázané do ostatního úplného výsledku  
Výkonné anevýkonné expozice celkem        
Výkonné anevýkonné expozice súlevou
Expozice súlevou jsou expozice, unichž se dlužník potýká nebo bude pravděpodobně potýkat spotížemi
při plnění svých finančních závazků aBanka proto přistoupila ke změně podmínek. Tyto nové podmínky
jsou vůči dlužníkovi příznivější nebo jsou příznivější, než by nabízela vdané době dlužníkům sobdobným
rizikovým profilem. Při posuzování expozic súlevou se vyhodnocuje, zda byla expozice klasifikována jako
nevýkonná před poskytnutím úlevy nebo by byla klasifikována jako nevýkonná, pokud by nedošlo ke
změně smluvních podmínek.
Banka vykázala za rok 2024 úrokovýnosy zpohledávek súlevou ve výši 645 mil. Kč (2023: 585 mil. Kč).
(mil. Kč) 
Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě súlevou
Účetní hodnota Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení
Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň 
Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě súlevou     
(mil. Kč) 
Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě súlevou
Účetní hodnota Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení
Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň 
Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě súlevou        
83 3  Účetní závěrka
Řízení úvěrového rizika
Banka strukturuje úrovně podstupovaného úvěrového rizika stanovováním limitů na množství přijatelného
rizika ve vztahu kjednomu dlužníkovi nebo skupině dlužníků, kzeměpisnému segmentu, odvětvo
koncentraci nebo kjiné významné koncentraci se společným faktorem rizika.
Podíl expozic súlevou na celkové expozici
Modifikované smluvní peněžní toky
(mil. Kč)  
Výkonné
anevýkonné
expozice
celkem
Expozice
súlevou
čisté
Podíl na
Výkonných
anevýkonných
expozicích
Výkonné
anevýkonné
expozice
celkem
Expozice
súlevou
čisté
Podíl
na Výkonných
anevýkonných
expozicích
Vládní instituce   ,   
Úvěrové instituce
celkem   ,     
Nefinanční podniky     ,      , 
Úvěry a pohledávky
v naběhlé hodno     ,      , 
Dluhové cenné papíry
v naběhlé hodno  ,   
Dluhové cenné papíry
v reálné hodnotě
vykázané do ostatního
úplného výsledku
 ,    
Výkonné a nevýkonné
expozice celkem     ,     , 
(mil. Kč)  
Naběhlá hodnota pohledávek ve stupni  a před modifikací   
Čistý zisk nebo ztráta () zmodifikace 
84 3  Účetní závěrka
Maximální úvěrová expozice
(mil. Kč) 
Celkohodnota expozice
Rozvahové
pozice
Podrozva-
hové pozice
Expozice
celkem Pojištění
Přijaté
finanční
záruky
Peněžní
zajištění
Cenné
papíry
vREV. REPO
Zajištění
celkem
Pokladní hotovost, hotovost
u centrálních bank a ostatní
vklady splatné na požádání
  
Dluhové cenné papíry
v reálné hodnotě vykázané do
ostatního úplného výsledku
  
Rozvahové expozice oceňo-
vané naběhlou hodnotou
a podrozvahové expozice
             
Expozice za úvěrovými
institucemi        
ztoho Stupeň         
ztoho Stupeň 
Expozice vůči osobám jiným
než úvěrovým institucím            
ztoho Stupeň             
ztoho Stupeň           
ztoho Stupeň      
Dluhové cenné papíry   
Ostatní rozvahová aktiva     
Expozice celkem              
(mil. Kč) 
Celkohodnota expozice
Rozvahové
pozice
Podrozva-
hové pozice
Expozice
celkem Pojištění
Přijaté
finanční
záruky
Peněžní
zajištění
Cenné
papíry
vREV. REPO
Zajištění
celkem
Pokladní hotovost, hotovost
u centrálních bank a ostatní
vklady splatné na požádání
 
Dluhové cenné papíry
v reálné hodnotě vykázané do
ostatního úplného výsledku
 
Rozvahové expozice oceňo-
vané naběhlou hodnotou
a podrozvahové expozice
             
Expozice za úvěrovými
institucemi          
ztoho Stupeň       
ztoho Stupeň 
Expozice vůči osobám jiným
než úvěrovým institucím            
ztoho Stupeň             
ztoho Stupeň          
ztoho Stupeň          
Dluhové cenné papíry   
Ostatní rozvahová aktiva     
Expozice celkem              
85 3  Účetní závěrka
Finanční deriváty
Úvěrové riziko vyplývající zotevřených derivátových pozic je řízeno vrámci celkových obchodních limitů
na jednotlivé dlužníky, ato objemově itermínově. Na úvěrové riziko vyplývající ztěchto nástrojů se obvykle
nepřijímají zástavy ani jiné záruky. Vostatních případech je použit finanční kolaterál ve formě přijatého
depozita úročeného základní úrokovou sazbou dané měny.
Úvěrové riziko z derivátových pozic Banka minimalizuje především výběrem kvalitních protistran
apravidelnou kontrolou jejich finanční situace. Deriváty byly Bankou sjednány sprotistranami majícími
sídlo vzemích OECD (případně stuzemskými bonitními protistranami), které mají stanoven dlouhodobý
rating od mezinárodních ratingových agentur Aalepší.
Ostatní finanční aktiva
Křízení úvěrového rizika ostatních finančních aktiv se používají stejné postupy jako při řízení úvěrového
rizika poskytnutých úvěrů.
Podrozvahové expozice
Podrozvahové expozice představují především poskytnuté úvěropřísliby afinanční záruky. Přísliby
poskytnutí úvěru představují nepoužitou část schválených úvěrových linek ve formě úvěrů. Pokud jde
oúvěrové riziko vyplývající zpříslibů poskytnutí úvěrů, podstupuje Banka potenciální riziko ztráty, rovnající
se celkové výši nevyužitých příslibů. Ztráty mohou být mitigovány, jelikož ne všechny expozice budou
vyčerpány.
Koncentrace úvěrového rizika
Banka nastavila systém řízení limitů na jednotlivé dlužníky aekonomicky spjaskupiny dlužníků, se
zohledněním teritoria aodvětví dlužníka tak, aby nepřekračovaly limity angažovanosti stanovené regulací.
Úvěrové riziko je snižováno prostřednictvím zajišťovacích instrumentů, znichž nejvýznamnějšími vBance
jsou pojištění vývozních rizik, hotovostní kolaterál popř. cenné papíry přijajako zajištění vrepo obchodech.
86 3  Účetní závěrka
Geografické členění
(mil. Kč) 
Účetní hod-
nota (neo) Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení
() Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň 
Česká republika  ,   
Evropská investiční
banka  ,   
Dluhové cenné papíry
vnaběhlé hodnotě  ,   
Ázerbájdžán  ,  
Česká republika   ,    
Indonésie   ,    
Rusko   ,    
Slovenská republika   ,    
Švýcarsko  ,   
Turecko  ,    
Ukrajina  ,   
Francie   ,    
Ostatní  ,     
Úvěry apohledávky
vnaběhlé hodnotě   ,         
Finanční aktiva
vnaběhlé hodnotě           
Česká republika  ,   
Lucembursko  ,   
Dluhové cenné papíry
vRH vykázané do OCI  ,   
87 3  Účetní závěrka
(mil. Kč) 
Účetní hod-
nota (neo) Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení
() Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň 
Česká republika  ,   
Evropská investiční
banka  ,   
Dluhové cenné papíry
vnaběhlé hodnotě     
Ázerbájdžán  ,  
Česká republika   ,      
Indonésie   ,    
Rusko   ,      
Slovenská republika   ,    
Švýcarsko   ,    
Turecko  ,  
Ukrajina  ,   
Francie   ,    
Ostatní  ,     
Úvěry apohledávky
vnaběhlé hodnotě   ,        
Finanční aktiva
vnaběhlé hodnotě          
Česká republika  ,   
Dluhové cenné papíry
v reálné hodnotě
vykázané do ostatního
úplného výsledku
    
88 3  Účetní závěrka
Odvětvové členění
(mil. Kč) 
Účetní
hodnota
(neo)
Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení
() Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň 
Mezinárodní rozvojo
banky a organizace  ,   
Veřejná správa
aobrana  ,   
Dluhové cenné papíry
vnaběhlé hodnotě  ,   
Zpracovatelský
průmysl  ,      
Výroba arozvod
elektřiny, plynu, tepla
avzduchu
  ,         
Doprava a skladování  ,    
Peněžnictví
apojišťovnictví   ,    
Veřejná správa
aobrana   ,      
Činnosti v oblasti IT   ,    
Ostatní   ,    
Úvěry apohledávky
vnaběhlé hodnotě   ,         
Finanční aktiva
vnaběhlé hodnotě           
Veřejná správa
aobrana  ,   
Mezinárodní rozvojo
banky a organizace  ,   
Dluhové cenné papíry
vRH vykázané do OCI  ,   
89 3  Účetní závěrka
(mil. Kč) 
Účetní
hodnota
(neo)
Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení
() Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň 
Mezinárodní rozvojo
banky a organizace  ,   
Veřejná správa
aobrana  ,   
Dluhové cenné papíry
vnaběhlé hodnotě  ,   
Zpracovatelský
průmysl  ,         
Výroba arozvod
elektřiny, plynu, tepla
avzduchu
  ,        
Doprava a skladování  ,    
Peněžnictví
apojišťovnictví   ,    
Veřejná správa
aobrana   ,    
Činnosti v oblasti IT   ,    
Ostatní   ,     
Úvěry apohledávky
vnaběhlé hodnotě   ,        
Finanční aktiva
vnaběhlé hodnotě          
Veřejná správa
aobrana  ,   
Dluhové cenné papíry
v reálné hodnotě
vykázané do ostatního
úplného výsledku
 ,  
90 3  Účetní závěrka
(c) Tržní riziko
Tato tržní rizika vyplývají zotevřených pozic voblasti úrokových aměnových produktů, které podléhají
všeobecným ispecifickým pohybům trhu. Banka používá GAP analýzy ke sledování rozložení úrokového
rizika vjednotlivých měnách včase. Dále Banka odhaduje dopad změny úrokových sazeb na krátkodobé
výnosy Banky (model změny čistých úrokových výnosů Net Interest Incomezměny NII) adopad aplikace
standardních šokových scénářů změny tržních podmínek na tržní riziko svých pozic jako maximální
očekávanou ztrátu (model změny ekonomické hodnoty kapitálu Economic Value of Equityzměny EVE),
ařídí se dokumentem Evropské bankovní asociace EBA/RTS/2022/09.
Představenstvo stanovuje akceptovatelnou míru rizika, od které jsou odvozeny všechny limity pro řízení
tržních rizik. Aktuální pozice vůči limitům je sledována denně oddělením Řízení bankovních rizik. Banka
používá metodu EVE, která počítá možnou maximální změnu ekonomické hodnoty kapitálu Banky při
aplikování standardních šokových scénářů změny úrokových sazeb aměnových kurzů. Banka nebyla
vystavena rizikům vyplývajícím znelineárních instrumentů. Všechny hodnoty změn EVE jsou shrnuty
vnásledující tabulce.
První tabulka uvádí hodnoty ukazatele EVE, konkrétně průměrnou, nejvyšší a nejnižší hodnotu EVE za
uvedené období, a to v dekompozici dle jednotlivých složek tohoto ukazatele (úrokové a měnové riziko)
a celkem. Jedná se o charakteristiky úrovně tří souborů hodnot, které tvoří denní celková změna EVE za
všechny obchodní dny sledovaného období, pak denní měnová a úroková složka tohoto ukazatele.
Druhá tabulka obsahuje hodnoty změny EVE za poslední obchodní den v roce, opět ve struktuře dle
* Hodnoty vykázané se záporným znaménkem představují negativní dopad, zatímco hodnoty vykázané s kladným znaménkem představují
kladný dopad šokových scénářů.
Hodnoty EVE
(mil. Kč) * Období  měsíců do .prosince Období  měsíců do .prosince
EVE Průměrná Nejvyšší Nejnižší Průměrná Nejvyšší Nejnižší
Úrokové riziko      
Měnové riziko    
Celko EVE      
(mil. Kč) *  
EVE
Úrokové riziko
Paralelní posun nahoru
(  bps) 
Paralelní posun dolů
(  bps)  
Nárůst krátkodobých sazeb  
Pokles krátkodobých sazeb 
Strmější (krátkodobé sazby směrem dolů
adlouhodobé sazby směrem nahoru)  
Rovnější (krátkodobé sazby směrem nahoru
adlouhodobé sazby směrem dolů)  
Maximum  
Měnové riziko
Paralelní posun nahoru
Paralelní posun dolu  
Maximum  
Celko EVE  
91 3  Účetní závěrka
úrokové a měnové složky. V rámci každé z těchto složek je také uveden dopad aplikace jednotlivých
šokových scénářů: 6 úrokových a 2 měnové scénáře. Úrokošokové scénáře jsou převzaty z regulačních
dokumentů, měnové šokové scénáře jsou definovány jako změna EVE při procentuální změně příslušného
spotového FX kurzu, a byly kalibrovány na základě historického chování FX kurzů. Uvažujeme tyto změny
FX kurzů: pro scénář depreciace CZK se uvažuje posun +30 % USD/+15 % EUR; pro scénář apreciace
CZK platí posun −25 % USD/−15 % EUR.
Banka pravidelně čtvrtletně provádí stresotestování dopadu významných změn na finančních trzích na
úroveň podstupovaných tržních rizik. V rámci metody EVE jsou použity tzv. stresové scénáře vycházející
ze standardních šokových scénářů pro denní řízení úrokového a měnového rizika s tím, že tyto jsou
modifikovány tak, aby zachytily ještě větší pohyb tržních faktorů.
(d) Měnové riziko
Banka je vystavena riziku vyplývajícímu z dopadů pohybů aktuálních devizových kurzů na její finanční
pozici a peněžní toky. Měnové riziko je řízeno analýzou měnové citlivosti a změnou EVE, pro které jsou
stanoveny limity omezující potenciální expozici. Velikost otevřené měnové pozice, pokud je celková čistá
měnová pozice tší než 2 % kapitálu, se odráží v kapitálovém požadavku, který Banka na toto riziko alokuje.
Dále uvedená tabulka shrnuje angažovanost Banky z hlediska měnového rizika. Tabulka obsahuje aktiva
a závazky Banky v účetní hodnotě, v členění podle jednotlivých měn. Čistá měnová pozice zahrnuje také
angažovanost vůči měnovému riziku, vyplývajícímu z měnových derivátů, které jsou využívány především
ke snižování rozvahového měnového rizika Banky.
Koncentrace aktiv,vazků apodrozvahových položek
(mil. Kč) 
CZK EUR USD Ostatní Celkem
AKTIVA
Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank
aostatní vklady splatné na požádání    
Dluhové cenné papíry v reálné hodnotě vykázané
do ostatního úplného výsledku   
Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě       
Hmotný majetek  
Nehmotný majetek  
Daňové pohledávky  
Ostatní aktiva    
Aktiva celkem        
VAZKY
Finanční závazky vnaběhlé hodnotě       
Rezervy   
Daňové závazky  
Ostatní závazky    
Závazky celkem       
Čistá rozvahová pozice      
Čistá měnová pozice      
92 3  Účetní závěrka
(mil. Kč) 
CZK EUR USD Ostatní Celkem
AKTIVA
Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank
aostatní vklady splatné na požádání    
Dluhové cenné papíry v reálné hodnotě vykázané
do ostatního úplného výsledku  
Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě        
Hmotný majetek  
Nehmotný majetek  
Daňové pohledávky  
Ostatní aktiva     
Aktiva celkem        
VAZKY
Finanční závazky vnaběhlé hodnotě       
Rezervy    
Daňové závazky  
Ostatní závazky    
Závazky celkem       
Čistá rozvahová pozice      
Čistá měnová pozice      
(e) Úrokové riziko
Banka je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva apasiva mají různé
splatnosti nebo termíny změny úrokových sazeb. Vpřípadě proměnlivých úrokových sazeb je Banka
vystavena bazickému riziku, které je dáno rozdílem vmechanismu úpravy jednotlivých typů úrokových
sazeb, především EURIBOR apřípadně PRIBOR. Úrokové riziko je řízeno analýzou úrokových GAPů, analýzou
změny čistých úrokových výnosů (NII) azměny EVE. Pro ukazatele změna NII aEVE je stanovena soustava
limitů omezujících potencionální expozici. Aktivity voblasti řízení úrokového rizika mají za cíl minimalizovat
citlivost Banky na změny úrokových sazeb.
Úrokový GAP
(mil. Kč) 
 M M – M M – M M – Y Y – Y Y – Y Y – Y Y – Y Y – Y  Y Celkem
Aktiva CZK               
vazky          
Aktiva EUR               
vazky             
Aktiva USD          
vazky      
Aktiva Celkem                 
Závazky Celkem                  
Kumulo-
vaný
GAP
               
93 3  Účetní závěrka
Položky aktiv avazků (např. jistiny aúroky) včetně podrozvahových položek do časového koše vstupují
vnominálním vyjádření (tj. bez diskontování), přičemž instrumenty sfloatovou sazbou vstupují do pozice
dnem nejbližšího přecenění, instrumenty sfixní sazbou dnem splatnosti.
Při získávání zdrojů Banky formou vydávání dluhopisů asyndikovaných úvěrů volí Banka vsouladu se
strategií řízení rizik schválenou Představenstvem takovou strukturu zdrojů, aby nedocházelo kvýrazným
rozdílům mezi durací úrokově citlivých aktiv azávazků.
Úrokové deriváty mohou být používány ke snižování nesouladu mezi úrokovou citlivostí aktiv apasiv. Tyto
transakce jsou uzavírány vsouladu se strategií řízení rizik schválené Představenstvem apravidly využívání
zajišťovacího účetnictví schválenými Komisí pro řízení aktiv apasiv tak, aby snižovaly úrokoriziko Banky.
Reforma úrokových sazeb
Banka nadále používá referenční sazby PRIBOR resp. EURIBOR pro proměnlivě úročené úvěry vCZK
resp. EUR. Pro proměnlivě úročené úvěry vUSD Banka používá TERM SOFR. Banka se rozhodla voblasti
derivátů nepřistoupit kISDA IBOR Fallbacks Supplement ařešit jednotlivé obchodní vztahy bilaterálně.
(f) Riziko likvidity
Riziko likvidity vzniká ztypu financování aktivit Banky ařízení jejích pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti
financovat aktiva Banky nástroji svhodnou splatností, tak ischopnost Banky zlikvidnit nebo prodat aktiva
za přijatelnou cenu vpřijatelném časovém horizontu.
Banka pro řízení rizika likvidity používá vlastní metody pro měření asledování čistých peněžních toků
alikviditní pozice. Rozdíly mezi přílivem aodlivem finančních prostředků jsou měřeny gapovou analýzou
likvidity, která stanovuje likvidní pozice pro různé časové koše (gapy). GAP je složen znediskontovaných
peněžní toků vnominálních hodnotách jistin apříslušenství (úroků, závazkoprovize apod.). Přítoky
aodtoky spevnou splatností vycházejí ze smluvních ujednání, likvidní předpoklady pro přítoky aodtoky
jsou očekávané splatnosti produktů bez pevné smluvní splatnosti (běžné anostro účty, pojistná plnění).
Likviditní rezerva je uvedená vreálné hodnotě vysoce likvidních cenných papírů apohledávek za ČNB.
(mil. Kč) 
 M M – M M – M M – Y Y – Y Y – Y Y – Y Y – Y Y – Y  Y Celkem
Aktiva CZK               
vazky                
Aktiva EUR               
vazky                
Aktiva USD             
vazky         
Aktiva Celkem                
Závazky Celkem                 
Kumulo-
vaný
GAP
               
94 3  Účetní závěrka
Likviditní gap
Banka vroce 2024 sjednala smlouvu oúvěrolince platnou do 16.října2025, která umožňuje opakovaně
čerpat krátkodobý úvěr až do výše 100 mil. EUR.
Vývoj likvidity vměnové struktuře CZK, EUR, USD aza Banku celkem je sledován na několika úrovních,
ato na úrovni standardního aalternativního scénáře a3 stresových scénářů, které kvantifikují dopady
do likvidity vpřípadě krize, zejména krize trhu akombinované krize. Jednotlivé scénáře jsou základem
pro pravidelnou analýzu doby přežití. Banka má stanovený minimální požadavek na dobu přežití nejméně
2 měsíců podle standardního scénáře. Banka má dále stanovenu soustavu ukazatelů včasného varování,
jejichž úkolem je zachytit negativní trendy aspustit případnou reakci na identifikovanou situaci. Dostatečná
úroveň likvidity je usměrňována soustavou limitů aje řízena za pomoci bilančních (např. hotovost, likvidní
cenné papíry FVOCI, emise dluhopisů, přijaúvěry od bank) amimobilančních obchodů (měnoswapy,
úrokové měnové swapy). Podle aktuálního vývoje rizika likvidity, finančních trhů atd. Banka pravidelně
přehodnocuje plán získávání zdrojů.
Banka přístup kdiverzifikovaným zdrojům financování, které sestávají zvydaných dluhopisů, bilaterálních
nebo klubových úvěrů zdomácího imezinárodních finančních trhů aostatních vkladů přijatých od bank
aklientů. Tato diverzifikace Bance flexibilitu ve volbě poptávaných zdrojů aBanka tak není vislá na
jednom zdroji financování. Banka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, ato zejména monitorováním změn
ve struktuře financování. Banka dále udržuje vsouladu se svou strategií řízení rizika likvidity dostatečnou
likviditní rezervu složenou především zhotovosti uložené ucentrální banky azvysoce likvidních státních
cenných papírů adluhopisů finančních institucí Evropské unie.
Regulatorní ukazatel krytí likvidity (LCR) má stanoven minimální požadovanou úrovplnění 100 %. Banka
k31. prosinci 2024 vykázala LCR ve výši 3 088 % (k31. prosinci 2023 ve výši 4 533 %).
(mil. Kč) 
Do  měsíce –  měsíce –  měsíců –  let Více než  let Celkem
Přítoky spevnou splatnos            
Přítoky – likvidní předpoklady   
Likviditní rezerva   
Přítoky celkem            
Odtoky spevnou splatnos           
Odtoky – likvidní předpoklady    
Kapitál    
Odtoky celkem            
Kumulovaný GAP            
(mil. Kč) 
Do  měsíce –  měsíce –  měsíců –  let Více než  let Celkem
Přítoky spevnou splatnos            
Přítoky – likvidní předpoklady  
Likviditní rezerva    
Přítoky celkem            
Odtoky spevnou splatnos            
Odtoky – likvidní předpoklady      
Kapitál    
Odtoky celkem            
Kumulovaný GAP            
95 3  Účetní závěrka
Regulatorní ukazatel čistého stabilního financování (NSFR) stanovenu minimální požadovanou úroveň
100 %. Banka k31. prosinci 2024 vykázala NSFR ve výši 171 % (k31. prosinci 2023 ve výši 157 %).
Likviditní situace Banky je stabilizovaná, splatné zdroje jsou bez problémů nahrazovány novými středně
adlouhodobými zdroji.
Uváděné hodnoty jsou na bázi smluvních nediskontovaných peněžních toků.
Splatnost nederivátových finančních závazků
Poskytnutými finančními zárukami jsou neplatební záruky, ukterých je vzhledem kjejich charakteru,
zanedbatelné četnosti jejich uplatnění vminulosti aúvěrovému riziku nepravděpodobné jejich uplatnění
do 1 měsíce. Proto se vychází zkonečného data platnosti záruk, kdy mohou být uplatněné.
(mil. Kč) 
Do  měsíce –  měsíce –  měsíců –  let Více než  let Celkem
Finanční závazky vnaběhlé
hodnotě kúvěrovým institucím       
Finanční závazky vnaběhlé
hodnotě vůči osobám jiným než
úvěrovým institucím
       
Emitované dluhové cenné
papíry vnaběhlé hodno        
vazky zleasingu  
Finanční závazky vnaběhlé
hodnotě celkem           
Poskytnuté úvěrové přísliby      
Poskytnuté finanční záruky       
(mil. Kč) 
Do  měsíce –  měsíce –  měsíců –  let Více než  let Celkem
Finanční závazky vnaběhlé
hodnotě kúvěrovým institucím       
Finanční závazky vnaběhlé
hodnotě vůči osobám jiným než
úvěrovým institucím
       
Emitované dluhové cenné
papíry vnaběhlé hodno      
vazky zleasingu  
Finanční závazky vnaběhlé
hodnotě celkem         
Poskytnuté úvěrové přísliby       
Poskytnuté finanční záruky       
96 3  Účetní závěrka
(g) Reálné hodnoty finančních aktiv azávazků
Následující tabulka uvádí účetní hodnoty a reálné hodnoty finančních aktiv a závazků, které nejsou uvedeny
v rozvaze Banky v reálné hodnotě. Výnosové křivky používané k výpočtu reálné hodnoty poskytuje systém
Refinitiv. U pohledávek klasifikovaných ve stupni 2 a 3 je reálná hodnota rovna účetní hodnotě.
Dluhové cenné papíry státních acentrálních bank jsou všechny tované aoceněné na úrovni 1, emitované
dluhové cenné papíry jsou oceněné na úrovni 2. Pro všechna ostatní finanční aktiva afinanční závazky,
vyjma pohledávek azávazků za klienty, je použito ocenění reálnou hodnotou na úrovni 2. Vpřípadě
pohledávek azávazků za klienty se používá ocenění na úrovni 3.
Pohledávky vůči úvěrovým institucím
Pohledávky vůči úvěrovým institucím zahrnují mezibankovní vklady ajiné pohledávky za bankami. Reálná
hodnota vkladů spohyblivou úrokovou mírou ajednodenních vkladů se rovná jejich účetní hodnotě.
Odhadovaná reálná hodnota pevně úročených vkladů je určována na základě diskontovaných peněžních
toků na základě běžné výnosové křivky pro příslušnou zbytkovou splatnost.
Pohledávky vůči osobám jiným než úvěrovým institucím acenné papíry oceňované naběhlou hodnotou
Odhadovaná reálná hodnota klientských úvěrů představuje diskontovanou hodnotu předpokládaných
budoucích peněžních toků. Očekávané peněžní toky jsou diskontovány spoužitím úrokových sazeb
pro příslušnou zbytkovou splatnost se zohledněním úvěrových marží (kreditního spreadu) příslušného
finančního nástroje na konci roku.
Dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě jsou oceněny tržními cenami platnými ke konci roku.
vazky vůči bankám aklientům
Odhadovaná reálná hodnota vkladů sneuvedenou splatnosvčetně neúročených vkladů je částka splatná
na požádání. Odhadovaná reálná hodnota pevně úročených vkladů aostatních výpůjček, pro které nejsou
továny tržní ceny, je založena na diskontovaných peněžních tocích svyužitím běžné výnosové křivky
pro příslušnou zbytkovou splatnost.
Účetní hodnota Reálná hodnota
(mil. Kč)    
FINANČNÍ AKTIVA
Úvěry a pohledávky za centrálními
bankami       
Úvěry a pohledávky za ostatními
úvěrovými institucemi        
Úvěry a pohledávky v naběhlé
hodnotě vůči úvěrovým institucím
celkem
       
Úvěry a pohledávky vůči osobám
jiným než úvěrovým institucím
v naběhlé hodno
       
Dluhové cenné papíry v naběhlé
hodnotě    
FINANČNÍ ZÁVAZKY
Finanční závazky v naběhlé hodnotě
k úvěrovým institucím       
Finanční závazky v naběhlé hodnotě
vůči osobám jiným než úvěrovým
institucím
       
Emitované dluhové cenné papíry
v naběhlé hodno        
97 3  Účetní závěrka
vazky zemitovaných dluhových cenných papírů
Pro závazky zemitovaných dluhových cenných papírů se používá ocenění modelem diskontovaného cash
flow za použití aktuálních sazeb.
Započtení finančních nástrojů
(mil. Kč) 
Hrubá výše
finančních
aktiv
Hrubá výše
finančních pasiv
započtená
Čistá výše finanč-
ních aktiv vykázaná
vrozvaze
Zastavené
cenné papíry
Peněžní
kolaterál
Čistá
částka
Pohledávka zreverzní
repo operace       
(mil. Kč) 
Hrubá výše
finančních
aktiv
Hrubá výše
finančních pasiv
započtená
Čistá výše finanč-
ních aktiv vykázaná
vrozvaze
Zastavené
cenné papíry
Peněžní
kolaterál
Čistá
částka
Pohledávka zreverzní
repo operace       
(h) Řízení kapitálu
Cílem Banky votázce řízení kapitálu je vyhovět regulatorním požadavkům voblasti kapitálové přiměřenosti
audržovat dostatečný kapitál kposílení rozvoje podpořeného financování poskytovaného ve smyslu
Zákona č. 58/1995 Sb.
Pro výpočet kapitálového požadavku kúvěrovému riziku investičního portfolia, tj. pro výpočet riziko
vážených expozic, používá Banka standardizovaný přístup založený na externím ratingu. Rizikováha
expozice vychází zkategorie expozic aúvěrokvality. Kategorie expozic arizikové váhy při používání
standardizovaného přístupu definuje Nařízení Evropského parlamentu arady (EU) č. 575/2013 ze dne
26.června2013 oobezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce ainvestiční podniky aozměně
nařízení (EU) č. 648/2012.
Úvěrová kvalita je určena na základě externího ratingu, který byl stanoven ratingovou agenturou
registrovanou vsouladu snařízením (ES) č. 1060/2009 Evropského parlamentu aRady ze dne 16.září2009
oratingových agenturách zapsanou na seznamu agentur pro úvěrohodnocení vedeném pro tyto účely
Evropským orgánem pro cenné papíry atrhy (ESMA) nebo exportní úvěrovou agenturou, která zveřejňuje
svá hodnocení adodržuje metodiku OECD pro klasifikaci zemí.
Při výpočtu rizikově vážených expozic Banka zohledňuje také techniky snižování úvěrového rizika, kterými
jsou majetkozajištění (finanční kolaterály) aosobní zajištění expozic (zejména pojištění ajiné záruky
aručení).
Knaplňování zákonné povinnosti voblasti plánování aprůběžného udržování vnitřně stanoveného kapitálu
ke krytí rizik, kterým Banka je nebo by mohla být vystavena, Banka vytvořila apoužívá systém vnitřně
stanoveného kapitálu (SVSK).
SVSK byl vBance uspořádán tak, aby byl přiměřený povaze Banky, která je specializovanou bankovní
institucí v přímém a nepřímém vlastnictví státu určená kfinancování a poskytování podpořeného
financování anavazujících služeb ve smyslu Zákona č. 58/1995 Sb., rozsahu asložitosti činností vyplývajících
zprovozování podpořeného financování anavazujících služeb asnimi spjatými riziky.
98 3  Účetní závěrka
Koncepce SVSK byla schválena Představenstvem ve formě strategie řízení kapitálu, která definuje hlavní
cíle, zásady, parametry alimity SVSK, včetně metod pro vyhodnocování aměření jednotlivých rizik
podstupovaných Bankou.
Kvantifikovatelná rizika jsou vrámci SVSK vyhodnocena vpodobě vnitřně stanovené kapitálopotřeby.
Další rizika vrámci SVSK jsou pokryta kvalitativními opatřeními voblasti řízení rizik, organizace procesů
akontrolních mechanismů (etický kodex, kodex správy ařízení Banky atp.).
Banka vletech 2024 a2023 splňovala všechny regulatorní požadavky voblasti kapitálopřiměřenosti.
Banka postupuje podle pravidel BASEL 3 kodifikovaných vNařízení Evropského parlamentu arady (EU)
č. 575/2013 ze dne 26.června2013 oobezřetnostních požadavcích na úvěroinstituce ainvestiční
podniky aozměně nařízení (EU) č. 648/2012.
4 Důležité účetní odhady avyužití úsudku
při aplikaci účetních postupů
Banka činí odhady aúsudky, které ovlivňují vykázané částky aktiv avazků. Tyto odhady aúsudky jsou
průběžně vyhodnocovány ajsou založeny na minulých zkušenostech adalších faktorech, včetně očekávání
budoucích událostí, které Banka považuje za současných podmínek za přiměřené.
(a) Ztráty ze znehodnocení finančních aktiv, poskytnutých úvěrových příslibů, záruk
asmluvních aktiv
Pro měření výše očekávané úvěroztráty byl připraven systém zahrnující pracovní postupy, modely
avstupy do informačního systému. Kritickými oblastmi jsou metodická usměrnění týkající se selhání
(Default), významného zvýšení úvěrového rizika (SICR), stanovení pravděpodobnosti ztráty (PZ), úvěrové
expozice při selhání (EAD) amakroekonomické modely. Banka průběžně kontroluje aověřuje tyto modely
avstupy do informačních systémů. Pro účely stanovení ztrát ze znehodnocení je zaveden systém průběžného
aperiodického sledování úvěrových expozic areportování změn vúvěrových rizicích vedení společnosti.
Hodnocení události významného zvýšení úvěrového rizika, které vede knatvoření opravných položek
arezerv ve výši očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání, je předmětem odborných odhadů aposouzení
vedení Banky. Při tomto hodnocení se porovnázměna úvěrového rizika při prvotním zaúčtování akdatu
vykázání. Banka využívá různé pozorovatelné adoložitelné události, které jsou dostupné bez vynaložení
nepřiměřených nákladů, kindikaci vyhlídek do budoucna.
Regulatorní kapitál
(mil. Kč)  
Splacený základní kapitál zapsaný vobchodním rejstříku    
Fondy ze zisku    
Kumulovaný ostatní úplný výsledek hospodaření  
Nerozdělený zisk z předchozích let   
Úpravy kapitálu zdůvodu použití obezřetnostních filtrů 
Původní kapitál (Tier )    
Kapitál    
99 3  Účetní závěrka
(b) Posouzení obchodního modelu asmluvních peněžních toků
Obchodní model Banky
Obchodní model je strategie stanovená vedením Banky, která formuluje cíle finančního řízení aktiv. Při
deklaraci obchodního modelu Banky vycházel management Banky zčetnosti, načasování ahodnot
transakcí, charakteristik peněžních toků a očekávání vztahujících se kbudoucím prodejům. Banka
uplatňuje smíšený obchodní model. Vrámci hlavního obchodního modelu poskytuje produkty exportního
financování, především pak úvěrové produkty aprodukty Trade Finance, vsouladu se zákonem č. 58/1995
Sb., opojišťování afinancování vývozu se státní podporou, ve znění pozdějších předpisů. Cílem hlavního
obchodního modelu je získání smluvních peněžních toků, kterými jsou jistina aúrok znesplacené jistiny.
Doplňkovým obchodním modelem je držba aktiva jak za účelem získání smluvních peněžních toků zjistiny
aúroků, tak za účelem jeho prodeje. Banka nesjednává finanční aktiva nebo finanční vazky určené
kobchodování.
Unástrojů oceňovaných naběhlou hodnotou (AC) je cílem shromáždit peněžní toky, které jsou jistinou
aúrokem. Předpokládá se, že kprodejům bude docházet ojediněle avnevýznamných objemech popř.
pouze vsituacích jako je:
a) snížení úvěrové kvality emitenta aktiva, prodej aktiv se zvýšeným úvěrovým rizikem;
b) prodeje krátce (3 měsíce) před splatností;
c) akutní nepředpokládané finanční potřeby Banky na základě výskytu mimořádné události definované
vpohotovostním plánu a/nebo ohrožení limitů pro řízení likvidity vrámci stresových scénářů,
tj. zajištění finančních potřeb Banky při výskytu mimořádné krizosituace astřednědobých problémů
slikviditou;
d) plnění regulatorních limitů pro řízení úvěrového rizika, pokud tyto prodeje nejsou časté anebo jsou
časté, ale jejich hodnota samostatně/souhrnně není významná.
Ufinančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVOCI) se naplňují
záměry obchodního modelu jak shromážděním jistiny aúroku, tak prodejem. Kprodejům může docházet
také vpřípadě:
e) zajištění finančních potřeb Banky při výskytu mimořádné krizové situace a/nebo ohrožení limitů pro
řízení likvidity vrámci stresových scénářů apřechodných či krátkodobých problémů slikviditou;
f) snížení potřeby držet likviditní rezervu sohledem na plnění regulatorních limitů LCR či akceptovatelné
míry rizika likvidity při měření doby přežití;
g) ověřování obchodovatelnosti/likvidity aktiva na trhu nebo při testování funkčnosti pohotovostního
plánu pro řešení mimořádných událostí při řízení likvidity Banky;
h) vrámci poskytování produktů syndikace.
Smluvní peněžní toky
Při rozhodování oklasifikaci finančních aktiv je důležité posoudit, zda smlouva stanoví konkrétní data
peněžních toků, které jsou tvořeny výlučně splátkami jistiny aúroků (SPPI). Pro posouzení, zda smluvní
peněžní toky jsou vsouladu se základním úvěrovým ujednáním byla vyvinuta procedura, která se vBance
provádí při prvotním zaúčtování. Odchylky od standardního modelu splátek jistin aúroků umožňujícího
klasifikovat aktivum jako AC nebo FVOCI jsou vyhodnocovány komisí ALCO na základě významnosti
ačetnosti.
Nástroje, které nevyhoví testu SPPI jsou oceňovány reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL).
100 3  Účetní závěrka
(c) Státní dotace
Vykazování nároku na státní dotaci bylo sohledem na podstatu Zákona č. 58/1995 Sb., jehož záměrem je
cílená podpora českého vývozu formou podpořeného financování anikoliv podpora Banky ztitulu jejího
vlastnictví státem, posouzeno podle IAS 20 jako dotace do výnosů sloužící knáhradě části nákladů anikoli
jako transakce svlastníkem sdopadem na vlastní kapitál.
(d) Daně zpříjmů
Banka je zdaňována daní zpříjmů vČeské republice podle obecně platných předpisů. Banka vykazuje
vazky ve výši očekávaných daňových výměrů na základě odhadu vyměřené výše. Pokud se konečná
daňová povinnost liší od původně očekávaných částek, tyto rozdíly mají dopad na daňový náklad
aodloženou daň vobdobí, kdy došlo kvyměření.
5 Provozní segmenty
Poskytování podpořeného financování se člení na financování svazbou na státní rozpočet abez vazby
na státní rozpočet. Banka výkonnost provozních segmentů posuzuje zejména podle úrokových výnosů,
úrokových nákladů, ztráty ze snížení hodnoty úvěrů avýše poskytnutých/přijatých úvěrů.
Do okruhu 001 jsou zařazeny činnosti provozního charakteru, financování bez nároku na dotaci ajiné
související činnosti vsouladu sbankovní licencí aztoho vyplývající výnosy anáklady. Všechny tyto operace
jsou provozovány za tržních podmínek bez přímé vazby na státní rozpočet.
Do okruhu 002 se zařazují všechny činnosti spojené spodpořeným financováním, které mají nárok
na dotaci ze státního rozpočtu, aznich vyplývající vybrané výnosy anáklady, které jsou zohledňovány
při výpočtu nároku na dotaci.
(mil. Kč)  
Okruh  Okruh  Celkem Okruh  Okruh  Celkem
Úrokové výnosy         
Úrokové náklady      
Výnosy z poplatků a provizí      
Náklady na poplatky a provize      
Ztráty () ze znehodnocení finan. aktiv
nevykázaných v reálné hodnotě do zisku
nebo ztráty nebo jejich reverzování
     
Rezervy na poskytnuté přísliby
a záruky () nebo jejich reverzování    
Správní náklady    
Jiné náklady/výnosy     
Ztráta/zisk před zdaněním      
Daň z příjmů    
Čistý zisk za účetní období      
Úvěry a pohledávky v naběhlé
hodnotě            
Aktiva celkem            
Finanční závazky
v naběhlé hodno            
vazky a vlastní kapitál celkem            
101 3  Účetní závěrka
Úroky ze vazků jsou úrokovýnosy zdluhopisů emitovaných vobdobí záporných úrokových sazeb.
Položka Úroky ostatníleasing“ zahrnuje úrokonáklady vyměřené kvazku znájmu pomocí revidované
výpůjční úrokové míry ve výši 3,7 % (2023: 5,94 % p. a.)
Úrokové náklady jsou vyměřeny pomocí efektivní úrokové míry svýjimkou úroků zfinančního leasingu
ve výši 2 mil. Kč (2023: 1 mil. Kč).
6 Čistý výnos zúroků
Výnosy zhlavní činnosti Banky vgeografickém členění
(mil. Kč)  
Úrokové
výnosy
Výnosy
zpoplatků
aprovizí
Celkem Úrokové
výnosy
Výnosy
zpoplatků
aprovizí
Celkem
Česká republika      
Slovenská republika    
Indonésie    
Rusko    
Švýcarsko    
Ázerbájdžán    
Turecko    
Ostatní    
Výnosy z úroků a poplatků
celkem        
(mil. Kč)  
Úroky z úvěrů úvěrovým institucím
z toho: Úroky z nevýkonných úvěrů
Úroky z úvěrů osobám jiným než úvěrovým institucím    
z toho: Úroky z nevýkonných úvěrů  
Úroky z mezibankovních depozit  
Úroky z pohledávek za centrální bankou – repo  
Úroky z běžných účtů u ostatních bank
Úroky z úvěrů a pohledávek v naběhlé hodno    
Úroky z dluhových cenných papírů v reálné hodnotě vykázané
do ostatního úplného výsledku  
Úroky z dluhových cenných papírů v naběhlé hodnotě  
Úroky ze závazků 
Ostatní výnosy z úroků  
Úrokové výnosy    
Úroky na přijaté úvěry od úvěrových institucí  
Úroky na termínované vklady  
Úroky na běžné účty  
Náklady na úroky z emitovaných cenných papírů  
Úroky na finanční závazky v naběhlé hodnotě  
Úroky ostatní – leasing  
Úrokové náklady  
Čisté úrokovýnosy    
102 3  Účetní závěrka
7 Čistý výnos zpoplatků aprovizí
8 Čistý zisk nebo ztráta (−) zfinančních operací včetně státní
dotace
V roce 2024 ani v roce 2023 Bance nevznikl nárok na státní dotaci ke ztrátě z podpořeného financování.
(mil. Kč)  
Poplatky a provize z úvěrových smluv
Poplatky a provize z platebního styku
Poplatky a provize ze záruk  
Výnosy z poplatků a provizí  
Poplatky za záruky  
Poplatek za operace s cennými papíry 
Poplatky a provize za rating  
Náklady na poplatky a provize  
Čisté výnosy z poplatků a provizí  
(mil. Kč)  
Zisk nebo ztráta () z derivátových operací s měnovými nástroji 
Zisk nebo ztráta () z finančních aktiv a závazků k obchodování 
Kurzové rozdíly – zisk nebo () ztráta
Čistý zisk nebo ztráta () z finančních operací včetně státní
dotace
103 3  Účetní závěrka
9 Správní náklady, odpisy aostatní provozní náklady
Vprůběhu roku 2024 byly příjmy členů Představenstva aDozorčí rady 21 mil. (2023: 21 mil. Kč). Vpoložce
„Náklady na zaměstnance“ jsou vykázány také rezervy na odměny azaměstnanecké požitky.
Rezerva na bonusy skupin pracovníků svlivem na celkový rizikový profil Banky, jejichž výplata je odložena
azávisí na dosažených hospodářských výsledcích adalších kritériích vbudoucích letech, byla vytvořena
ve výši 12 mil. Kč (2023: 11 mil. Kč). Rezerva na sociální azdravotní pojištění ktěmto odloženým odměnám
byla vytvořena ve výši 4 mil. (2023: 4 mil. Kč). Rezerva na zaměstnanecké požitky (souhrn rezerv
na dlouhodobé zaměstnanecké požitky, nevyčerpanou dovolenou, odstupné atd.) včetně sociálního
azdravotního pojištění se snížila na 4 mil. Kč.
Odpisy dlouhodobého majetku zahrnují odpisy práva užívání pronajatého majetku ve výši 10 mil. Kč (2023:
10 mil. Kč).
 
Evidenční počet zaměstnanců  
Průměrný evidenční počet zaměstnanců  
Představenstvo adozorčí rada
(mil. Kč) Poznámka  
Mzdy aodměny  
Náklady na sociální azdravotní pojištění  
Ostatní náklady na zaměstnance  
Náklady na zaměstnance  
Informační technologie  
Příspěvek do Garančního systému finančního trhu  
Ostatní  
Správní náklady celkem  
Odpisy dlouhodobého hmotného majetku   
Odpisy softwaru   
Odpisy  
Náklady na vymáhání pohledávek  
Daň zpřidané hodnoty  
Ostatní 
Ostatní provozní náklady  
Provozní náklady celkem  
104 3  Účetní závěrka
10 Čistý zisk ze znehodnocení finančních nástrojů a z odepsaných
pohledávek
Vpoložce Čistá hodnota odepsaných pohledávek“ jsou především výnosy zpojistného plnění kpohledávkám
prodaným vpředchozích obdobích včástce 121 mil. (2023: 148 mil. Kč) adále výtěžky související sdříve
odepsanými pohledávkami ve výši 9 mil. Kč (2023: 8 mil. Kč).
(mil. Kč)  
Tvorba() / rozpuštění () opravných položek Stupeň 
Tvorba() / rozpuštění () opravných položek k pohledávkám za úvěrovými institucemi
Tvorba() / rozpuštění () opravných položek Stupeň   
Tvorba() / rozpuštění () opravných položek Stupeň   
Tvorba() / rozpuštění () opravných položek Stupeň   
Tvorba() / rozpuštění () opravných položek k pohledávkám vůči osobám jiným než
úvěrovým institucím  
Čisté výnosy z odepsaných pohledávek vůči osobám jiným než úvěrovým institucím  
Čistá hodnota odepsaných pohledávek  
Čistý zisk ze znehodnocení finančních nástrojů a z odepsaných pohledávek  
11 Daň zpříjmů
Daňově neuznatelné náklady zahrnují především tvorbu rezervy na výplatu odměn zaměstnancům
ana odložené odměny členů Představenstva včetně souvisejícího pojistného ve výši 48 mil. Kč. Příjmy
nepodléhající dani představují především položky použití rezervy na výplatu odměn zaměstnancům ačlenům
Představenstva včetně souvisejícího pojistného ve výši 43 mil. Kč avýnosy zodepsaných pohledávek ve
výši 9 mil. Kč. Vroce 2023 daňově neuznatelné náklady zahrnovaly především tvorbu rezervy na výplatu
odměn zaměstnancům ana odložené odměny členů Představenstva včetně souvisejícího pojistného ve
výši 46 mil. Kč. Příjmy nepodléhající dani vroce 2023 představovaly především položky použití rezervy
na výplatu odměn zaměstnancům ačlenům Představenstva včetně souvisejícího pojistného ve výši
41 mil. Kč asnížení výše opravných položek kobchodním případům ve výši 44 mil. Kč.
Daňový náklad ze zisku Banky před zdaněním může být analyzován následovně:
Daň z příjmů se skládá z:
(mil. Kč)  
Daň z příjmů za běžné období – splatná  
Daň z příjmů za minulé období – splatná
Odložená daň z příjmů 
Daň z příjmů  
(mil. Kč)  
Zisk před zdaněním  
Daň z příjmů sazbou daně   (: )  
Vliv nákladů daňově neuznatelných  
Vliv příjmů nepodléhajících dani  
Daň z příjmů předchozích období
Daň z příjmů – mezisoučet ,  ,  
Daň z příjmů ,   ,  
105 3  Účetní závěrka
12 Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank aostatní vklady
splatné na požádání
Položka „Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank aostatní vklady splatné na požádání“ zahrnuje
vklady ubank splatné na požádání včetně zůstatků na účtu povinných minimálních rezerv.
Výše povinných minimálních rezerv je stanovena jako 2 % zhodnoty závazků Banky zvkladů aúvěrů
přijatých od osob jiných než úvěrových institucí azemitovaných dluhových cenných papírů vdržení
těchto osob, jejichž splatnost nepřevyšuje 2 roky, vykázaných kultimu kalendářního měsíce, který ojeden
měsíc předchází měsíci, vněmž začíná udržovací období. Stanovená výše povinných minimálních rezerv
je poměřována sprůměrnými zůstatky na účtu povinných minimálních rezerv za udržovací období, které
začíná první čtvrtek vměsíci akončí středou před prvním čtvrtkem vměsíci následujícím. Prostředky na
účtu povinných minimálních rezerv jsou denně kdispozici ajsou využívány kzajištění operativní likvidity,
přičemž jsou vměsíčním horizontu dodržovány požadavky regulátora.
Pro účely výkazu peněžních toků „Hotovost ahotovostní ekvivalenty zahrnují položku „Pokladní hotovosti,
hotovosti ucentrálních bank aostatních vkladů splatných na požádání“ adále vybrané pohledávky sdobou
splatnosti od pořízení do 3 měsíců.
Pro účely měření ECL jsou všechna finanční aktiva zahrnutá v hotovosti a hotovostních ekvivalentech
zařazena do stupně 1.
(mil. Kč)  
Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank aostatní vklady
splatné na požádání vneo hodno  
Pohledávky za centrálními bankami splatné do  měsíců    
Pohledávky za ostatními úvěrovými institucemi
splatné do  měsíců    
Hotovostní ekvivalenty    
Opravné položky  
Hotovostní ekvivalenty neo    
Hotovost ahotovostní ekvivalenty    
(mil. Kč)  
Hotovost ucentrálních bank  
ztoho Účty peněžních rezerv ucentrálních bank  
Ostatní vklady splatné na požádání  
Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank
aostatní vklady splatné na požádání  
Opravné položky 
Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank
aostatní vklady splatné na požádání vneo hodno  
106 3  Účetní závěrka
13 Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě
Banka eviduje ke konci roku 2024 odepsané a dále vymáhané pohledávky v hodnotě 10 273 mil.
(2023: 10 742 mil. Kč). Vesměs se jedná o pohledávky vymáhané s ohledem na povinnosti Banky plynoucí
z pojistných smluv.
Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě vůči úvěrovým institucím
(mil. Kč)  
Pohledávky zahrnuté do hotovostních ekvivalentů    
Ostatní pohledávky za úvěrovými institucemi    
Opravná položka kpohledávkám  
Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě vůči úvěrovým
institucím celkem    
Pohledávky vůči osobám jiným než úvěrovým institucím    
Opravná položka kpohledávkám  
Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě vůči osobám jiným
než úvěrovým institucím celkem    
Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě celkem    
Zbytková splatnost:
Úvěry apohledávky krátkodobé    
Úvěry apohledávky dlouhodobé    
(mil. Kč)  
Úvěry poskytnuté centrálním bankám    
Vklady ucentrálních bank    
Úvěry apohledávky za centrálními bankami    
Vklady uostatních úvěrových institucí    
Odkoupené pohledávky za ostatními úvěrovými institucemi 
Úvěry apohledávky vůči ostatním úvěrovým institucím    
Opravná položka kúvěrům apohledávkám
vůči úvěrovým institucím  
Úvěry apohledávky vůči úvěrovým institucím
vnaběhlé hodnotě celkem    
Zbytková splatnost:
Pohledávky vůči úvěrovým institucím krátkodobé    
Pohledávky vůči úvěrovým institucím dlouhodobé 
107 3  Účetní závěrka
Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě vůči osobám jiným než úvěrovým institucím
(mil. Kč)  
Předexportní úvěr 
Exportní úvěr    
Investiční úvěr    
Provozní úvěr   
Odkup pohledávek 
Pohledávky vůči osobám jiným než úvěrovým institucím
vnaběhlé hodnotě    
Opravná položka kpohledávkám  
Pohledávky vůči osobám jiným než úvěrovým institucím
vnaběhlé hodnotě celkem    
Zbytková splatnost:
Pohledávky vůči osobám jiným než úvěrovým
institucím krátkodobé    
Pohledávky vůči osobám jiným než úvěrovým
institucím dlouhodobé    
14 Dluhocenné papíry
Do portfolia dluhových cenných papírů jsou nakupovány obvykle státní kupónové dluhopisy a dluhopisy
mezinárodních rozvojových bank. Většinu současného portfolia tvoří dluhopisy vydané Ministerstvem
financí ČR. Všechny investiční cenné papíry v portfoliu Banky jsou dle IFRS 9 kategorizovány ve stupni 1.
Všechny cenné papíry jsou kótované.
(mil. Kč) 
Účetní hodnota Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení
Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň 
Dluhové cenné papíry v reálné
hodnotě vykázané do ostatního
úplného výsledku
  
Dluhové cenné papíry v naběhlé
hodnotě   
(mil. Kč) 
Účetní hodnota Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení
Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň 
Dluhové cenné papíry v reálné
hodnotě vykázané do ostatního
úplného výsledku
  
Dluhové cenné papíry v naběhlé
hodnotě   
108 3  Účetní závěrka
15 Dlouhodobý hmotný majetek
Banka využívá operativní nájem svýpovědní lhůtou 1 rok. Vroce 2024 byly výdaje za nájemné 12 mil.
(2023: 11 mil. Kč). Předpokládaná zbytkodoba nájmu k1. lednu 2024 byla odhadnuta na 5 let. Na základ
vývoje inflace bylo súčinností od roku 2025 nájemné navýšeno o2,4 %. Právo užívání bylo oceněno
k1. lednu 2025 hodnotou 43 mil. Kč (2024: 52 mil. Kč).
Členění dluhových cenných papírů dle zbytkové splatnosti
Zbytková splatnost:  
Dluhové cenné papíry v reálné hodnotě do ostatního úplného
výsledku – krátkodobé 
Dluhové cenné papíry v reálné hodnotě do ostatního úplného
výsledku – dlouhodobé  
Dluhové cenné papíry v naběhlé hodnotě – krátkodobé  
Dluhové cenné papíry v naběhlé hodnotě – dlouhodobé  
(mil. Kč) Právo
užívání
Kancelářské
vybavení
Motorová
vozidla
Nedokončené
investice Celkem
Pořizovací cena
K . lednu    
Přírůstky  
Modifikace  
Úbytky    
K . prosinci    
Přírůstky   
Modifikace 
Úbytky   
K . prosinci    
Oprávky
K . lednu     
Přírůstky   
Modifikace 
Úbytky 
K . prosinci     
Přírůstky   
Modifikace 
Úbytky  
K . prosinci     
Konečná zůstatková hodnota
K . prosinci    
K . prosinci    
109 3  Účetní závěrka
16 Dlouhodobý nehmotný majetek
17 Ostatní aktiva
18 Finanční závazky vnaběhlé hodno
Finanční závazky vnaběhlé hodnotě celkem
(mil. Kč)  
Dlouhodobý nehmotný majetek
Pořizovací cena k . lednu  
Přírůstky  
Úbytky/převody 
Pořizovací cena k . prosinci  
Oprávky k . lednu  
Přírůstky  
Úbytky/převody
Oprávky k . prosinci  
Zůstatkohodnota k . lednu  
Zůstatkohodnota k . prosinci  
(mil. Kč)  
Očekávaná pojistná plnění k postoupeným úvěrům   
Náklady a příjmy příštích období  
Ostatní pohledávky bruo 
Opravná položka k ostatním pohledávkám  
Ostatní aktiva celkem    
Zbytková splatnost:
Ostatní aktiva krátkodobá   
Ostatní aktiva dlouhodobá 
(mil. Kč)  
Finanční závazky v naběhlé hodnotě k úvěrovým institucím    
Finanční závazky v naběhlé hodnotě vůči osobám jiným
než úvěrovým institucím   
Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky v naběhlé hodnotě    
Emitované dluhové cenné papíry v naběhlé hodnotě    
Finanční závazky v naběhlé hodnotě celkem    
Zbytková splatnost:
Krátkodobé závazky v naběhlé hodnotě    
Dlouhodobé závazky v naběhlé hodnotě    
110 3  Účetní závěrka
Finanční závazky vnaběhlé hodnotě kúvěrovým institucím
Finanční závazky vnaběhlé hodnotě vůči osobám jiným než úvěrovým institucím
Finanční závazky vnaběhlé hodnotě zemitovaných dluhových cenných papírů
Vázané účty jsou vklady od klientů Banky držené jako forma peněžního zajištění poskytnutých úvěrů.
(mil. Kč)  
Výpůjčky    
Finanční závazky v naběhlé hodnotě vůči úvěrovým institucím
celkem   
Zbytková splatnost:
Krátkodobé závazky vůči úvěrovým institucím   
Dlouhodobé závazky vůči úvěrovým institucím   
(mil. Kč)  
Běžné účty   
Termínové vklady    
Vázané účty 
Finanční závazky v naběhlé hodnotě vůči osobám jiným než
úvěrovým institucím celkem    
Zbytková splatnost:
Krátkodobé závazky vůči osobám jiným než úvěrovým institucím    
Dlouhodobé závazky vůči osobám jiným než úvěrovým institucím    
(mil. Kč) 
ISIN Měna Datum Emise Splatnost Emise Naběhlá hodnota
XS EUR . .  . .   
XS EUR . .  . .   
XS EUR . .  . .   
XS EUR . .  . .   
XS EUR . .  . .   
XS EUR . .  . .   
XS EUR . .  . .   
Emitované dluhocenné papíry v naběhlé hodnotě  
Zbytková splatnost:
Krátkodobé závazky  
Dlouhodobé závazky 
111 3  Účetní závěrka
Dluhopis XS2353477685 vnominální hodnotě 100 mil. EUR je Banka oprávněna předčasně splatit kdatu
výplaty kuponu 17.6.2025.
Dluhopisy emitované Bankou jsou kótované na Lucemburské burze cenných papírů.
19 Ostatní závazky
(mil. Kč)  
vazky zleasingu  
Výnosy avýdaje příštích období 
Daňové závazky 
vazky vůči různým věřitelům  
ztoho Finanční kolaterál  
Ostatní závazky celkem  
(mil. Kč) 
ISIN Měna Datum Emise Splatnost Emise Naběhlá hodnota
XS EUR . .  . .   
XS EUR . .  . .   
XS EUR . .  . .   
XS EUR . .  . .   
XS EUR . .  . .   
XS EUR . .  . .   
XS EUR . .  . .   
XS EUR . .  . .   
Emitované dluhocenné papíry vnaběhlé hodno  
Zbytková splatnost:
Krátkodobé závazky  
Dlouhodobé závazky  
Odsouhlasení peněžních toků z financování
Emitované
dluhopisy Přijaté výpůjčky Leasing
K . prosinci      
Přítok  
Odtok   
Ostatní nepeněžní změny   
Vliv kurzových rozdílů  
K . prosinci      
Přítok    
Odtok     
Ostatní nepeněžní změny 
Vliv kurzových rozdílů  
K . prosinci      
112 3  Účetní závěrka
Vroce 2021 Banka natvořila rezervu na náhradu nákladů soudních sporů vedených vzahraničí ve výši
3 mil. EUR (2023: 75 mil. Kč; 2024: 77 mil. Kč). Rezerva byla spřihlédnutím kokolnostem případu adaného
právního prostředí odhadnuta na horní hranici možného rozpětí, přičemž okonečné výši rozhodne místní
soud.
20 Rezervy
(mil. Kč) Poznámka  
Rezerva na finanční záruky a akreditivy
K . lednu  
Tvorba/ reverzování () rezervy b  
Kurzové rozdíly
K . prosinci  
Rezervy na úvěrové přísliby
K . lednu  
Tvorba/ reverzování () rezervy b  
Kurzové rozdíly 
K . prosinci  
Rezervy na odložené odměny včetně odvodů pojistného
K . lednu  
Tvorba rezervy 
Rozpuštění rezervy 
Čerpání rezervy  
K . prosinci  
Rezervy na zaměstnanecké požitky
K . lednu
Tvorba rezervy 
Rozpuštění rezervy  
Čerpání rezervy 
K . prosinci
Rezervy na soudní spory
K . lednu  
Tvorba rezervy
Čerpání rezervy
Kurzové rozdíly
K . prosinci  
Rezervy celkem  
vazky zleasingu se vztahují knájmu budov na základě smlouvy na dobu neurčitou. Roční nájemné ve výši
12 mil. bylo spláceno rovnoměrně na počátku čtvrtletí. Vsouvislosti svývojem inflace došlo knavýšení
nájmu súčinností od roku 2025 o2,4 %. Revidovaná výpůjční úroková sazba stanovená k31.12.2023
vsouvislosti spřehodnocením očekávané doby nájmu je 3,7 %. Závazky zkrátkodobých nájmů anájmů
nízkých hodnot jsou nevýznamné jak k1. lednu 2024, tak 31. prosinci 2024.
113 3  Účetní závěrka
21 Odložená daň
Odložená daň z příjmů je vypočtena s použitím daňové sazby pro období očekávaného využití odložené
daně ve výši 21 % pro rok 2024 a následující roky.
Pohyb na účtu odložené daně lze analyzovat následovně:
Odložené daňové pohledávky a odložené daňové závazky vznikly u následujících položek:
Odložené daňové pohledávky a závazky se vzájemně započítávají, pokud existuje právně vynutitelný
nárok na tento zápočet. Odložená daňová pohledávka je tvořena k titulům, u kterých je předpoklad, že
v následujících zdaňovacích obdobích bude dosaženo dostatečného základu daně pro jejich uplatnění.
(mil. Kč)  
Odložená daň k dluhovým cenným papírům v reálné hodnotě
do ostatního úplného výsledku
Odložená daň k hmotnému a nehmotnému majetku
Odložená daň k rezervám na zaměstnanecké požitky  
Odložená daň k rezervám na soudní spory  
Čistá odložená daňopohledávka/vazek ()  
(mil. Kč) Poznámka  
Čistá odložená daňopohledávka k . lednu  
Změna k hmotnému a nehmotnému majetku 
Změna k rezervám na zaměstnanecké požitky
Změna k rezervám na soudní spory
Celková odložená daň zaúčtovaná do výkazu zisku a ztráty 
Změna k dluhovým cenným papírům v reálné hodnotě do ostat-
ního úplného výsledku   
Čistá odložená daňopohledávka k . prosinci  
22 Základní kapitál
Podle Zákona č. 58/1995 Sb. musí český stát vlastnit nejméně dvě etiny akcií Banky. Akcionářská práva
Českého státu vykonáMinisterstvo financí České republiky. Všechny Bankou emitované akcie jsou
akciemi kmenovými a nejsou s nimi spojena žádná zvláštní práva.
(mil. Kč) 
Počet akcií (ks) Nominální
hodnota akcie
Nominální
hodnota celkem Podíl
Český stát   
Český stát    
Český stát celkem     , 
EGAP  
EGAP   
EGAP celkem   ,
Celkem     , 
114 3  Účetní závěrka
(mil. Kč) 
Počet akcií (ks) Nominální
hodnota akcie
Nominální
hodnota celkem Podíl
Český stát   
Český stát    
Český stát celkem     ,
EGAP  
EGAP   
EGAP celkem   ,
Celkem     , 
23 Oceňovací rozdíly
24 Rezervní fondy
Rezervní fond
Na základě stanov je Banka povinna tvořit rezervní fond ze zisku. Do rezervního fondu je přidělováno
5 % ze zisku po zdanění, dokud není dosaženo hodnoty 20 % základního kapitálu. Tento rezervní fond je
možné použít pouze na úhradu ztrát. Vroce 2024 byl navýšen o40 mil. Kč (2023: 32 mil. Kč) přídělem ze
zisku roku 2023 adosáhl hodnoty 892 mil. Kč (2023: 852 mil. Kč).
Ostatní účelové fondy ze zisku
Vrámci ostatních účelových fondů ze zisku Banka vytváří především fond vývozních rizik, který je určen
přednostně ke krytí ztrát Banky. Zůstatek fondu činí 1 843 mil. Kč (2023: 1 843 ml. Kč).
Vletech 2024 a2023 nerozhodla Valná hromada banky ozpůsobu použití zisku zlet předešlých
(2023: 760 mil Kč; 2022: 608 mil. Kč).
(mil. Kč) Poznámka  
Dluhové cenné papíry v reálné hodnotě vykázané
do ostatního úplného výsledku
K . lednu  
Změny reálné hodnoty 
Odložená daň   
Celkozměna 
K . prosinci  
115 3  Účetní závěrka
25 Transakce se spřízněnými stranami
Banka poskytuje služby podporující vývozní aktivity vsouladu se Zákonem č. 58/1995 Sb. Tento zákon
rovněž předepisuje vlastnickou strukturu. Banka je plně kontrolována českým státem, který vlastní
84 % podíl na základním kapitálu Banky přímo a16 % podíl na základním kapitálu Banky prostřednictvím
EGAP, který je plně vlastněný českým státem. Transakce se spřízněnými stranami jsou prováděny vrámci
běžných obchodních operací. Spřízněné strany jsou identifikovány podle kritérií IAS 24.
Jednotlivé obchody se spřízněnými stranami jsou uzavírány za běžných tržních podmínek. Poplatky
související se zajištěními apřijatými zárukami, včetně plateb pojistného, jsou přeúčtovány klientům.
Zůstatky s osobami ovládanými stejnou ovládající osobou (český stát) nebo mající podstatný vliv
(mil. Kč) * 
Ministerstvo
financí ČR
Exportní garanční
apojišťovací
společnost, a.s.
Česká národní
banka
Národní
rozvojová
banka, a.s.
Celkem
Hotovost u centrálních bank a vklady
splatné na požádání  
Úvěry a pohledávky v naběhlé hodnotě    
Dluhové cenné papíry v naběhlé hodnotě  
Dluhové cenné papíry v reálné hodnotě
vykázané do ostatního úplného výsledku  
Právo užití  
Ostatní pohledávky
Očekávaná pojistná plnění z postoupe-
ných úvěrů  
Finanční závazky v naběhlé hodnotě    
vazky z leasingu  
Úrokové náklady  
Úrokové výnosy   
Čistý zisk / ztráta () z finančních operací
včetně státní dotace, včetně přiřaditel-
ných kurzových rozdílů
  
Odpisy práva užití z leasingu  
Ztráty () ze znehodnocení finančních
aktiv nevykázaných v reálné hodnotě do
Z/Z nebo jejich reverzování
Přijaté záruky a ručení za úvěry, pohledáv-
ky a úvěrové přísliby    
Přijaté kolaterály – cenné papíry    
* Kladná čísla jsou aktiva/podmíněné závazky avýnosy, záporná čísla závazky/podmíněná aktiva anáklady
116 3  Účetní závěrka
Mzdy a odměny vyplácené členům Představenstva a Dozorčí rady jsou vykázány v poznámce 9. Banka
neeviduje jiné položky pohledávek či závazků ve vztahu k členům Představenstva a Dozorčí rady.
Zůstatky sosobami ovládanými stejnou ovládající osobou (český stát) nebo mající podstatný vliv
(mil. Kč) * 
Ministerstvo
financí ČR
Exportní garanční
apojišťovací
společnost, a.s.
Česká národní
banka
Národní
rozvojová
banka, a.s.
Celkem
Hotovost ucentrálních bank avklady
splatné na požádání  
Úvěry apohledávky vnaběhlé hodno    
Dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě  
Dluhové cenné papíry vreálné hodnotě
vykázané do OCI  
Právo užití  
Ostatní pohledávky
Očekávaná pojistná plnění
kpostoupeným úvěrům    
Finanční závazky vnaběhlé hodnotě    
vazky zleasingu  
Úrokové náklady  
Úrokové výnosy   
Čistý zisk / ztráta () zfinančních operací
včetně státní dotace, včetně
přiřaditelných kurzových rozdílů
  
Odpisy práva užití zleasingu  
Ztráty () ze znehodnocení finančních
aktiv nevykázaných vRH do Z/Z
nebo jejich reverzování
Přijaté záruky aručení za úvěry,
pohledávky aúvěrové přísliby    
Přijaté kolaterály – cenné papíry    
* Kladná čísla jsou aktiva/podmíněné závazky avýnosy, záporná čísla závazky/podmíněná aktiva anáklady
117 3  Účetní závěrka
26 Následné události
Datum sestavení: 20.března2025
Jménem představenstva Banky:
Ing. Daniel Krumpolc
předseda Představenstva
a generální ředitel
Ing. Petr Vohralík
místopředseda Představenstva
a náměstek generálního ředitele
Odkup vlastních akcií Banky
Na základě záměru vlády České republiky deklarovaného rozhodnutím č. 909 ze dne 23.listopadu2023
valná hromada Banky dne 22.ledna2025 schválila odkup 16 % vlastních akcií Banky od Exportní garanční
apojišťovací společnosti, a.s., za cenu 1 128 mil. Kč se záměrem následně přijmout další rozhodnutí Valné
hromady osnížení základního kapitálu o800 mil. Kč. Na základě obdrženého kladného stanoviska České
národní banky Banka odkoupila 16 % vlastních akcií. Snížení kapitálu nebude mít negativní dopad na
obchodní politiku ačinnost Banky aúroveň kapitálu zůstane dostatečně silná pro plnění regulatorních
kapitálových požadavků. Podmínky arozsah státní záruky dle Zákona č. 58/995 Sb. nebudou touto operací
dotčeny.
Změna zákona č. 58/1995 Sb.
Dne 19.února 2025 nabyl účinnosti nový zákon oNárodní rozvojové bance anovela Zákona č. 58/1995
Sb., na základě níž se Banka může stát dceřinou společností Národní rozvojové banky, a.s., která je ve
100% vlastnictví českého státu. Zárovnovela zákona umožní Bance financovat dodávky českých firem
pro zahraniční společnosti na českém území.
Předčasné splacení významného úvěru
Dne 27. ledna 2025 jeden dlužník předčasně splatil poskytnutý úvěr v hrubé naběhlé hodnotě 7 890 mil. Kč.
Kromě výše uvedeného k okamžiku sestavení účetní závěrky nejsou vedení Banky známé žádné jiné
významné následné události, které by ovlivnily účetní závěrku k 31. prosinci 2024.
118
Zpráva ovztazích
04
119 4  Zpráva ovztazích
4 Zpráva ovztazích za období
od 1.1. do 31.12.2024
podle ustanovení § 82 odst. 1 zákona č. 90/2012 Sb., oobchodních společnostech adružstvech (zákon
oobchodních korporacích), vplatném znění
Obchodní firma: Česká exportní banka, a.s.
Sídlo společnosti: Praha 1, Vodičkova 34 č.p. 701, PSČ 111 21
Identifikační číslo: 63078333
Daňové identifikační číslo: CZ63078333
Zápis vobchodním rejstříku: Městský soud vPraze, oddíl B, vložka 3042
4.1 Struktura vztahů mezi osobami ovládajícími aovládanou
osobou aovztazích mezi ovládanou osobou aosobami
ovládanými stejnou ovládající osobou
Čes exportní banka, a.s.
Česká repiblika – Ministerstvo financí 84 %
Informace o propojení dalších osob viz příloha
Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s. 16 %
4.2 Úloha ovládané osoby
Banka je pověřena zákonem č. 58/1995 Sb., opojišťování afinancování vývozu se státní podporou,
především provozováním financování vývozu se státní podporou vsouladu smezinárodními pravidly
veřejné podpory uplatňovanými při financování vývozních úvěrů se splatností delší než 2roky (zejména
stzv. Konsensem OECD) apravidly WTO.
Ve smyslu ust. § 8 odst. 1 písm. c) zákona č. 58/1995 Sb., opojišťování afinancování vývozu se státní
podporou, stát ručí za závazky Banky ze splácení finančních zdrojů získaných Bankou aza vazky
zostatních operací Banky na finančních trzích.
4.3 Způsob aprostředky ovládání
Ovládající osobou Banky je stát. Stát vykonásvá akcionářská práva přímo prostřednictvím níže uvedeného
ministerstva adále nepřímo prostřednictvím Exportní garanční apojišťovací společnosti, a.s.
120 4  Zpráva ovztazích
Složení akcionářů ajejich podíl na hlasovacích právech
. Česká republika– Ministerstvo financí  akcií
se sídlem Letenská , Praha , PSČ  , IČ    hlasů
. Exportní garanční apojišťovací společnost, a.s.  akcií
se sídlem Vodičkova , Praha , PSČ  , IČ   hlasů
Svá práva vykonávají jednotliví akcionáři zejména prostřednictvím následujících orgánů:
Valné hromadyje nejvyšším orgánem Banky, který rozhoduje tšinou přítomných akcionářů ootázkách,
které do její kompetence svěřuje zákon č. 90/2012 Sb., oobchodních společnostech adružstvech (zákon
oobchodních korporacích), vplatném znění, aStanovy Banky.
Dozorčí rady je kontrolním orgánem Banky, který dohlíží na výkon působnosti edstavenstva,
uskutečňování podnikatelské činnosti Banky apředkládá svá vyjádření Valné hromadě.
4.4 Přehled jednání učiněných vposledním účetním období
Banka neučinila na popud nebo vzájmu ovládající osoby nebo ovládaných osob žádné jednání týkající se
majetku, který přesahuje 10% vlastního kapitálu ovládané osoby zjištěného podle poslední účetní závěrky.
4.5 Přehled vzájemných smluv mezi osobou ovládanou aosobou
ovládající nebo mezi osobami ovládanými stejnou ovládající
osobou bez uvedení smluv, které podléhají bankovnímu
tajemství
Dodatky kjednotlivým pojistným smlouvám
1. Dodatek č. 13 ze dne 17.04.2024 kpojistné smlouvě č. 135006637
2. Dodatek č. 14 ze dne 28.08.2024 kpojistné smlouvě č. 135006637
3. Dodatek č. 15 ze dne 26.09.2024 kpojistné smlouvě č. 135006637
4. Dodatek č. 16 ze dne 19.12.2024 kpojistné smlouvě č. 135006637
5. Dodatek č. 01 ze dne 05.11.2024 kpojistné smlouvě č. 107011812
6. Dodatek č. 06 ze dne 11.10.2024 kpojistné smlouvě č. 107011171
7. Dodatek č. 08 ze dne 11.10.2024 kpojistné smlouvě č. 107010203
Pojistná rozhodnutí
1. Pojistné rozhodnutí č. 07 ze dne 21.02.2024 kpojistné smlouvě č. 107011812
2. Pojistné rozhodnutí č. 08 ze dne 27.05.2024 kpojistné smlouvě č. 107011812
3. Pojistné rozhodnutí č. 09 ze dne 20.08.2024 kpojistné smlouvě č. 107011812
4. Pojistné rozhodnutí č. 10 ze dne 20.08.2024 kpojistné smlouvě č. 107011812
121 4  Zpráva ovztazích
Dodatky kpojistným rozhodnutím
1. Pojistné rozhodnutí č. 09 ze dne 25.09.2024 kpojistnému rozhodnutí č. 107011812
2. Pojistné rozhodnutí č. 10 ze dne 25.09.2024 kpojistnému rozhodnutí č. 107011812
Charakteristika smluv / dodatků Počet
Nové limitní pojistné smlouvy typu Bf
Nové limitní pojistné smlouvy typu D
Dodatky klimitním pojistným smlouvám Bf
Dodatky kpojistným smlouvám typu D
Dodatky kpojistným smlouvám typu Z
Celkem nové jednorázové alimitní pojistné smlouvy adodatky
Dodatky kPojistným rozhodnutím vydané vroce  klimitním pojistným smlouvám typu D
Pojistná rozhodnutí vydaná vroce  klimitním pojistným smlouvám typu D
Celkem nová pojistná rozhodnutí ajejich dodatky vydané klimitním pojistným smlouvám
(vč. rozhodnutí klimitním pojistným smlouvám zpředchozích let)
Dohoda ovypořádání závazků zpojistné smlouvy
Celkem počet nových pojistných smluv, dodatků kpojistným smlouvám uzavřeným
vroce  apojistných rozhodnutí kpojistným smlouvám uzavřeným vroce 
(vč. rozhodnutí klimitním pojistným smlouvám zpředchozích let)

Pojistné smlouvy adodatky kpojistným smlouvám sČEB
uzavřené vobdobí od 1.1.2024 do 31.12.2024
Pojistné smlouvy sČEB vúčinnosti k31.12.2024
(včetně smluv uzavřených vroce 2024)
Charakteristika smluv Počet
Jednorázová pojistná smlouva typu If
Jednorázové pojistné smlouvy typu Z
Jednorázové pojistné smlouvy typu D 
Celkem jednorázopojistné smlouvy vúčinnosti
k.. 
Limitní pojistné smlouvy typu Bf včetně pojistných rozhodnutí ktěmto smlouvám
Limitní pojistné smlouvy typu D včetně pojistných rozhodnutí ktěmto smlouvám 
Celkem limitní pojistné smlouvy apojistná rozhodnutí vydaná klimitním pojistným
smlouvám (vč. rozhodnutí klimitním pojistným smlouvám zpředchozích let)
vúčinnosti k..

Celkový počet pojistných smluv (včetně pojistných rozhodnutí klimitním pojistným
smlouvám), jež byly vúčinnosti k.. 
122 4  Zpráva ovztazích
Smlouvy sEGAP vúčinnosti k31.12.2024
1. Nájemní smlouva ze dne 9.12.2022 účinná od 1.1.2023, Dodatek č. 1 knájemní smlouvě ze dne
26.9.2023
2. Dodatek č. 4 ke Smlouvě ozřizování vkladových účtů aopravidlech apodmínkách pro ukládání
termínovaných vkladů sindividuální úrokovou sazbou na vkladové účty ze dne 17.6.2022
3.
Smlouva ozřizování vkladových účtů aopravidlech apodmínkách pro ukládání pro ukládání
termínovaných vkladů sindividuální úrokovou sazbou na vkladové účty ze dne 1.12.2005
4. Dodatek č. 1 ke Smlouvě ozřizování vkladových účtů aopravidlech apodmínkách pro ukládání
termínovaných vkladů sindividuální úrokovou sazbou na vkladové účty 15.8.2018
5. Dodatek č. 2 ke Smlouvě ozřizování vkladových účtů aopravidlech apodmínkách pro ukládání
termínovaných vkladů sindividuální úrokovou sazbou na vkladové účty ze dne 17.4.2019
6. Dodatek č. 3 ke Smlouvě ozřizování vkladových účtů aopravidlech apodmínkách pro ukládání
termínovaných vkladů sindividuální úrokovou sazbou na vkladové účty 30.9.2020
7. Smlouva okomerčních běžných účtech č. 21684 ze dne 23.4.2014
8. Dodatek č. 1 ke Smlouvě okomerčních běžných účtech č. 21684 ze dne 10.8.2020
9. Dodatek č. 2 ke Smlouvě okomerčních běžných účtech č. 21684 ze dne 7.10.2020
10. Dohoda ozpětvzetí výpovědi adodatek č. 3 ke Smlouvě okomerčních běžných účtech č. 21684
ze dne 28.6.2024
11. Dodatek č. 4 ke smlouvě okomerčních běžných účtech č. 21684 ze dne 28.7.2024
12. Dodatek č. 5 ke Smlouvě okomerčních běžných účtech č. 21684 ze dne 15.8.2024
13. Rámcová smlouva oobchodování na finančním trhu ze dne 4.4.2014
14. Dohoda ozměně měny pojistného plnění dle PS č. 107008291“ ze dne 18.12.2023
15.
Dohoda ospolupráci při pojišťování obchodních případůpředexportních úvěrů proti riziku
jejich nesplacení abankovních záruk proti riziku jejich uplatnění, poskytnutých pro malé astřední
podniky ze dne 26.6.2008
16. Smlouva oochraně anezveřejňování důvěrných informací uzavřená mezi ČEB, a.s. aEGAP, a.s.
ze dne 11.11.2015
17. Dohoda ospolupráci při poskytování podpory malého astředního podnikání uzavřená mezi ČEB,
a.s. aČMZRB, a.s. aEGAP, a.s. aRaieisenbank a.s. ze dne 10.12.2009
18. Dohoda ospolupráci při poskytování podpory malého astředního podnikání uzaená mezi ČEB,
a.s. aČMZRB, a.s. aEGAP, a.s. aKB, a.s. ze dne 6.10.2009
19. Smlouva opřevodu finančního kolaterálu ze dne 15.8.2024
20.
Smlouva o ochraně a nezveřejňování důvěrných informací mezi ČEB, a.s., a EGAP, a.s.
ze dne 12.6.2024
Smlouvy sMF ČR vúčinnosti k31.12.2024
1.
Smlouva opravidlech apodmínkách pro poskytování půjček mezi ČEB, a.s. aMF ze dne 17.2.2010
2. Rámcová smlouva oobchodování na finančním trhu ze dne 12.3.2020
3. Smlouva oochraně anezveřejňování důvěrných informací mezi ČEB aMF ze dne 21.6.2023
Všechny výše uvedené smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek, ztitulu smluv Bance
nevznikla žádná újma.
Stát jako ovládající osoba neučinil žádná opatření, která by Bance vposledním účetním období způsobila
újmu. Banka během účetního období nepřijala ani neuskutečnila žádná ostatní opaení zvlastní vůle ani
vzájmu nebo na popud dalších propojených osob, než je uvedeno výše.
123 4  Zpráva ovztazích
4.6 Výhody anevýhody plynoucí ze vztahů mezi osobami ovládají-
cími aovládanou osobou amezi ovládanou osobou aosobami
ovládanými stejnou ovládající osobou
Ze vztahů mezi Bankou aakcionáři plynou pro Banku jednoznačné výhody, ato zejména ve formě:
efektivnějšího přístupu kprocesu úprav anovelizace legislativy definující podmínky podpořeného
financování za účelem naplňování aktuálních potřeb českých vývozadodavatelů pro vývoz při
vývozních transakcích apodmínky podpory vývozně orientovaných podniků při posilování jejich
mezinárodní konkurenceschopnosti;
efektivnější spolupráce sklíčovými ministerstvy (např. Ministerstvem průmyslu aobchodu, Ministerstvem
zahraničních věcí aMinisterstvem obrany) při naplňování priorit proexportní politiky státu;
možnosti získání ratingu na úrovni státu;
efektivnějšího využití nástrojů ekonomické diplomacie vzájmu českých vývozců;
úzké koordinace institucí systému státní podpory exportu apodpory podnikání při propojování podpory
inovací anových technologií spodporou podnikání, exportu ainternacionalizace.
VPraze dne 20.března2025
Ing. Daniel Krumpolc
předseda Představenstva
Ing. Petr Vohralík
místopředseda Představenstva
124 4  Zpráva ovztazích
Seznam akciových společností ovládaných akcionáři sakciovým podílem ve výši 40–100%
Česká republika– Ministerstvo financí
1 IMOB a.s. v likvidaci
2 GALILEO REAL, k.s. v likvidaci
3 HOLDING KLADNO a.s. v likvidaci
ČEPRO, a.s.
IČ: 60193531
Majetková účast / Podíl: 100.00
MERO ČR, a.s.
IČ: 60193468
Majetková účast
Podíl: 100.00
MUFIS a.s.
IČ: 60196696
Majetková účast
Podíl: 49.00
IMOB a.s.
IČ: 60197901
Majetková účast
Podíl: 100.00
ČEZ, a.s.
IČ: 45274649
Majetková účast / Podíl: 69.78
Letiště Praha, a.s.
IČ: 28244532
Majetková účast / Podíl: 100.00
Majetková účast / Podíl: 84.00
Majetková účast / Podíl: 16.00
PRISKO a.s.
IČ: 46355901
Majetková účast / Podíl: 100.00
THERMAL-F, a.s.
IČ: 25401726
Majetková účast / Podíl: 100.00
GALILEO REAL, k.s.
IČ: 26175291
Majetková účast / Podíl: 100.00
Kongresové centrum
Praha, a.s.
IČ: 63080249
Majetková účast
Podíl: 54.35
Výzkumný a zkušební
letecký ústav, a.s.
IČ: 00010669
Majetková účast
Podíl: 100.00
HOLDING KLADNO a.s.
„v likvidaci“
IČ: 45144419
Majetková účast
Podíl: 96.85
Česká exportní banka, a.s.
IČ: 63078333
Majetková účast / Podíl: 100.00
Česká republika – Ministerstvo financí
IČ: 00006947
Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s.
IČ: 45279314